Фундаментальный анализ Форекс - 01.10.2013

forex-online-01102013.png

Угроза прекращения работы американского правительства на фоне того, что переговоры по бюджету США зашли в тупик, давила на рынок, фактически, в течение всей сессии понедельника. В результате доллар снизился против европейцев по итогам дня, и если относительно евро цена осталась в сформированном боковом диапазоне, то британский стерлинг смог отметить новый локальный максимум. В споре с йеной «бакс» большую часть времени тоже находился под давлением, но в конце американской сессии смог нивелировать потери и завершить день с плюсом, что можно отнести на счет резкого роста доходности «трежерис». Не исключено также, что некоторый интерес к доллару на американских торгах был обусловлен хорошими данными по активности – индекс Чикаго PMI в сентябре вырос до 55.7 с 53.0, а отчет ФРС Далласа объявил о подъеме индекса производственной активности в том же месяце к уровню 12.8 с 5.0, когда изменений не ожидалось.

Сегодня новостей будет мало, планируется представить результаты исследований института поставок (ISM) об активности производственного сектора в целом по США в сентябре, индекс PMI ожидается с замедлением роста на уровне 55.3 против 55.7 ранее, что, вероятно, не окажет «баксу» поддержку. Кроме этого, негативное настроение по доллару, скорее всего, сохранится ввиду того, что решения относительно бюджета так и не приняты, и правительство должно временно прекратить работу.

EUR

Европейская валюта выросла против доллара на вчерашней сессии, однако причиной популярности евро были бюджетные проблемы Штатов, т.к. ситуация в Еврозоне, согласно вчера опубликованным данным, не располагает к устойчивому оптимизму. Как оказалось, годовые темпы инфляции в Еврозоне в сентябре упали до минимального уровня за три с половиной года.

Потребительские цены в странах валютного блока в сентябре снизились до 1.1% г/г против 1.3% г/г в августе, когда прогнозы ждали снижения лишь до 1.2% г/г, при этом базовый CPI, без цен на продукты питания и топливо, показал 1.0% г/г после 1.1% г/г в предыдущем месяце. Данные о динамике цен из Италии, вообще, представили наличие в сентябре дефляции - индекс потребительских цен снизился на 0.3% м/м. Такой расклад говорит о том, что риски инфляция не станут препятствием для ЕЦБ в случае необходимости проведения программ стимулирования.

Тема падения инфляции становится особенно злободневной ввиду того, что уже завтра завершается заседание ЕЦБ, где решается перспектива денежной политики и на фоне такого тренда цен могут появиться сюрпризы если не в решениях, то в заявлениях главы этого института. Некоторым сглаживающим статкартину моментом были данные из Германии, где в августе выросли розничные продажи, но меньше, чем ожидалось – было зафиксировано +0.5% м/м при прогнозе увидеть +0.8% м/м. Сегодня в Европе публикуют окончательную оценку активности в производственном секторе.

Сентябрьские индексы PMI в ведущих странах Еврозоны ожидается увидеть в секторе подъема, выше 50.0, за исключением Франции, где вероятно будет 49.5. В целом по блоку ожидается 51.1. Кроме этого, выйдет отчет по занятости в Германии, этот показатель, согласно прогнозу, вероятно, тоже укажет на улучшение – ожидается -5 тыс. Если факт оправдает прогнозы, то у евро появится хорошая возможность продолжить подъем. Правда, сдерживающим моментом может стать осторожность, усиливающаяся в ожидании результатов такого важного события, как заседание по ставке ЕЦБ, которые должны появиться завтра.

GBP

Британский фунт продолжил рост и на торгах понедельника побывал на новых локальных максимумах против доллара и евро. Очевидно, отсутствие негатива со стороны экономике «островов» и неурядицы в Штатах оставляют интерес к фунту н высоком уровне. Данные по экономике Британии, представленные вчера, показали сохранение активности на рынке кредитования, но только в части ипотеки и потребительских займов. Количество одобренных ипотечных кредитов в августе выросло до 62.2 тыс. с 60.9 тыс. в июле, а чистое потребительское кредитование увеличилось на 1.6 млрд. фунтов. потребительских. В то же время, чистое кредитование компаний нефинансового сектора сократилось в августе на 3.8 млрд., что ставит под сомнение будущие результаты экономики. Позитивное впечатление на рынок могли произвести и данные об изменении агрегата M4 денежной массы, в августе показатель расширился на 0.7% м/м и 2.1% г/г против 0.6% м/м, 1.7% г/г в июле. Экономической статистики на «островах» сегодня будет опубликовано немного.

Появится первый компонент общей картины активности в экономике Британии – индекс PMI для производственной сферы. Прогнозы говорят о росте этого показателя в сентябре до 57.5 с 57.2 ранее, что может стать дополнительным стимулом для покупок стерлинга, если, конечно, поддержится фактом. Реакция рынка возможна и на запланированное на сегодня выступление заместителя главы Банка Англии П. Такера. В этом случае все будет зависеть от тона речи этого представителя ВоЕ – замечания о все-таки возможном смягчении политики могут спровоцировать ослабление стерлинга, а вот оптимизм поддержит дальнейший рост.

JPY

Японская йена укреплялась против доллара в начале торгов понедельника на фоне падения фондового индекса Nikkei, потерявшего по итогам 2.1%. Однако результат сессии в паре usd/jpy все же оказался за ростом доллара, популярность которого резко выросла, вероятно, на росте доходности правительственных облигаций Штатов и неплохой статистике по активности в регионах США. Важных новостей по экономике Японии сегодня много и носят они достаточно противоречивый характер. Уровень расходов домохозяйств в августе снизился на 1.6% г/г против 0.1% г/г ранее, когда ждали рост на 0.2% г/г, уровень безработицы в последнем месяце лета вырос до 4.1% с 3.8%, а вот индекс активности в секторе крупных производителей Tankan, отразивший ситуацию в 3 – м квартале, показал солидный рост, выше прогноза, к уровню 12 с 4 при ожиданиях увидеть лишь 7.

Однако, главным фактором влияния, как кажется, будет новость политическая – сегодня было объявлено, что премьер-министр Японии С. Абэ утвердил увеличение налога с продаж и реализацию программы стимулирования экономики. Налог вырастет до 8% с 5% процентов в настоящее время, а размер пакета стимулирующих мер прогнозируется в объеме 5 трлн. йен. Очевидно, осмысление этой новости и появление информации о размере стимулирующего пакета, которая должна быть представлена тоже сегодня, и станет драйвером для японской валюты на текущих торгах. Первоначальная реакция рынка была за покупками йены.

Наиболее Читаемое :


Поиск в Интернете :





The foreign exchange market is a global decentralized or over-the-counter market for the trading of currencies. This market determines foreign exchange rates for every currency. It includes all aspects of buying, selling and exchanging currencies at current or determined prices.