Всё для Форекс

Обратим внимание на индекс S&P500.
Цена на споте вернулась к ключевому уровню 1300. Данный уровень имеет сразу несколько важных качеств:
- психологический;
- является среднесрочной границей повышательных и понижательных рисков;
- исторический (в том смысле, что ранее к уровню 1300 была привязана защита маркетмейкеров, дальше которой идти было нежелательно).
По итогам американской сессии для краткосрочного периода видна равная вероятность как коррекции от уровня 1300 вниз, например, в район 1260, так и пробоя вверх (ориентир: 1330). Однако далее наблюдается построение защиты в диапазоне 1325 – 1335, от которой высока вероятность снижения.

Для среднесрочного периода следует учесть риски обновления вершины (ориентир: 1390), для долгосрочного – риски падения, поскольку в долгосрочной схеме ожиданий игроков, отраженной в июньских контрактах, фигурирует такой диапазон как 1200 – 800 – 475.

Естественно, это не означает 100%-ую вероятность хода вниз в район 475. Однако если логически домыслить центр диапазона 800 – 475, то он будет находиться в районе Low, достигнутого 03.03.09. Данная схема реальна и подобна схеме по USD/JPY, о которой говорилось вчера в американском предмаркете. Этого следует опасаться. Как следствие, район 1200 видится особенно привлекательным, и при его достижении может разыграться нешуточная борьба. Если теоретическая схема будет отработана на практике, то будет логичным новый виток пиара по поводу на W-образного восстановления, о котором, как о варианте, говорилось в начале 2009 г.

Что сие означает для EUR/USD? Пока индекс S&P500, которым представлен большой сегмент фондового рынка, пытается восстанавливаться после падения, у EUR/USD есть возможности для поиска вершины, чем сейчас и занята пара. Однако процесс этот жестко ограничен как по ходу вверх, так и по времени.

Вернемся к теме W-образности. В связи с президентскими выборами 2012 г. текущий год может стать подготовительным.

Обратимся к примеру России. К настоящему времени цены на нефть необоснованно высоки и котировки поддерживаются спекулятивным путем с применением жестких мер типа разжигания конфликта в Ливии. Высокие цены на нефть способствуют лишь наполнению бюджета и улучшению финансового положения экспортных компаний, но не являются стимулом для роста экономики. Это характерно и для других экспортно-ориентированных государств. Времени для удержания высоких котировок осталось немного, поскольку дела у торговых партнеров (импортеров) не так хороши, как хотелось бы.

При резком падении цен на экспортные товары, которое не исключается, торговый баланс может дойти не только до нуля, но и уйти в минус. Тогда следствием станет только девальвационный процесс, вне зависимости от действий Центробанка и Минфина. На данный прогноз Минэкономразвития России намекнуло еще в середине 2009 г. А расхожие комментарии того времени были таковы: «Резкий обвал мировых цен на товарно-сырьевых рынках, в результате которого произойдет существенное сокращение положительного сальдо торгового баланса России, весьма вероятен в ближайшие полтора - три года.

Сохранение высоких цен на сырье и металлы ведет к росту издержек в промышленном секторе, что может стать существенным фактором торможения темпов восстановления мировой экономики, так что риск W-образной модели восстановления после кризиса 2008 − 2009 гг. становится более вероятным. При таком сценарии Россия действительно может столкнуться с клубком проблем, начиная с роста бюджетного дефицита и заканчивая девальвацией национальной валюты».

А России не одинока на белом свете, и речь, по идее, идет о долларе США, поскольку в нем элементарно измеряется цена на активы. Прогноз 2009 г. касался временного интервала: конец 2010 г. – середина 2012 г. Мы уже приближаемся к середине 2011 г… А сделать с рынком маркетмейкерам еще предстоит многое…