Всё для Форекс

Банку Японии следует продолжать принимать активные меры для выполнения 2% целевого показателя инфляции.
Доллар США нарисовал гэп ниже на новости, что Ларри Саммерс официально отозвал свою кандидатуру от рассмотрения на должность председателя ФРС. Продолжится ли это падение весь понедельник? Или это чрезмерная реакция? Разрыв вниз вечером в воскресенье произошел потому, что многие считали Саммерса фаворитом на должность председателя ФРС, который был бы гораздо воинственнее, чем Бен Бернанке и по слухам, выбор падет на Джанет Йеллен. Однако, есть два ключевых вопроса, на которые необходимо ответить прежде, чем доллар может быть похоронен.

1 - действительно ли Йеллен - следующий выбор? Дело в том, что Обама не будет в восторге от номинации Йеллен. Другой кандидат, недавно упомянутый Обамой, Дональд Кон, который был правой рукой Бернанке во время финансового кризиса. Йеллен является известным голубем, Кон, конечно, более осторожный.

2 - даже если Йеллен выберут – изменит ли ФРС планы сужения? Если сужение начнется, как ожидается, в ближайшие дни/недели/месяцы пока Бен за рулем, мы должны ожидать, что Йеллен изменит политику? Наверное, нет.

Таким образом, если в понедельник бычьего разворота не произойдет, индекс доллара DXY испытает поддержку на 81.36 в соответствии с техническим анализом. Если гэп не закроется в понедельник, мы, конечно, увидим испытание минимумов августа на 80.75 и, вероятно, поддержку на 80.49. Пока последний уровень держится, макро бычий прогноз по DXY сохраняется, и еще есть шанс начать более существенное ралли.

Надеждам Барака Обамы гладкого перехода власти в Федеральной резервной системе США был нанесен серьезный удар в ночь на воскресенье, когда Ларри Саммерс неожиданно отказаться заменить Бена Бернанке, когда тот уйдет с поста в январе.

Саммерс, бывший министр финансов при президенте Клинтоне, был лидером, чтобы взять на себя ответственность денежной политики США в критический период восстановления экономики.

Несмотря на безупречную репутацию, как экономист и политик, Саммерс ассоциируется с периодом невмешательства экономической политики, которая привела к аварии банковской системы и его решение уйти в отставку в канун пятой годовщины кризиса показывает, как сложно политикам принимать ключевые решения в Вашингтоне.

Белый дом опубликует подробный доклад в понедельник о принятых мерах по реформированию Уолл-стрит и восстановлении экономики.

Евро/доллар

В Еврозоне занятость по-прежнему сокращается
Количество безработных в зоне евро снизилось на 0.1% во втором квартале этого года, в соответствии с данными Евростата.

Экономисты считают это хорошей новостью, потому что скорость роста безработных приостановилась.

Но даже этот слабый проблеск хороших новостей не достиг пострадавших экономик Южной Европы. Занятость на Кипре была на 2.1% хуже во 2 квартале, Испания показала 0.5%-ное падение, а Италия 0.3%. Греция – 0.1% роста в сфере занятости.
Не повод для радости, пишет комиссар ЕС по вопросам занятости.

Испанский долг на рекордно высоком уровне
В Испании, вырос до рекордного уровня и в настоящее время составляет 92.2% от объема производства в стране, так или иначе выше целевого показателя правительства на конец года 91.4% от ВВП
Долг Испании удвоился с краха 2008 г. и Международный валютный фонд ожидает, что к началу 2015 года составит 100%.

Технический анализ Forex: EUR/USD
EUR/USD остановился на 76.4% Фибо. При неоднократной попытка пробиться выше 1.3321 Фибо сопротивления 61.8%, пара несколько раз опускалась ниже этого сопротивления на прошлой неделе. Тем не менее, низкие объемы и отсутствие игроков в выходные позволили преодолеть этот барьер после заявления Саммерса. Теперь возможны несколько исходов: консолидация, нарисовать двойную вершину и более, разворот, или продолжение роста. Поэтому нужен или устойчивый прорыв выше 1.3370, чтобы нацелится на 1.3450, или закрытие ниже 1.3350 чтобы закрыть гэп и вернуться к критическому уровню поддержки 1.3321.

Фунт/доллар

Банк Англии вряд ли будет повышать ставки до того, как безработица упадает до 7%
Марк Карни может оказаться под давлением ястребов MPC повысить процентные ставки, если инфляция начинет расти

Политики, которые раньше придерживались сохранения инфляции на уровне 2% на 2,5-летнюю перспективу, приняли двойной мандат - учет инфляции и безработицы с упором на последнее.

Ориентир прост. В нем говорится, процентные ставки не будут расти до начала экономического восстановления, пока безработица не упадет с 7.7% в настоящее время до 7%. Более 750000 рабочих мест должно быть создано, чтобы достичь этого порога.

Есть три так называемых нокаута, которые могут сорвать план Комитета по денежной политики.

Первые два относятся к инфляции и заставляют MPC проверить, что не ожидается рост цен в год более чем на 2.5% в течение двух лет и, что инфляционные ожидания "остаются достаточно хорошо контролируемы". Третий, что экономика далека от повторения кризиса 2008 года.

Потому, Карни говорил на прошлой неделе, есть мало шансов свернуть его с курса. Он считает, что экономика остается слабой, повышение заработной платы остается ниже инфляция, долги домохозяйств остаются высокими, экономика находится на пути удвоить государственный долг на следующих выборах от ? 700 млрд., который она унаследовала. В этих условиях он вряд ли повысит ставки, даже если 750 000 рабочих мест будут создано.

Технический анализ Forex: GBP/USD
GBP/USD продолжает расти после прорыва на прошлой неделе сильного уровня ключевого сопротивления 1.5750. Ожидается, что пара вырастет до целевого уровня 1.6092 в ближайшие 19 торговых дней. Отмена этого прогноза – пробой поддержки на 1.5481. Прорыв ключевого сопротивления 1.5750 привел к прорыву 61.8% восстановления Фибоначчи от предыдущего резкого нисходящего импульса с конца 2012 (как вы можете видеть на графике ниже), - который должен активизировать бычье давление на пару в ближайшие сессии.

Доллар/йена

Банку Японии следует продолжать принимать активные меры для выполнения 2% целевого показателя инфляции

Японское правительство
• оценивает нагрузку на домохозяйства от роста налога с продаж около 6 триллионов иен за 2014 г.
• задержка в росте налога с продаж несет риски рецессии для японской экономики
• Япония должна предпринимать шаги, для того, чтобы рост корпоративных доходов повысил заработную плату

Технический анализ Forex: USD/JPY
USD/JPY опустилась ниже кластера 55 dма и 20 dма и вернулась к пробитому уровню. Краткосрочно пара может найти поддержку на линии восходящего тренда, которая вместе с линией нисходящего тренда образуют треугольник. Пока эта поддержка около 97.85 держится бычий тренд в силе. При росте цель 100.60 - последний пик, затем - 101.54 – июльский максимум.