Всё для Форекс

Сессия понедельника в очередной раз отметилась слабой волатильностью. На этот раз в разворот рыночных событий внесла коррективы природа. Ураган «Cэнди», угрожавший Восточному побережью США, стал причиной закрытия некоторых секторов финансового рынка, что обусловило отсутствие активности на рынке валютном. В этих условиях инвесторы отдали предпочтения убежищу - доллару, который немного укрепился против всех своих главных оппонентов. Кроме этого, поддержку «баксу» оказывали опасения за ситуации в Испании и Греции, а также заявления представителей Банка Англии, своими намеками опять усилившие ожидания смягчений от ВоЕ. Пара доллар йена провела сессию в узком боковом коридоре на фоне ожиданий решений Банка Японии об объемах стимулирования и тоже зарегистрировала улучшение позиций «зеленого».

Данные по экономике Штатов, опубликованные вчера показали хорошие результаты, что, вероятно, добавило популярности американской валюте. Потребительские расходы в сентябре выросли на 0.8% м/м, а доходы увеличились на 0.4% м/м, при этом прогнозы ждали подъема на 0.6% м/м и 0.4% м/м соответственно. Информация из регионов отметила улучшение деловой активности в производственной сфере Техаса. В октябре общий индекс деловой активности, согласно отчету ФРС Далласа, вырос до 1.8 с -0.9 в сентябре.

Правда, компоненты показателя, отвечающие за перспективы, выдали неудовлетворительный результат - индекс новых заказов упал до -4.5 с 5.3, а показатель занятости снизился до 5.2 с 5.9. Сегодня значимых новостей будет не много - индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller в 20 мегаполисах США за август ожидается с продолжением роста, теперь на 2.0% г/г после +1.2% г/г в июле, а индикатор потребительской уверенности от Conference board с улучшением до 72.4 против 70.3 ранее.

EUR

Ситуация в Испании и ожидания решений по Греции продолжает снижать интерес к единой валюте. Рост доходности облигаций периферийных стран Еврозоны наряду со слабыми показателями экономики Испании обусловили снижение евро на первой сессии этой недели. Информация, представленная Мадридом, показала обвал розничных продаж в сентябре, индикатор зафиксировал -10.9% г/г, когда в августе наблюдалось лишь -2% г/г. Не рассеивается неопределенность и в вопросах помощи Греции, т.к. точка в переговорах Афин с международными кредиторами еще не поставлена.

Топ менеджмент Германии уже заявил, что идея реструктуризации греческого долга за счет правительственных средств рассматриваться не будет и что внимания может заслужить программа его выкупа, а это грозит включением печатного станка в Еврозоне и естественно не повышает интереса к евро. Кроме статистики из Испании, были опубликованы данные по инфляции Германии, здесь ценовое давление в октябре осталось на прежнем уровне - предварительный индекс потребительских цен показал 0.0% м/м, 2.0% г/г. Сегодня новостной пакет значительно более насыщен.

Прежде всего, внимание рынка сфокусируется на данных по безработице в Германии, где ожидается увеличение числа заявок на пособие по безработице на 10 тыс. и увеличение уровня до 6.9% с 6.8% в сентябре. Кроме этого, интерес вызовет отчет Еврокомиссии за октябрь о настроении в бизнесе. Эта информация может отметить снижение индекса делового климата до -1.40 с -1.34, сокращение показателя экономических ожиданий до 84.2 после 85.0 ранее, падение индексов доверия в промышленности к -17.0 при -16.1 в сентябре. Индекс потребительского доверия ждут без изменений на уровне -25.6. Естественно, такая динамика результатов не окажет поддержку единой валюте и давление на евро может продолжиться.

GBP

Британский фунт тоже упал против доллара на торгах понедельника, и его снижение было более заметным, нежели потери евро. Вероятно, к продажам фунта инвесторов подтолкнули заявления представителя Банка Англии, вновь усилившие опасения по поводу наращивания объемов программы смягчения со стороны ВоЕ, сократившиеся после выступления главы этого института М. Кинга на прошлой неделе и сильных данных по ВВП «островов» за 3-й квартал. Вчера, член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии С. Дейл заявил, что экономика Великобритании, вероятно, резко замедлится в последнем квартале года, а инфляция, вероятно, ускорится в сторону 2.5% в ближайшие месяцы.

Такой расклад ставит британского регулятора в сложное положение, т.к. с одной стороны добавление стимулов необходимо, но в условиях высокой инфляции эта акция может дать нежелательные результаты. Опубликованные вчера данные с рынка жилья тоже не располагали к хорошему по фунту настроению - отчет Hometrack объявил, что в октябре цены на дома не претерпели позитивного изменения, индекс зафиксировал -0.1% м/м, -0.4% г/г после -0.1% м/м,-0.4% г/г ранее.

Позитив содержался в сообщениях Банка Англии о кредитовании - общее потребительское кредитование в сентябре выросло на 1.7 млрд. фунтов, что является максимумом с лета 2008 года, прогнозы ждали менее впечатляющего результата – всего +0.2 млрд. фунтов. Однако, займы нефинансовых компаний продолжали сокращаться, что свидетельствует о неуверенности бизнеса и могло сказаться на динамике денежной массы, которая сократилась в сентябре - агрегат M4 показал -4.0% г/г с -3.5% г/г в августе.

Сегодня данных по экономике «островов» появится не много, индекс розничных продаж от Конфедерации британской промышленности (CBI) за октябрь ожидается с улучшением до +7 с +6. Маловероятно, чтобы это как то изменило настроение рынка. Вероятно, фунт останется под небольшим давлением или окажется в диапазонной торговле на текущей сессии.

JPY

Ожидание решений Банка Японии по денежной политике обусловили колебания японской валюты в узких коридорах против всех главных оппонентов на торгах понедельника. Сегодня это долгожданное решение уже принято и его объявление разочаровало рынок – йена укрепилась по всему фронту. Банк Японии решил увеличить программу покупки активов на 11 трлн. йен, что совпало с прогнозом, но не оправдало надежд инвесторов на более агрессивное стимулирование. Данные по экономике «Страны восходящего солнца» представленные уже сегодня свидетельствуют о том, что дела в японской экономике ухудшаются - расходов домохозяйств в сентябре сократились, -0.9% г/г после 1.8% г/г, когда ждали 0.8% г/г, уровень безработицы остался на прежней отметке 4.2%, а предварительная оценка объемов промышленного производства за сентябрь зафиксировала падение более значительное, чем было в предыдущем месяце и нежели ждали прогнозы, -4.1% м/м, -8.1% г/г после -1.6% м/м, -4.6% г/г при вероятности увидеть -3.1% м/м, -7.1% г/г. Что касается ближайших перспектив йены, то давление покупок японской валюты, наблюдающееся сейчас, может ослабнуть, т.к. Банк Японии оставил дверь для дальнейших смягчений открытой - управляющий Банка Японии М. Сиракава уже заявил, что расширение программ стимулирования будет продолжаться.