Всё для Форекс

На минувшей неделе американский доллар закрылся снижением к евро и фунту. Доллар сдал позиции в пятницу после выхода сильных данных по инфляции в Еврозоне за февраль и розничным продажам в Германии. Прогнозировалось замедление темпов инфляции, поэтому при отсутствии дефляции, ЕЦБ может отказаться от новых стимулирующих программ. В понедельник в ходе европейских торгов после публикации неожиданно сильной статистики по индексу делового климата в Германии курс евро/доллар повышался до 1,3770. На этом уровне силы быков иссякли, и пара скатилась до 1,3707. После выхода низкого значения сервисного индекса деловой активности ISM курс евро на американской сессии восстановился до отметки 1,3747. Аналогичная картина наблюдалась по валютной паре GBP/USD, при этом волатильность по фунту была выше.

Фактические данные по потребительской инфляции в Еврозоне за январь совпали с прогнозными значениями, поэтому реакции со стороны трейдеров не было. Наиболее чувствительным к новостям оказался кросс-курс EUR/GBP. Кросс укрепился на данных по IFO и снизился после выступления М.Карни и данных по инфляции. Марк Карни дал интервью австралийским газетам по восстановлению экономики. Его речь помогла фунту восстановить потери против доллара США с 1,6598 до 1,6672.

Во вторник на торгах в Европе курс EUR/USD предпринял очередную попытку подняться к 1,3770. Рост EUR/USD остановился на уровне 1,3766, затем снизился до 1,3714, после чего курс стабилизировался на отметке 1,3740.

Окончательное значение индекса валового внутреннего продукта в Германии за IV квартал 2013 года составило 0,4% за квартал и +1,3% за год. Данные совпали с предварительными значениями, а поскольку рынок уже учел эти значения в ценах, реакция со стороны евробыков была слабая.

После выхода отчета по объему ипотечного кредитования и заявлений представителя Банка Англии Маккаферти, кросс-курс EURGBP пробил часовую трендовую линию, чем поддержал фунт и оказал давление на единую валюту. По данным Ассоциации британских банков объем ипотечного кредитования в январе вырос до 50 тыс. против 47,1 тыс. в декабре и прогноза 47,9 тыс.

Ян Маккаферти заявил, что любой признак увеличения инфляционного давления может подтолкнуть ЦБ к повышению процентной ставки, и также будут учитываться макроэкономические показателя восстановления экономики в течение следующих 6-12 месяцев.

Британский фунт на торгах в Европе укрепился по отношению к доллару США на 35 пунктов, до 1,6705. Рост нельзя назвать устойчивым, потому что между основными парами наблюдалась разнонаправленная динамика и трейдеры проигнорировали отчет по розничным продажам в Великобритании. Февральское значение индекса розничных продаж превысило в 2 раза прогнозное значение и составило 37 пунктов против 17 в январе. Реакции никакой.

Индекс доллара во вторник закрылся незначительным снижением. Хоть после обновления минимума индексу DXY удалось вернуть потери, cлабые данные по потребительскому доверию в США усилили сомнения в отношении устойчивости восстановления американской экономики. Индекс потребительского доверия в феврале снизился до 78,1 с 79,4 в январе. Доллар отскочил от минимума 80,02 во время выступления представителя ФРС Даниеля Тарулло. Он заявил, что для отказа от сворачивания ежемесячных покупок облигаций на 10 млрд. долларов в месяц на каждом заседании центрального банка необходимо существенное ухудшение перспектив экономики.

В среду активность инвесторов до публикации европейских новостей была невысокая. Курс евро/доллар торговался в диапазоне 1,3730-1,3750. Британский фунт дрейфовал между уровнями 1,6665 и 1,6685. В 11:00 мск. Германия опубликовала индекс потребительского доверия. Согласно опубликованным данным, индекс доверия потребителей GfK за март вырос до 8,5 пункта. Показатель за март превысил прогноз 8,2. Февральский показатель был пересмотрен с 8,2 до 8,3. Курс евро/доллар укрепился лишь на 10 пунктов, до 1,3756.

В 11:15 мск. и 11:45 мск. с речью выступили главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл и член MPC Банка Англии Дэвид Майлз. Д. Майлз и С. Дейл – заявили, что ЦБ не планирует повышать процентную ставку в ближайшем будущем, несмотря на улучшение ситуации в британской экономике. Майлз сказал, что в экономике сохраняются незадействованные ресурсы, такие как незанятые работники.

Несмотря на то, что повышение процентной ставки ожидается только в 2015 году, курс GBP/USD отреагировал ростом на выступления. В 13:30 мск. Британия опубликовала вторую оценку по ВВП за IV квартал 2013 г. Квартальный показатель остался без изменения на уровне 0,7% кв/кв. Годовой показатель пересмотрели в сторону понижения на 0,1% до 2,7% г/г. После публикации отчета курс фунт/доллар снизился на 25 пунктов и быстро восстановился до 1,6666. Трейдеры отреагировали покупками фунта на положительные данные по экспорту и приросту основного капитала.

На американской сессии американскому доллару удалось переломить ситуацию, выйти из боковика и обновить максимум четырехдневного диапазона. Рост доллара ускорился после выхода сильных данных по продажам жилья на первичном рынке США. Количество продаж новых домов в США за январь составило 468 тыс. против прогноза 406 тыс. и предыдущего значения 427 тыс. (пересмотрено с 414K). Эти данные оказали поддержку курсу доллара по всему рынку. Курс евро снизился до 1,3661, фунт упал до 1,6621.

В четверг на торгах в Европе курс евро/доллар снизился до 1,3642. Британский фунт против доллара ослаб до 1,6632. Данные по доверию потребителей во Франции, ВВП Испании в IV квартале поддержали покупателей доллара США и доллар стал набирать обороты против своих конкурентов. Рыночные настроения изменились во второй половине дня, хотя выступление Дж.Йеллен было в пользу доллара. Председатель ФРС США Йеллен заявила, что с момента последнего заседания Комитета Открытого рынка ФРС США фундаментальные показатели страны несколько ухудшились, однако ФРС продолжит сокращать объем программы количественного смягчения (QE). Отскоки по основным парам получились глубокие. Курс евро/доллар восстановился с минимума 1,3642 до 1,3725, фунт/доллар вырос с минимума 1,6616 до 1,6697.

В пятницу курс евро/доллар резко вырос на европейской сессии до 1,3812. Спрос на единую валюту вырос после публикации предварительного значения индекса потребительских цен в Еврозоне за февраль, что привело к срабатыванию стоп-ордеров на покупку европейской валюты выше уровней 1.3730 и 1.3750. Не последнюю роль сыграли и технические факторы после длительной консолидации. Фунт/доллар за счет резкого роста EURGBP, показал высокую волатильность и разнонаправленную динамику.

EUR-1H

Единая валюта после выхода предварительных инфляционных данных за февраль укрепилась к доллару до 1,3828. Рынок закрылся по 1,3801 и всех волнует, что ожидать от евро на следующей неделе. Чтобы ответить на этот вопрос, стоит посмотреть на дневной и недельный график. Из-за последнего отскока вверх на днях развернулся осциллятор стохастик. До отпуска я делал альтернативный сценарий с целью в районе выше 1,39. Так вот, с дневного тайм-фрейма ближайшая цель видится по максимуму 1,3892 от 27.12.2013 года. Если обратиться недельному графику, то видим другую картину, цена находится под трендовой линией. Спрос на единую валюту вырос, поскольку февральские данные по инфляции не показали дефляции. Перед заседанием ЕЦБ (6 марта) эти данные получились самыми значимыми для рынка и оказали сильное влияние на евро.

Что можно ожидать от евро в понедельник? В понедельник я всегда рассматриваю по основному сценарию движение против пятницы. Завтра днем будут опубликованы данные по производственным индексам PMI стран ЕС. Показатели постоянно растут и оказывают поддержку евро. Поэтому на Европейской сессии возможно обновление максимума. При обновлении максимума между АО и ценой сформируется дивергенция. С нее ожидаю возвращение цены к lb. Если цена останется выше 1,3770, то возможен и другой сценарий. Вспомните, как часто после резкого роста или падения формируется модель с тремя вершинами/основаниями. Вот именно она и может проявиться в понедельник на данных по Европе. Вечером в 18:00 мск. с речью выступит М.Драги.

EUR-D

В последнем обзоре перед отпуском я по альтернативному сценарию ожидал формирование ценовой фигуры «бриллиант». По внутренней волновой структуре, это не бриллиант, но в пятницу на данных по инфляции цена ушла вверх. На неделях цена находится под трендовой линией, но есть риски ее пройти, поскольку евробыки не ждут от ЕЦБ новых стимулирующих программ и введения отрицательной процентной ставки на депозиты. Сейчас по ценовой модели ближайшая цель находится на уровне 1,3892. Падение евро/доллара ниже отметки 1,36, вернет силу продавцам.

EUR-W

Евробыки в пятницу смогли переломить ситуацию, но еще не прошли трендовую линию. Если снесут стопы выше 1,39, то откроется цель в районе 1,4460. Прогноз на недельном тайм-фрейме не стал делать, так как нет никаких вариантов. Индикаторы смотрят вверх и указывают на высокие риски, что сопротивление 1,3880/1,39 будет пробито в первые три дня. Почему в первые три дня недели? Потому что в четверг состоится заседание ЕЦБ и пресс-конференция М.Драги.

GBP-1H

После выхода данных предварительных данных по инфляции в еврозоне, кросс-курс евро/фунт резко вырос и отправил фунт/доллар с максимума 1,6767 к 1,6683. Падение от роста кросса составило 84 пункта. Для такой новости, это было мощное давление со стороны кросса. Тем не менее, фунту удалось отыграть потери и закрыть день по 1,6739. По часовому индикатору АО есть три повышающиеся вершины, поэтому я придерживаюсь на понедельник боковика. Если в понедельник после роста кросс EUR/GBP продолжит коррекционное движение, то фунт против доллара может обновить максимум. Даже есть время, когда фунт может самостоятельно обновить максимум. В 13:30 мск. в Британии будет опубликован производственный индекс PMI. Ожидается его рост, следовательно, риски уйти выше 1,6767 есть, но из-за высоких значений АО, рассматриваю боковик.

GBP-D

От 1,6251 пара восстановилась до 1,6822. Рост остановился около 135-го градуса. Учитывая пятничное падение доллара, можно предположить, что быки погонят курс к 1,6822. В четверг состоится заседание Банка Англии – сюрпризы не ожидаются. На недельном графике уже давно пробит уровень сопротивления, поэтому если падение доллара ускорится ко всем валютам, то в качестве бычьей цели держите уровень 1,7350 (см. недельный график).

GBP-W

CCI находится выше +100, это значит на рынке сохраняется Up-тренд, и закрывать длинные позиции пока никто не собирается. Прогноз на недельном графике не делаю, нет вариантов. Цена находится под 135-м градусом и может отскочить. На этой неделе ключевым событием вновь выступит пейролс.

Зеленый - Основной сценарий на день
Красный - Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.