Всё для Форекс

В понедельник доллар продолжил рост, начавшийся в прошлую пятницу. Поддержка «зеленому» обеспечивалась неблагоприятным для евро политическим фоном в Европе, где партия канцлера Германии А. Меркель потерпела поражение на выборах и выросла доходность 10-летних облигаций Португалии до рекордных максимумов, на фоне объявления агентством S&P о понижении рейтинга португальских банков. К тому же, благоприятный климат для «бакса» создали и заявления главы ФРБ Сент-Луиса Д. Булларда, сказавшего, что монетарным властям США следует решить вопрос о возможности досрочного прекращения мер количественного ослабления на фоне сильных данных по американской экономике. Однако, укрепление американской валюты относительно главных «оппонентов» наблюдалось лишь в первой половине торговой сессии, вторая часть торгов отметилась противоположным трендом.

В результате, по итогам дня, доллар снизился относительно евро, вернул фунту завоеванное, закрыв день нейтральной позицией на ценах открытия, и сохранил небольшое преимущество к йене. Причиной резкой смены настроений стали комментарии шефа ЕЦБ Ж.-К. Трише, продемонстрировавшего своими жесткими заявлениями склонность к борьбе с инфляцией, что усилило ожидание повышения процентных ставок в Еврозоне, которое начало было угасать. Некоторую поддержку доллару в начале американской сессии оказали публикации экономических данных из США. Потребительские расходы в феврале выросли сильнее, чем ожидалось – индикатор зафиксировал +0.7%, что стало самым сильным увеличением с октября. Прогнозы же предполагали об увеличении на 0.6%. Доходы тоже выросли, но были ниже ожиданий, показав +0.3%, когда прогнозировалось +0.4%. В сторону роста пересмотрели и данные января - по новой оценке доходы отметили +1.2% вместо +1.0%, а расходы +0.3%, тогда как ранее говорилось о +0.2%. Выросло выше прогноза и число подписанных договоров о продаже жилья в феврале - индекс подписанных договоров о продаже жилья на вторичном рынке вырос на 2.1% до 90.8, что несколько нивелирует обвальные данные по продажам на рынках жилья, опубликованные на прошлой неделе. Прогнозы ждали совсем небольшого роста, лишь на 0.2%. Тем не менее, ситуация на рынке жилья продолжает вызывать тревогу, данные сегодняшнего дня о ценах на дома в крупнейших городах Штатов прогнозируются с понижением - индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller в 20 мегаполисах за январь предполагается увидеть с падением на 3.3% г/г после -2.4% г/г в декабре. Это естественно не улучшит настроение по доллару, но главным событием новостной ленты вторника, которое может серьезно разочаровать рынок, будет отчет Conference Board по потребительскому доверию. Прогнозы ждут, что индекс потребительского доверия в марте упал до 63.0 с 70.4 в феврале.

EUR

Экономических данных по ЕС не публиковалось в первый день торгов этой недели, и евро оказался под влиянием политической информации. Давление на единую валюту в начале дня оказали результаты выборов в Германии, где коалиция А. Меркель потерпела поражение, что усилило неопределенность в плане политических перспектив ведущей экономики Еврозоны. Кроме того, снижение рейтинга португальских банков агентством S&P заставило вырасти до рекордных максимумов доходность 10-летних облигаций Португалии, усилив вместе с этим опасения относительно периферийных стран ЕС. Естественно, при таком развороте событий евро оказался в волне продаж против «бакса», но как выяснилось ненадолго. Сначала член управляющего совета ЕЦБ Б. Смаги в интервью СМИ заявил, что ЕЦБ может повысить процентные ставки даже, несмотря на то, что центральные банки G-7 сейчас помогают Японии, а затем сам глава ЦБ Европы Ж.- К. Трише озвучил жесткие комментарии, содержавшие указания на необходимость бороться с инфляцией, по сути, повторив свою позицию в отношении процентных ставок. Это поддержало евро, который не только нивелировал потери против доллара, но и смог зафиксировать «профит» по итогам дня. Новостей по Еврозоне будет немного и сегодня. Наиболее интересными будут данные из Германии, предполагается, что опережающий индекс потребительского климата от GfK за апрель может немного снизиться, до 5.9 с 6.0, а предварительный индекс потребительских цен за март укажет на снижение ценового давления по году, хотя в месячном сравнении продолжится рост, 0.5% м/м, 2.0% г/г, после 0.4% м/м, 2.1% г/г в феврале. Разочаровывающего характера прогнозы, если подтвердятся фактом, могут навредить евро на сегодняшней сессии. Что касается более расширенных перспектив единой валюты, то следует заметить - несмотря на «ястребиную» риторику функционеров ЕЦБ, не в пользу евро будет играть тот факт, что договоренность по поводу увеличения Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) так и не достигнута. Это означает сохранение риска дефолта по суверенному долгу на высоком уровне и, соответственно, повышение недоверия к евро.

GBP

Фунт продемонстрировал движение аналогичное тому, которое показывало евро – падал против доллара в начале сессии вторника и укреплялся во второй ее части. Однако, в результате смог добиться лишь, почти нейтральной позиции, зафиксировав минимальные потери. Экономических новостей из Британии тоже не было, и стерлинг тоже находился под влиянием политической составляющей дня. Вероятно, «голубиные» высказывания одного из топ менеджеров Банка Англии А. Позена, заявившего в интервью СМИ, что уже в следующем году инфляция в стране опустится ниже целевого уровня ЦБ до 1.5%, снизила популярность «кабеля». Не исключено, также, что и ситуация в континентальной Европе обуславливала давление на стерлинг, как и продажи фунта за австралийский доллар в связи со страховыми выплатами в Австралии. Что касается поддержки, то здесь сыграла роль смена настроений на рынке во второй половине торгов, вызванная выступлением Трише и выступление главного «ястреба» ВоЕ Э. Сентанса, который в очередной раз заявил, что предпочел бы начать монетарное ужесточение уже сейчас, т.к. не следует откладывать повышение ставок. Данные по Британии, которые будут представлены сегодня не обещают поддержки стерлингу, во всяком случае прогнозный вариант – окончательная оценка ВВП за 4-й квартал не предполагает изменения, вероятно останутся -0.6% к/к, +1.5% г/г, текущий счет платежного баланса за 4-й квартал ждут с увеличением дефицита до -10.1 млрд. фунтов против -9.6 млрд. ранее, а из статистики по кредитованию с увеличением прогнозируется фактически лишь число одобренных заявлений на ипотечный кредит, где вероятно увеличение до 47 тыс. с 43 тыс. в феврале. Некоторому позитиву может поспособствовать информация о денежной массе, агрегат М4 ждут с ростом на 0.7%. В то же время, следует обратить внимание на технические факторы, падение стерлинга в течении почти 4-х дней вполне может дать повод инвесторам, открывшим короткие позиции по фунту, для фиксации прибыли, тем более, что цена в паре фунт/доллар подошла к сильным уровням поддержки.

JPY

Японская йена продемонстрировала слабость и впервые за последние 7 дней вплотную приблизилась к минимумам, на которых побывала в результате совместной интервенции ВоJ и других ЦБ Большой семерки. Возможно, сообщения об эскалации ядерной угрозы уже несколько по иному подействовали на позиции японской валюты. Опубликованные уже сегодня данные большей частью отметили неплохие результаты в феврале - объемы розничной торговли продолжили рост, +0.8% м/м, +0.1% г/г, уровень безработицы снизился до 4.6% с 4.9%, а индикатор уверенности в сфере малого предпринимательства в марте повысился до 49.5 с 46.6. Правда, расходы домохозяйств в феврале сохранили отрицательный результат, -0.2% г/г, но это уже было лучше, чем в январе, когда наблюдалось -1.0% г/г. Что касается перспектив йены, то здесь все остается неопределенным - зависит от ситуации на АЭС и сейсмической активности в регионе, которая может принести новые разрушения.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org