Forex: комментарии, прогнозы, факты

На валютном рынке сегодня все на своей волне. Евро/доллар в середине дня попытался преодолеть уровень сопротивления 1.3700, установив внутридневной максимум в области 1.3717. Катализатором для роста послужил немецкий индекс IFO, по ряду индикаторов превысивший прогнозы. Однако быкам не хватило настойчивости или решимости для уверенного прорыва, поэтому евро быстро откатился к области 1.3652, где снова появились покупатели, вдохновленные не слишком впечатляющими данными по рынку труда в США. В конечном счете, пара скорректировалась к области открытия. Как и предполагалось, события понедельника не смогли вдохновить инвесторов на решительные действия в преддверии гораздо более важных событий.

Британская валюта, в отличие от своего европейского соседа, по итогам дня сумела вырасти почти на сто пунктов, подобравшись к зоне сопротивления 1.6580. Британия сегодня не публиковала никаких важных отчетов, поэтому трейдеры спокойно позиционировались перед завтрашней публикацией предварительного ВВП за 4 квартал, не отвлекаясь на разные мелочи. Фунт демонстрировал устойчивый рост по всему спектру рынка, положив конец трехдневному периоду спада против доллара и евро. Евро/фунт оттолкнулся от важного сопротивления 0.8300 и скорректировался до внутридневного минимума на 0.8237, закончив день чуть выше. Индекс IFO сумел на короткое время подтолкнуть кросс к верхней границе диапазона, но на большее его не хватило.

Данные по продажам на первичном рынке жилья в США оказались значительно хуже ожиданий, показав снижение на 7.0% против прогнозного снижения на 1.9% и сокращения на 3.9% в предыдущем периоде. Да, наводит на некоторые печальные мысли, однако, прежде чем расстраиваться, давайте вспомним о том, какие сюрпризы преподнесла американцам матушка-природа перед новым годом. Этот декабрь стал самым холодным за последние четыре года, что, вне всякого сомнения, повлияло на объемы продаж в жилищном секторе. Несмотря на неблагоприятные погодные условия и низкие продажи, строительные компании настроены вполне оптимистично, рассчитывая на то, что с потеплением появятся новые покупатели.

После кратковременного падения ниже уровня 102.00 в начале азиатской сессии доллар/иена весь оставшийся день медленно, но верно рос, и к началу американской сессии даже подобрался к зоне сопротивления 102.90-103.00. Однако зона оферов, усиленная 50ЕМА на часовом графике, не пустила его выше. В конечном счете, пара скорректировалась к поддержке 102.40. Валюты-убежища типа иены существенно выросли в конце прошлой недели на фоне проблем развивающегося сегмента и резкого всплеска анти-рисковых настроений, и сейчас мы наблюдаем здоровую коррекцию. Инвесторы настраиваются на заседание FOMC, которое состоится в среду и, вероятно, станет главным драйвером на финансовых рынках на ближайшее время.

Итак, что нам готовит вторник? С фундаментальной точки зрения главным событием дня станет публикация отчета по ВВП в Великобритании. Согласно прогнозам, в квартальном исчислении нас ждет незначительное улучшение на 0.1% (с 0.7% в третьем квартале до 0.8% в 4 квартале), зато годовой показатель роста, вероятно, вырастет до 2.7% против 1.9% за пред. период. Это очень и очень неплохой результат для развитой экономики. Оставим в стороне глобальные рассуждения об устойчивости процесса восстановления и его структурной несбалансированности (рост потребления в частном и корпоративном сегментах сопровождается сокращением инвестиций).

В краткосрочной перспективе это, несомненно, создаст благоприятные условия для укрепления фунта на разговорах о том, что Банк Англии первым среди крупных Центробанков повысит ставки. Напомним, что Марк Карни на прошлой неделе несколько разочаровал инвесторов, отказавшись снижать порог безработицы в заявлении о намерениях. Возможно, позитивные данные по ВВП оживят надежду на то, что это произойдет на февральском или мартовском заседании. Как бы там ни было, у фунта несть неплохие шансы изрядно упрочить свои позиции. Евро/фунт может опуститься к минимумам прошлой недели в области 0.8170-60. Если кросс сумеет закончить день ниже поддержки 0.8200, давление продавцов усилится и следующей целью медведей станет область 0.8100.

Последний раз кросс торговался на этом уровне в июле прошлого года. Фунт/доллару нужен уверенный прорыв 1.6600, и, не исключено, что он его получит еще до выхода данных, на ожиданиях. Следующей целью станет максимум прошлой недели 1.6668, скорее всего, он ограничит или замедлит восходящую динамику в паре. Быки возьмут тайм-аут, чтобы подготовиться к заседанию FOMC. Нисходящая динамика в случае разочарования может оказаться не менее мощной. Фунт/доллар растеряет все, что заработал сегодня и, возможно, продолжит падение к поддержке 1.6400. Евро/фунт может вернуться к сопротивлению 0.8300.

В Еврозоне Германия публикует отчет по ценам на импорт, которые, согласно прогнозам, в декабре выросли на 0.2% в месячном исчислении, и снизились на 2.2% в годовом. Этот показатель, как правило, не оказывает существенного влияния на динамику рынка, однако, следует отметить, что снижение импортных цен - еще один признак дефляционных процессов в крупнейшей экономике региона, и еще один повод для Драги не спать по ночам. Так что на него стоит обратить внимание, даже если он не подвинет рынок. Евро/доллар, скорее всего, завтра продолжит консолидироваться в широком диапазоне с тенденцией к понижению. В рамках нисходящей динамики ближайшая поддержка проходит в области 1.3650, за ней следует 1.3630 и 1.3600. Восходящую динамику, как и сегодня, ограничит уровень 1.3700.

Для иены все самое интересное начнется в пятницу, вместе с публикацией отчетов по инфляции, объему производства, рынку труда и потребительским расходам. До этого радостного момента динамику иены будут определять интерес к риску, технические факторы и общая динамика доллара после заседания FOMC. Американские фондовые индексы сумели вернуться в зеленую зону, на фоне благоприятных отчетов по доходам, поддержав восходящую динамику доллар/иены.

Но Азия может не поддаться этому оптимизму, и тогда японская валюта возобновит рост после сегодняшней коррекции. По пути наверх доллар/иена столкнется с сопротивлением 103.00, его прорыв позволит паре вырасти до 103.50, однако дальнейшее укрепление до заседания FOMC кажется маловероятным. Важная поддержка по-прежнему проходит на уровне 102.00, за ней следует 101.70. Восходящая динамика евро/иены, скорее всего, будет ограничена сопротивлением 140.50. А падение - поддержкой на уровне 139.80.

Штаты публикуют болшое количество отчетов, среди которых следует обратить особое внимание на отчет по заказам на товары длительного пользования (прогноз +1.8% против роста на 3.4% за пред. период), потребительское доверие за январь (78.0 против 78.1 за декабрь) и индекс деловой активности ФРБ Ричмонда (прогноз 13, без изменений). Как видно, данные не обещают фейерверков.

Отчет по заказам на товары длительного пользования позволяет отследить динамику инвестиций и спрогнозировать динамику объема производства в ближайшие месяцы, поэтому он так важен. Однако, скорее всего, декабрьские морозы подпортят ему картину. Доллар может ослабнуть на фоне этого показател], особенно, если он выйдет хуже ожиданий, но устойчивое глубокое падение маловероятно. Скорее всего, рынок отделается чем-то вроде сегодняшней реакции на продажи нового жилья.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex