Начинающие инвесторы зачастую воспринимают биржу как, своего рода, игру, не задумываясь о том, чем вызваны движения котировок. Трейдеры, торгующие на основе технического анализа, и спекулянты часто вообще не учитывают фундаментальные показатели и не отслеживают новостной фон.
Биржа и торговые площадки в Росси появились в 90-е годы с зарождением рыночной экономики, и сейчас являются главными организаторами торговли на рынке ценных бумаг. Именно они предоставляют место для торговли участникам рынка, обеспечивают гласность и открытость биржевой деятельности, а так же гарантируют строгое исполнение сделок.
Грамотный инвестиционный анализ - дело не простое даже для профессионала. А начинающие инвесторы, и вовсе, часто пренебрегают фундаментальной оценкой компаний при торговле на фондовом рынке. Для спекулянтов фундаментальная оценка совсем не нужна. Многие трейдеры, использующие технический анализ, так же исповедуют принцип, что движение рынка сами по себе учитывают весь комплекс фундаментальных данных, при этом считается, что частный инвестор, анализируя фундаментальную информацию, способен просто утонуть в огромном потоке данных. Но это не совсем верно.
Инвестор, который предпочитает работать в долгую, строит свою работу на фундаментальном анализе рынка акций. Структура капитала - важнейший показатель финансового состояния любой компании. В общем смысле - это соотношение заемного и собственных капиталов, используемых для финансирования долгосрочного развития компании.
Налоговая составляющая в структуре финансового плана компании - важная честь ее баланса, которая, правда, не говорит напрямую об эффективности ее деятельности. Объем налогов, который выплачивает компания, позволяет оценить перспективы ее развития. А изменения в налоговом режиме той или иной отрасли, может заметно повысить, или наоборот, сократить ее доходы.
Фундаментальный анализ стоимости компании предполагает использование максимального объема данных по производственной активности. Экономическая деятельность не предсказуема, и часто, даже малейшие изменения в экономике страны могут привести к серьезным последствиям.
Инвестору, строящему свою работу на основе фундаментального анализа, поначалу бывает не просто выработать собственную модель оценки компаний, для включения их акций в инвестиционный портфель, а так же, четкую схему принятия инвестиционных решений. Использование финансовых коэффициентов - кратчайший путь к справедливой оценки компании на уровне частного инвестора.
Новички, только выходящие на рынок при помощи торгового терминала, часто сталкиваются с кажущейся сложностью настроек программы. На экран выводится огромное количество информации, что под час, может ввести в заблуждение. Но, даже профессионалы редко используют все эти параметры, а новичкам достаточно грамотно настроить и разобраться в трех-четырех окнах, что бы начать торговать.
Некоторые начинающие инвесторы часто недооценивают важность фундаментального анализа. Они полагают, что за них все рассчитают и подскажут выгодную сделку программы, базирующиеся на техническом анализе. Такие трейдеры забывают, что рынок - это далеко не только движение котировок вверх или вниз, но и целый ряд более сложных факторов.
Понятие "Фондовый индекс" одно из ключевых для участников биржевой торговли. Фондовый индекс - это числовой показатель, выраженный в абстрактных пунктах, и рассчитанный по определенной формуле, которая учитывают стоимость акций, выбранных дивидендов.
Денежная масса - это совокупный объем покупательных и платежных средств для обслуживания хозяйственного оборота. В денежной массе различаются: активные деньги, которые обслуживают наличные и безналичные обороты, и пассивные деньги - те, которые потенциально могут быть использованы для расчетов.
Всем инвесторам хотелось бы, что бы экономический рост был беспрерывным. На постоянно растущем рынке торговать довольно просто. Даже начинающий инвестор может рассчитывать на неплохую прибыль. Но, и экономическая теория и опыт прошлого свидетельствует о том, что рост рано или поздно сменяется спадом или даже рецессией - экономика развивается циклично.
Фундаментальный анализ рынка форекс помогает выстраивать эффективные долгосрочные модели игры на валютных парах. Сегодня участники рынка имеют массу возможностей получения информации, определяющей соотношения спроса и предложения, по основным мировым валютам.
При анализе и прогнозировании цены на финансовых рынках, необходимо обращать внимание на макроэкономическую статистику, публикуемую в промышленных регионах мира. Работаете ли вы на Форекс или на фондовых рынках, макроэкономические индикаторы - это важные ориентиры, способные пролить свет на предстоящие изменения котировок.
Одним из важнейших источником фундаментальной информации для анализа перспектив движения котировок на финансовых рынках является макроэкономические индикаторы. Особняком среди них стоит инфляция. То есть, индикатор обесценивания денег, проявляющийся в росте цен на товары и услуги. При этом повышение цены не связано с улучшением качества, все упирается лишь в стоимость денежных единиц.
Одним из важнейших разделов макроэкономической статистики являются данные по рынку труда. Особое значение инвесторы предают информации из США, где поддержание должного уровня занятости - одна из главных задач министерства труда США. А соответствующая информация может оказать прямое влияние на изменение процентных ставок.
Среди составляющих макроэкономической статистики выделяют самые разные данные. Они могут иметь большую или меньшую степень важности, в зависимости от выбранной стратегии инвестирования, личных взглядов аналитика или просто, текущей экономической обстановки в стране. Впрочем, есть показатель, важность которого не вызывает ни малейших сомнений...
Говоря о макроэкономических индикаторах, нельзя обойти стороной показатели потребительской уверенности. Суть их ясна из названия. Эти индексы отражают на сколько потребители оптимистично оцениваю свою способность поддерживать текущий уровень расходов в соответствии с существующими и будущими потребностями.
Под денежной кредитной политикой государства понимается совокупность экономических мер по регулированию кредитно-денежного обращения, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста. Для этого центральный банк воздействует на уровень и динамику производства, занятости, инфляции, инвестиционной активности и других макроэкономических показателей.
Макроэкономическая статистика включает в себя множество самых разнообразных индикаторов, позволяющих участникам рынка делать выводы об экономических тенденциях в стране. Наибольший интерес для инвесторов представляют данные США - крупнейшей экономике мира с самым развитым фондовым рынком.
Среди макроэкономических индикаторов особняком стоят индексы, рассчитанные в результате проведения различных опросов. Это всевозможные показатели деловой и потребительской уверенности, настроение инвесторов и многие другие индикаторы. К этому же виду относятся индексы деловой активности.
Основная теория монетаризма состоит в том, что цены, а значит и стоимость денег, изменяются при прочих равных условиях в зависимости от количества денег в обращении. Эту теорию называют количественной теорией денег.
В наши дни, благодаря достижениям новейшей техники, появился электронный аналог биржевого ринга. Это, так называемый, стакан котировок в торговом терминале. Стакан котировок - это специальное окно, в котором отражаются заявки на покупку и на продажу. При этом, следуя законом логики, заявки на покупку расположены в верхней части стакана, а на продажу - внизу.
Один из важнейших факторов на рынке форекс, - это разница процентных ставок ведущих мировых центробанков. Этот фактор во многом определяет курсы валютных пар. Заседания центробанков по процентным ставкам отмечены во всех экономических календарях. Все игроки, зарабатывающие на валютных операциях, внимательно следят за этими событиями, которые, безусловно, влияют на дальнейшую динамику рынка Форекс.
Один из самых надежных видов ценных бумаг - это государственные облигации. Если крах или банкротство компании явление не редкое, особенно в кризисные периоды, то дефолт государства, все-таки, нечто из ряда вон выходящее. Не удивительно, что наиболее консервативные инвесторы, предпочитающие не рисковать без надобности, зачастую выбирают именно государственные облигации.
Для трейдера на валютном рынке инфляция - один из важнейших показателей развития экономических процессов. С точки зрения рынка Форекс, влияние инфляции воспринимается через ее связь с процентными ставками. Инфляция изменяет соотношение цен, то есть изменяется получаемая выгода от доходов, приносимых финансовыми отходами.
На рынке форекс очень важную роль играют фундаментальные факторы, определяющие соотношение спроса и предложения на ту или иную валюту. Поскольку спрос во многом определяется стоимостью денег, то есть учетной ставкой национальных центральных банков, игроки тщательно отслеживают любые заявления представителей монетарных властей ведущих экономик мира.
Основная задача рынка Форекс - обеспечение стабильности и равновесия в современной мировой валютно-финансовой системе. Торговля на нем происходит 24 часа в сутки. Два главных фактора, определяющих спрос на валюту страны, это состояние ее национальной экономики и официальная учетная ставка, то есть стоимость заимствования в национальных денежных единицах, определяемая центральным банком.