Всё для Форекс

Вчера вечером сильные показатели отчета по розничным продажам в США определили настроение на рынке, и доллар восстановился против большинства валют, пусть и в пределах недавних диапазонов. Сильные данные способствовали небольшому снижению облигаций, которое пришло на смену двухдневному росту, поскольку рынок снова произвел переоценку вероятности сокращения стимулов на фоне сильных данных по уровню потребления в США. На этом фоне наибольшие потери против доллара понесли уже привычные валюты – а именно, японская иена и уязвимые валюты развивающихся рынков, такие как турецкая лира и южноафриканский ранд (хотя в паре USD/MXN мексиканский песо отказался упасть ниже 13,00, поскольку у пары уже не остается пространства для недавней нерешительности — прорыв выше 13,20 будет иметь интересные технические последствия для дальнейшего потенциального роста).

Пара USD/CAD также продолжает удивлять после того, как внезапное сочетание крупного технического прорыва области 1,0700, кардинального изменения в риторике Банка Канады, который теперь склонен к ослаблению, слабой канадской статистики и падения цен на нефть сгустило краски вокруг несчастной канадской валюты. Однако динамика в определенных канадских кросс-курсах — не только в USD/CAD, но и в AUD/CAD и особенно в NZD/CAD — мягко говоря, выглядит слегка избыточной. Пару NZD/CAD следует считать кандидатом Б10 на резкий разворот в течение года.

К слову о новозеландском долларе, вчера паре AUD/NZD удалось пробиться к свежим циклическим минимумам, чему способствовал выход сильных данных по ценам на жилье в Новой Зеландии, однако в ходе предыдущей сессии пара NZD/USD резко упала на фоне восстановления доллара. Падение пары ниже отметки 0,8300 может стать свидетельством того, что максимальные значения уже достигнуты — я склоняюсь к снижению, хотя на данный момент технические доводы в пользу нисходящего движения отсутствуют. Я по-прежнему убежден, что в цену новозеландского доллара заложена надежда на достижение совершенства, которое если когда-нибудь и случается, то крайне редко.

В ходе предыдущей сессии вышел отчет по новым займам в юанях в Китае: показатель упал ниже 500 млрд. юаней впервые с конца 2012 года, приблизившись к 4-летним минимумам. Это по-прежнему говорит о том, что власть ограничивает кредитные рынки, а определенные индикаторы денежного рынка продолжают демонстрировать признаки давления. Один из важнейших мировых вопросов 2014 года заключается в том, как Китай борется со своим огромным кредитным пузырем.

График: USD/CHF
Вчера одним из наиболее интересных движений стал рост пары доллар/франк, что является потенциальным намеком на то, что недавняя фаза консолидации, вероятно, подошла к концу, поскольку пара готова снова двигаться вверх. Пара евро/франк также резко отправилась от консолидации около 1,2300. Это говорит о том, что пара доллар/франк может выбиться в лидеры, если доллар вернется на путь восстановления после того, как данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора зародили сомнение относительно приверженности Федрезерва программе сокращения стимулов. Возвращение выше отметки 0,9100 подтвердит тот факт, что область 0,9000 надежно защищена, а также, возможно, будет способствовать восходящему прорыву в ближайшие дни.

Что нас ждет
Едва ли сегодняшние данные из США вызовут сильную реакцию рынка, однако существует определенная вероятность того, что резкое изменение показателя отчета по деловой активности Empire в секторе обрабатывающей промышленности или чрезвычайно низкий показатель индекса цен потребителей может вызвать определенную волатильность (сомнения о сокращении и т.д), но больше внимания должна привлечь Бежевая книга ФРС, поскольку теоретически она демонстрирует полноценную картину того, как различные члены Федрезерва оценивают региональные экономики в США. Заданный тон отчета может оказать несколько большее влияние, чем обычно ввиду того, что недавние неоднозначные данные бросили тень на историю с американским восстановлением.

Что касается других событий, то я полагаю, что отчет по ценам на жилье в Великобритании начнет демонстрировать изменение направления (вниз, а не вверх), поскольку лучший индикатор жилья – балансовый отчет RICS по ценам на жилье (сегодня выходят показатели за декабрь) в последние месяцы достиг максимальных за 10 лет уровней. По структурным причинам я подумываю пересмотреть свои прогнозы по фунту в сторону снижения, опасаясь того, что огромный дефицит текущего счета Великобритании в определенной степени сыграет свою роль и что внешний спрос окажется недостаточным для того, чтобы стимулировать уверенный рост в "правильных отраслях". Подробнее об этом в ближайшие дни/недели. На данный момент техническим уровнем может стать прорыв отметки 1,6250 в паре фунт/доллар, что может стать катализатором дальнейшей распродажи вплоть до 1,6000. Вечером с речью выступит Карни, а рынок жаждет услышать свежие риторические установки Банка Англии.

В ходе азиатской сессии нас ждут последние данные по занятости в Австралии, в то время как уровень безработицы в Австралии держится вблизи максимумов 2009 года и, возможно, готовится установить свежие максимумы года. Отчет по изменению уровня занятости характеризуется высоким уровнем колебаний, однако в течение последней части прошлого года он демонстрировал устойчиво низкие показатели, хотя в ноябре мы видели некое подобие скачка к области выше 21,000 после того, как несколько показателей держались на уровне нуля или ниже. Слабые данные могут подтолкнуть пару AUD/USD к свежим циклическим минимумам, поскольку недавнее движение выше 0,9000 оказалось поистине непродолжительным.