Всё для Форекс

Похоже, разворот событий на долговом рынке Штатов стал, в текущем моменте, главным ориентиром для рынка валютного. Несколько последних дней, в условиях малонасыщенной новостной базы и низкого объема торгов, именно спрос на казначейские облигации США становится причиной активизации на валютном рынке. Начало сессии в среду, как и в предыдущие дни, обозначилось вялой, низколиквидной торговлей, которая подпитывалась исполнением ордеров. Очевидно, инвесторы ждали очередного аукциона в Штатах, теперь уже по 7-летним облигациям. Результаты торгов этими казначейками продемонстрировал солидный интерес покупателей, что вызвало некоторое удивление, т.к. предыдущий аукцион по размещению 5-летних облигаций запомнился слабой активностью инвесторов.

Как правило, при сильном спросе на казначейские облигации США, считающиеся активами-убежищами, увеличиваются опасения относительно восстановления экономики, и американская валюта становится объектом распродаж. Вчерашняя сессия не стала исключением, на фоне снижения доходности казначеек доллар снизился по всему «фронту» и завершил день с потерями против всех majors. Новостей по экономике США не публиковалось, но ранее, до начала азиатской сессии, был представлен индекс потребительской уверенности по версии ABC News, который отметил снижение уровня на 3 пункта до -44 пунктов с -41. На сегодняшней сессии к выходу запланировано много значимой информации - первичные заявки на пособие по безработице за прошлую неделю, вероятно, снизились до 416 тыс. с 420 тыс., индекс менеджеров по снабжению Чикаго (PMI) за декабрь ждут с понижением до 61.0 с 62.5, а индекс подписанных договоров о продаже жилья за ноябрь прогнозируются с ростом, но более медленном, на 2.1% м/м, после +10.4% м/м ранее. Как видно, прогнозы макростатистики не несут выраженного негатива для «зеленого» и могут даже поддержать «бакс» при подтверждении. Однако, как кажется, последнее слово вновь может оказаться за доходностью штатовских цб.

EUR

Впечатления от слабых данных по экспорту Германии и ВВП Франции за 3-й квартал опубликованные накануне обуславливали сдержанное отношение инвесторов к евро в начале торгов среды. Всплеск активности покупок европейской валюты обусловили данные из Штатов о резком увеличении интереса к казначейским облигациям. На этом фоне евро вырос против доллара и завершил день в плюсовой зоне. Экономическая статистика по Еврозоне, вышедшая вчера, отмечала позитивную динамику процессов и отчасти помогала расти единой валюте. Широкая денежная масса в европейском блоке в ноябре росла самыми быстрыми темпами более, чем за год. Причиной тому был рост кредитования компаний, что является положительным моментом свидетельствующим об улучшении ситуации в секторе кредитования. Как было представлено ЕЦБ, денежный агрегат М3 Еврозоны вырос на 1.9% против роста на 0.9% в октябре. В кредитование частного сектора зафиксировано увеличение на 11 млрд. евро после снижения на 10 млрд. в октябре. Выросло кредитование и домохозяйств, здесь наблюдалось +10 млрд. против 13 млрд. евро месяцем ранее. В Германии, в декабре, наблюдался сильный рост потребительских цен, индекс потребительских цен (CPI) вырос на 1.0% м/м и на 1.7% г/г. Эти результаты были значительно более сильные, нежели месяцем ранее, в ноябре, когда было +0.1% м/м и +1.5% г/г. Прогнозы сводились к менее быстрому темпу роста, ждали, что CPI увеличится на 0.8% м/м и на 1.5% г/г. Сегодня значимых данных публиковаться не будет, информация из Италии об уверенности в деловой среде и ценах производителей влияния на рынок не окажет.

GBP

В начале сессии среды британская валюта торговалась достаточно вяло, несмотря на то, что британские трейдеры вернулись на рынок после долгих праздничных выходных. Фунт оставался в диапазоне и начал рост лишь на американской сессии после данных о снижении доходности Штатовских ценных бумаг. Результат дня был за уверенным повышением стерлинга против «бакса». Информации по экономике «островов» было мало, были представлены лишь данные по выдачи ипотечных кредитов, средства от которых не пошли на оплату жилья. Объем нецелевого использования средств ипотечных кредитов в 3 квартале вырос до 6.1 млрд.фунтов с 5.768 млрд. фунтов во 2 –м , что явилось ростом 10 – й квартал подряд. Этот показатель отражает объем средств, занятых под залог жилой недвижимости, но не инвестированных в рынок жилья Великобритании, а вместо этого использованных для финансирования потребительских нужд и инвестирования в финансовые активы и сокращение объемов можно считать негативным признаком сокращения спроса и уверенности. Сегодня данных по экономике к выходу не запланировано и фактор влияния останется прежний – долговой рынок Штатов. В то же время, нельзя исключать и фиксации прибыли по вчерашнему ралли, т.к. среднесрочные перспективы британской экономики к большому оптимизму не располагают.

JPY

Как известно, позиции йены в наибольшей степени зависят от ситуации с доходностью штатовских казначеек, и потому совсем неудивительно было наблюдать уверенное укрепление японской валюты на торгах среды. В условиях повышения интереса к штатовским долговым обязательствам инвесторы поспешили закрывать carry trade, где валютой фондирования была йена. Сегодня в Японии опубликовали данные, которые можно воспринимать, как располагающие к мнению о стабилизации в промышленности, в декабре индекс менеджеров по закупкам вырос до 48.3 с 47.3 ранее. Что касается перспектив йены, то уже на текущей сессии валюта Японии успела еще больше укрепиться против доллара и приблизиться к локальным максимумам. На этом фоне есть смысл для опасений по поводу вероятности принятия мер властями Японии, которые совсем недавно предупреждали о возможной интервенции с целью ослабления своей валюты, если того потребует рыночная ситуация.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org