Фундаментальный анализ Forex – 16.08.2013

Разнонаправленные колебания на торгах четверга завершились снижением доллара. Американская валюта получала поддержку и испытывала давление на фоне публикаций данных по собственной экономике – информация, касающаяся занятости в Штатах, вызвала покупки «бакса», а вот сообщения о положении дел в промышленном производстве и активности региона контролируемого ФРС Филадельфии склонили инвесторов к разочарованию и, соответственно распродажам, «зеленого». Как стало известно, число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 15 тыс. до 320 тыс., когда прогнозы ждали 335 тыс. Промышленное производство в июле не изменилось, показатель зафиксировал 0.0% м/м после 0.2% м/м ранее, а в годовом сравнении 1.4% г/г при 1.8% г/г в мае, перерабатывающей же сектор отметил сокращение -0.1% м/м.

Не менее слабыми был отчет ФРБ Филадельфии – индекс общей деловой активности в производственном секторе снизился до 9.3 в августе против 19.8 в июле, при прогнозе увидеть 15.0, а компоненты индикатора, указывающие на перспективы упали – индекс новых заказов до 5.3 против 10.2 в июле, а занятости к 3.5 с 7.7 в прошлом месяце.

Показатель инфляции указал на рост ценового давления, но в пределах прогноза, CPI в июле прибавил 0.2% м/м и 2.0% г/г, как и ожидалось, а потому реакции на рынке не вызвал. Инвесторам больше понравился отчет Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB), объявивший о росте индекса рынка жилья в августе на 3 пункта, до 59, но это недолго поддерживало американскую валюту. Возможно, одним из основных поводом для продаж доллара во второй половине торгов четверга стали данные о рекордных объемах продаж в июне ценных бумаг США частными иностранными инвесторами (-66.9 млрд. долларов), что предлагает серьезно усомниться в скором начале сворачивания программ стимулирования со стороны ФРС.

Сегодня новости представят данные по строительству жилья в США, ожидается восстановление показателей в июле после падения месяцем ранее – число закладок новых домов предполагается увидеть с ростом на 8.9% м/м после -9.9% м/м, а количество разрешений на строительство с прибавкой на 2.9% м/м против -6.8% м/м ранее. С ростом ожидают увидеть и предварительную оценку индекса потребительских настроений от Мичиганского университета за текущий месяц, вероятно, здесь будет подъем к уровню 85.5 с 85.1 в июле. Тон прогнозов, если конечно будет подтвержден фактом, обещает некоторую поддержку доллару и не исключено, что «зеленый» нивелирует часть потерь понесенных на предыдущей сессии.

EUR

Важных новостей по экономике Еврозоны вчера не публиковалось, не было сообщений и политического плана по причине праздника во многих странах ЕС. Однако европейская валюта выросла против доллара США на торгах четверга и поддержкой ей были сообщения, позволившие инвесторам усомниться в вероятности скорого сворачивания программ стимулирования в Штатах, ожидания которых сейчас является одним из главных фактором поддержки для «бакса». Сегодняшний новостной пакет европейского блока уже значительно более богат на сообщения. Рынку представят данные по внешним связям за июнь и инфляции за июль.

Сальдо текущего счета платежного баланса Еврозоны ожидается с увеличением профицита в июне до 21.2 млрд. евро против 19.6 млрд. ранее, а баланса внешней торговли с подъемом до 19.3 млрд. после 15.2 млрд. евро в июне. Динамика же инфляции в Еврозоне прогнозируется отрицательная – окончательная оценка индекса потребительских цен (CPI) может показать -0.5% м/м, +1.6% после +0.1% м/м, +1.6% г/г. Базовый СPI в июле, вероятно, тоже снизился, +1.1% г/г против +1.2% г/г. Хорошие данные по внешним связям и слабые по инфляции могут сбалансировать мнения. Однако, в данном случае большим видится риск ослабления евро, т.к. показатели инфляции сейчас более влиятельный фактор.

GBP

Британский фунт продолжает лидировать на валютном рынке. На торгах четверга, в очередной раз, поддержку стерлингу оказали хорошие данные по экономике Британии. Уже на ожиданиях этой информации «кабель» начал укрепляться, а с ее выходом получил дополнительный импульс для роста. Как объявила статистика, розничные продажи в июле выросли на 1.1% м/м и на 3.0% г/г при том, что ожидания сводились к увеличению на 0.7% м/м и 2.5% г/г. Это явилось еще одним доказательством восстановление экономики Великобритании, и соответственно было воспринято инвесторами.

Сегодня новостной пакет «островов» пуст, стерлинг, скорее всего, останется под влиянием мнений созданных вчерашней информацией и продолжит укрепление, если, конечно, на рынке не произойдет ничего экстраординарного. Правда, технические факторы могут внести свои коррективы, т.к. пара фунт/доллар вошла в ценовой район, содержащий большое скопление уровней сопротивления.

JPY

Японская йена тоже укрепилась против доллара на вчерашней сессии. Менее позитивные, нежели ожидалось, результаты экономики США спровоцировали традиционный уход инвесторов от риска. Данных по экономике Японии вчера не публиковали, не выходили они и сегодня. Очевидно, йена останется под влиянием внешней информации и, прежде всего, как обычно из США. Прогнозы обещают неплохую статистику из Штатов, а потому японская валюта может вернуться под давление. На текущих торгах йену уже продают, что может быть, как следствием этих ожиданий, так и технических причин, обусловленных наличием серьезных уровней поддержки для пары доллар/йена.