Форекс Прогноз-сценарий 06.03.2014

06 марта 2014, EUR/USD. Всё внимание на Марио Драги!

Среда прошла достаточно спокойно на валютном рынке Forex. Торги по паре EUR/USD проходили в течение дня в рамках узкого 40 п. диапазона. Еврозона опубликовала позитивный отчет по розничным продажам за январь – показатель вышел на уровне 1.6% м/м, что лучше консенсус – прогноза на 0.7%. Однако “быки” не спешили открывать длинные позиции и предпочли дождаться американской статистики по занятости от ADP и ISM в сфере услуг. Оба показателя вышли хуже ожиданий участников рынка, что указывает на продолжение экономического спада в Штатах. Это в свою очередь так же может негативно отразится и на темпах ВВП Еврозоны – поэтому участники торгов по паре евро/доллар не горели особым желанием продавать американскую валюту против евро.

В итоге, торговый день завершился на отметке 1.3735. Валютная пара GBP/USD в течение дня показывала восходящую динамику, прибавив в весе 0.4%. Markit Economics опубликовало умеренно позитивный отчет по индексу PMI для сферы услуг за февраль – однако “быки” уже заждались хороших релизов по Великобритании и с радостью принялись открывать длинные позиции.

Слабые отчеты из Штатов по уровню занятости, а так же индексу ISM в сфере услуг, который показал минимальные значения с февраля 2010 года. На этом фоне торги по паре фунт/доллар завершились на уровне 1.6726. Пара USD/JPY завершили третий торговый день символическим ростом на 0.1%. После уверенного спроса во вторник – в среду на фоне консолидации на ведущих мировых фондовых площадках, а так же негативной макроэкономической статистики из США - “быки” в течение дня частично фиксировали прибыль по длинным позициям, что сдерживало рост котировок. В итоге торговые сутки завершились на отметке 102.34.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за март (предыдущее значение 0.50%; прогноз 0.50%).

16.45 мск. Еврозона: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за март (предыдущее значение 0.25%; прогноз 0.25%).

17.15мск. США: Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью.

17.30 мск. Еврозона: Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ.

EUR/USD:

Сегодня центральным событием дня станет заседание ЕЦБ и последующая пресс-конференция его главы Марио Драги. Несмотря на то, что европейский регулятор заявляет об отсутствии угрозы дефляции в Еврозоне – опережающие индикаторы не показывают столь радостной картины. Индекс потребительских цен сейчас находится на отметке 0.8% в годовом выражении, что значительно ниже таргетируемого уровня в 2%.

Эту озабоченность подтвердил и сам президент ЕЦБ в понедельник 3 марта. К тому же на этой недели мы получили слабые данные по индексу PPI, который в январе показал сокращение на 0.3%. При этом необходимо отметить, что данный показатель в первый месяц года исторически в большинстве случае показывал рост. Проблема сжатия инфляционного давления вполне очевидна для многих инвесторов, но ЕЦБ пока что пытается избегать решения данного вопроса.

Пресс – конференция Марио Драги вызовет повышенную волотильность в паре евро/доллар, а если мы услышим комментарии о введении программы количественного смягчения – инвесторы будут продавать единую европейскую валюту. Еще один негативный фактор для пары EUR/USD – слабый рынок труда в зимние месяцы в США будет оказывать давление на экономический рост в первом квартале, что так же негативно и для экономики Еврозоны, ввиду тесного экономического сотрудничества со Штатами.

В целом по итогам дня можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3685-1.3655 и уровни сопротивления: 1.3740-1.3772.

GBP/USD:

В самый разгар европейской торговой сессии состоится заседание Банка Англии. От британского регулятора участники рынка не ожидают никаких изменений. Все ориентиры по ужесточению денежно-кредитной политики давно указаны – соответственно реакция рынка будет минимальной на это событие. Участникам торгов по паре фунт/доллар следует обратить внимание на динамику котировок пары EUR/GBP: при негативной конференции главы ЕЦБ Марио Драги - можно ожидать снижение кросс-курса, что окажет умеренную поддержку британской валюте в паре с американским долларом. В целом, можно ожидать развития умеренно боковой тенденции в течение дня. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.6672 – 1.6623 и уровни сопротивления: 1.6725 - 1.6822.

USD/JPY:

Американские отчеты продолжают огорчать инвесторов, что может выступить сдерживающим фактором для роста пары доллар/йена. Приободрить “быков” может только рост котировок на фондовых площадках – однако и здесь торговля проходит в рамках консолидации. С другой стороны – замедление экономического роста в Штатах может привести к паузе в деле сокращения объемов программы QE-3, что позитивно для мирового рынка акции.

На этом фоне нельзя исключать продолжения роста котировок и установления свежих исторических максимумов по ведущим индексам планеты. В целом, в течение дня, можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 102.16 – 101.66 и уровни сопротивления: 102.82 – 103.37.