Теория Эллиотта предполагает, что рынок циклично повторяет один и тот же набор движений, называемых волнами. то есть за пятью волнами роста должны последовать три волны падения. для использования методов, разработанных на основе учения легендарного аналитика, необходимо владеть основными приемами технического анализа. В частности, умение применять коэффициенты фибоначи используются для индикации возможных соотношений между волнами в цикле.