Всё для Форекс

События прошедшей недели
Новые рубежи – предвестники движения?
Прошедшая неделя запомнилась знаковыми достижениями целого ряда валютных пар, несмотря на довольно «прозрачную» на серьезные данные сетку макростата. Что это – начало широкомасштабного укрепления доллара США или «раскачивание» рынков, застоявшихся в тесных коридорах – возможно, прояснит наступающая неделя. Главным FX-событием недели, безусловно, стало взятие 100-го уровня по USD/JPY. Четвертый по счету подход к снаряду (первый длился с 08 по 11 апреля) оказался успешным. Примечательно, что произошло это в День Победы, а так же то, что пробой носил явно не новостной характер (курьезное сообщение в ленте Dow Jones с заголовком «Падение иены произошло после выхода сильных данных по занятости в США» не в счет), и после пробоя пара больше и разу не опускалась под 100.00. Альтернативное мнение объясняет пробой тем фактом, что японские инвесторы наконец стали чистыми покупателями иностранных облигаций и векселей (рынок устал гадать, когда же это произойдет). Цена пятничного максимума (101.96) последний раз была на рынке 19 октября 2008 года. Порицаний от Большой семерки, встреча которой завершилась в субботу, Япония не дождалась, поэтому смелые прогнозисты, недостатка в которых никогда не бывает, называют 110 в текущем году вполне достижимой целью.

Мои расчетные уровни: 101.80, 102.35 и 107.50 - под большим вопросом.

Понесли потери против $ AUD и NZD. Первого подкосили сначала слабые мартовские розничные продажи, а затем понижение RBA ключевой учетной ставки на 0.25% до 2.75%, вероятность которого оценивалась в 50%. На NZD давил падающий AUD и родной центробанк, признавший факт проведения интервенций с целью недопущения чрезмерного укрепления национальной валюты. Поддержал киви исключительно крепкий отчет по занятости, согласно которому уровень безработицы в марте упал до отметки 6.2% против ожиданий 6.8%. По итогам недели AUD и NZD потеряли по 300 пунктов против доллара США, при этом AUD/USD успешно «заныривал» под паритет (0.9959). Вполне вероятно, что поиски дна на грядущей неделе будут продолжаться, но в разворот многолетнего тренда пока не верится. Даже с учетом снижения ставки доходность 1-и 2-летних Австралийских бондов находится в диапазоне 2.58-2.60%, что делает их крайне привлекательными в сравнении с аналогичными бумагами, например, Германии и США. Стоит также обратить внимание на объемы интервенций РБНЗ – они явно рассчитаны не столько на то, чтобы остановить рост NZD, сколько на то, чтобы «приостановить» его – тем более, что даже с таким беспрецедентно дорогим киви торговый баланс НЗ чувствует себя на удивление хорошо.

Евро и швейцарский франк также подешевели до новых уровней. Евро «помог» М.Драги заявлением о том, что ЕЦБ мониторит данные по состоянию экономики еврозоны и всегда готов к дальнейшим шагам по стимулированию последней. После снижения ставки рефинансирования до рекордно низких 0.50% слова Драги обрели особенный вес: пара EUR/USD, начавшая неделю выше 1.31, в пятницу опустилась до 1.2934 перед тем как закрыться непосредственно под 1.30. Гораздо удивительнее поведение EUR/CHF – без видимых причин пара взлетела с 1.2250 до 1.2450, что позволило USD/CHF установить недельный максимум на 0.9627 (последний раз так высоко пара торговалась в августе прошлого года).

Фунт, благодаря непоколебимости EUR/GBP, повторил траекторию евро в точности, потеряв против доллара без малого три фигуры (1.56-1.53) и опустившись на дно восходящего канала, берущего начало в марте этого года. Решение комитета БА по монетарной политике прошло незамеченным.

Самым невозмутимым мажором был канадский доллар – открытие и закрытие недели разделяют всего 60 пунктов. Единственное, что можно добавить – недоход в 12 пунктов до паритета.

Норвежская крона ощутимо выросла после решения Norges Bank оставить депозитную ставку на 1.50% (следующее заседание 20 июня). Пара EUR/NOK снизилась на полтора процента (с 7.66 до 7.55). Шведская крона, что называется, «не поддержала».

Статистика, которая двигала рынок
Act. Prev. Exp.
AU Employment Change 50.1K -31.1K 11.5K
NZ Unemployment Rate 6.2% 6.8% 6.8%
AU Cash Rate 2.75% 3.0% 3.0%
AU Retail Sales m/m -0.4% 1.3% 0.2%

Цитата недели

Президент ЕЦБ Драги: «Понижение ставки рефинансирования вызвано распространением макроскономической слабости по всей еврозоне».

События наступающей недели

Розница – Бюджеты - ZEW

Событийный календарь лишь чуть более насыщенный, чем неделей раньше.

Понедельник, 13 мая
В 15:30 (здесь и далее время FT – серверное время FIBO) главная статистика дня:
апрельские розничные продажи в США. После разочаровывающих данных стержневого показателя за март ожидаются нейтральные -0.1% . На публикацию в положительной зоне евро наверняка отреагирует новым падением.
Италия пристраивает свои 10-летние бонды.
В течение дня будут цитировать выступления министров финансов из Брюсселя, где состоится встреча еврогруппы. Могут «высказаться» по Японии, в целом же – ждать нечего.

Вторник, 14 мая
В начале суток квартальная розница по НЗ. Торгующим киви напоминаю, что продажи в IV квартале 2012 превзошли ожидания (+2.3% против +1.3% прогноза), прогноз на первый квартал: +0.9%. NZD охотно отзывается ростом на каждый факт, подтверждающий здоровье родной экономики.
В полдень станут известны индексы ZEW для Германии и еврозоны + мартовское промпроизводство для последней.
В 12:30 – детали государственного бюджета Австралии на 2013 год.

Среда, 15 мая
В 11:30 заявки на пособие по безработице Великобритании, через час доклад БА по инфляции.
В 15:30 объем продаж в обрабатывающей промышленности Каналы и ИПЦ США.

Четверг, 16 мая
В 05:00 публикация госбюджета-2013 Новой Зеландии.
Из блока данных в 15:30 можно выделить разрешения на новострой, недельную занятость и апрельский CPI США.

Пятница, 17 мая
В 15:30 инфляция по Канаде (стержневой CPI).
В 16:55 индексы потребительской уверенности Мичиганского Университета «в первом чтении».

EUR/USD

Евро зажат клещами двух вееров: сверху цену давит линия 61.8 нисходящего тренда 2011-2012 гг., снизу подпирает линия 76.4 восходящего тренда 1.2041-1.3710. Времени на раздумья практически не осталось – через несколько дневных свечей цена начнет «жевать» и верхний (сегодня 1.3135), и нижний (сегодня 1.2890) веер.

Принимая во внимание «масштаб» трендов, сходящихся на наших глазах, можно предположить, что вторая половина мая станет определяющей для направления движения EUR/USD на среднесрок в 2-3 месяца минимум.

Торговля под 1.2890 будет первым сигналом «за вниз», затем перепись 1.2745 и «контрольный» уход под 1.2661.

Чтобы появились шансы на рост, евро необходимо возвращаться выше 1.3200 (лучше 1.3250). Хотя в настоящее время картина на дневном графике выглядит никак не бычьей. Обращает на себя внимание и тот факт, что в движении ABCD 1.2745-1.3201-1.2953-1.3242 CD = 0.618 AB, что вписывается в коррекционную структуру для нисходящего движения 1.3710-1.2745.

Кликните на График для Увеличения

Уровень

Обоснование
1.3271 76.4 f.c 1.3434-1.2745
1.3242 максимум мая 2013
1.3090 50.0 f.c 1.3434-1.2745
1.2990 закрытие недели
1.2890 76.4 f.f 1.2041-1.3138
1.2745 минимум 2013 года
1.2661 минимум ноября 2012

Воздержание. Открываться в случае выхода за пределы диапазона 1.2890 – 1.3250. Внутри диапазона возможна торговля в направлении границ. В этом случае: покупать по 1.2990, ТР1 1.3200, TP2 1.3250, SL 1.2930. продавать по 1.2990, ТР1 1.2890, TP2 1.2750, SL 1.3070.

EUR/JPY

11 апреля рост от 119.10 (предположительно пятая волна всего движения с 94.10) был остановлен линией 61.8 веера 169.95-100.74. До 09 мая веер блестяще «не пускал» цену выше, но пробой USD/JPY сопротивления на 100.00 расставил всё по местам.

Несмотря на пробой серьезного сопротивления считаю, что восходящее движение по иеновым кроссам вступает в завершающую фазу с последующей длительной коррекцией.

Расчетные цели на 136.00 и 138.00 присутствуют, но достижение их не гарантировано, как следствие, расчет на продаж с указанных уровней может не оправдаться.

Поэтому начинаю «строить» позицию с текущих уровней с возможностью довести объем до рабочего в случае движения к 138.00.

С учетом того, что нулевая линия веера проходит ниже 127.50, это может быть хорошая сделка.

Глобальной целью снижения остается 50% линия веера 94.10-104.58 (сегодня 110.00).

Кликните на График для Увеличения

Уровень

Обоснование
138.24 3.618 f.e 94.10-104.58-100.32
136.02 0.618 f.e 100.32-127.69-119.10
132.38 максимум 2013
132.00 закрытие недели
127.30 38.2 f.с 119.10-132.38
123.18 dEMA100
118.72 минимум февраля 2013

Продавать небольшими объемами по текущей цене и через каждые 100 пунктов вплоть до 138.00. Цели 127.50, 124.00, 117.00, SL 139.00.

EUR/GBP

Цена 150 пунктами выше линии восходящего тренда.

Стохастик предполагает возможность незначительного роста с текущих отметок, но общая картина, в частности, то, как цена «улеглась» на 144-ую EMA, остается медвежьей и имеет неплохие шансы разрешиться снижением к ЛТ.

Подтверждением снижения может быть торговля ниже 0.8390.

Возврат выше 0.8490 отменяет сценарий.

Кликните на График для Увеличения

Уровень

Обоснование
0.8770 76.4% f.c 0.9083-0.7754
0.8604 50% f.c 0.8793-0.8415
0.8575 61.8% f.c 0.9083-0.7754
0.8457 закрытие недели
0.8387 50% f.c 0.7960-0.8813
0.8322 0.618 f.e 0.8793-0.8410-0.8559
0.8286 ЛТ 0.7754-0.7960 + 61.8 f.c 0.7960-0.8813

Продавать по 0.8457 с целью 0.8286, SL 0.8500.

GBP/USD

Коррекция нисходящего тренда 1.6338-1.4830 дошла ровно до уровня 50.0% (1.5584). Максимум мая 1.5605.

Цена четко следует в восходящем канале и в настоящее время тестирует его нижнюю границу. Дальнейшее будущее пары зависит от возможного пробоя канала и ухода к минимумам 2013 года.

В случае, если поддержка устоит, создадутся благоприятные возможности для роста в направлении сначала предыдущих максимумов в районе 1.5600, затем верхней границы канала (район 1.5700) и уровня 61.8 f.c (1.5762).

Для подтверждения роста паре необходимо закрыть любой день выше 1.5600.

Кликните на График для Увеличения

Уровень

Обоснование
1.5584 50.0% f.c 1.6338-1.4830
1.5461 1.0 f.e 1.4830-1.5259-1.5032
1.5406 38.2% f.c 1.6338-1.4830
1.5364 закрытие недели
1.5186 23.6 f.c 1.6338-1.4830
1.5350 нижняя линия канала 1.483-1.5032
1.5032 минимум апреля 2013

Покупать по 1.5364, добавляться по 1.5610, TP 1.5750, SL 1.5290

AUD/NZD

Пара технично следует «по синусоиде». После того, как цена откорректировала 76.4% нисходящего движения 1.2827-1.2137 и возобновила снижение, целью его стала «единица» фибо-проекции в точке 1.1988.

07 мая цель была достигнута с перехлестом (1.1954 минимум дня и одновременно самое низкое значение с октября 2009 года). Сильные данные по НЗ и снижение Cash Rate RBA продолжают давить на пару.

Предполагаю, что нисходящее движение «выдыхается» и мы на пороге среднесрочного роста с первичной целью 1.2315 и возможной – в области 1.2500.

Кликните на График для Увеличения

Уровень

Обоснование
1.2678 максимум 2013
1.2487 61.8% f.c 1.2678-1.2177
1.2368 38.2% f.c 1.2678-1.2177
1.2070 закрытие недели
1.1988 1.0 f.e 1.2827-1.2137-1.2678
1.1954 минимум 2013
1.1936 нижняя линия Боллинджера

Покупать по 1.2020, добавляться при снижении к 1.1930, TP1 1.2300, TP2 1.2500, SL 1.1840.