Форекс Прогноз-сценарий 16.10.2014

Осторожно, дефляция!!

16 октября 2014, EUR/USD

Накануне мы наблюдали повышенную волатильность на всех финансовых площадках ввиду турбулентности на кредитных рынках. Доходности всех основных мировых облигаций резко упали, что указывает на возможный дефляционный коллапс в ближайшей перспективе. Доходности американских 10-летние трежерис в моменте упали до уровня 1.86%, что вызвало быструю ликвидацию длинных позиций по доллару. Несмотря на то, что немецкие бонды так же обновили годовые минимумы по доходностям – пара EUR/USD резко ушла вверх на опасения, что ФРС не будет сворачивать QE-3 в текущем месяце. В моменте котировки достигли отметки 1.2886, после чего к трейдерам пришло отрезвление и мы наблюдали резкий откат, который позволил паре евро/доллар завершить торговые сутки на отметке 1.2810.

Пара GBP/USD по-прежнему находится под давлением, несмотря на то, что завершила третий торговый день в положительной области. В августе безработица на Туманом Альбионе сократилась до уровня 6%, что в совокупности с умеренном ростом заработных плат является позитивным сигналом для экономики. Если бы не сжатие инфляционного давления – у трейдеров были бы отличные возможности устроить “бычье ралли”. Однако низкий CPI выступает сильным сдерживающим фактором и на этом фоне в течение дня фунт стерлинг установил свежий минимум за последние 11 месяцев. Дифференциал доходностей 10-летних облигаций США и Великобритании в среду сильно расширился, что является негативным фактором для британской валюты. В итоге, торговый день в паре фунт/доллар завершился на отметке 1.5963.

Пара USD/JPY в среду попала под мощную волну распродаж на фоне обвального снижения доходностей по 10-летним американским государственным облигациям. Инфляционные ожидания в Штатах ослабевают, что в совокупности с распродажами на фондовых площадках указывает на возможную дефляционную спираль в крупнейшей мировой экономике. На этом негативном фоне трейдеры покупали “безопасную” йену, что позволило паре USD/JPY завершить торговый день на отметке 106.08.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13.00 мск. Еврозона: Сальдо баланса внешней торговли за август (предыдущее значение 12.2B, прогноз 13.5B).

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за октябрь (предыдущее значение 287K, прогноз 286K).

EUR/USD:

В первой половине дня еврозона опубликует отчет по торговому балансу за август. Стоит отметить, что ведущие экономики Старого света уже отчитались по данному показателю и статистика эта явно разочаровала инвесторов. В этой связи сегодня можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, что будет оказывать умеренное давление на единую европейскую валюту. На рынке “черного золота” мы по-прежнему наблюдаем распродажи, что негативно для единой европейской валюты и американского доллара, поскольку снижаются инфляционные ожидания. Тем не менее, участники рынка сейчас настроены крайне негативно по американской валюте в виду волатильности на рынке облигаций и в этой связи будут использовать снижение котировок пары евро/доллар для открытия длинных позиций. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2755 - 1.2698 и уровни сопротивления: 1.2816 -1.2858.

forex-fundamental-analysis-16102014-1.jpg

GBP/USD:

Накануне фунт стерлинг проигнорировал позитивный релиз по занятости на Туманном Альбионе за август, что указывает на силу медвежьего тренда. Доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании опустились ниже уровня 2%, что крайне негативно для ужесточения монетарной политики. Сжатие инфляционного давления так же несет в себе структурные риски для экономики в целом и в этой связи британская валюта теряет свою привлекательность. На этом негативном фоне трейдеры будут использовать краткосрочный рост котировок в область 1.6000/ 1.6050 для наращивания “шортов” с таргетом 1.5900. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5951–1.5910 и уровни сопротивления: 1.6007 – 1.6051.

forex-fundamental-analysis-16102014-2.jpg

USD/JPY:

Страна восходящего солнца на этой неделе не радует участников рынка важными макроэкономическими релизами и на этом фоне трейдеры сфокусировали своё внимание на Соединенных Штатах. Коррекционное движение на американском фондовом рынке затягивается, что не дает быкам возможности для продолжения восходящего тренда. Дифференциал доходностей государственных облигаций Японии и США в последние дни значительно сократился, что так же играет на руку медведям. В этой связи в течение дня мы будем наблюдать умеренное снижение котировок пары доллар/йена. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 106.03 – 105.43 и уровни сопротивления: 106.64 – 107.52.

forex-fundamental-analysis-16102014-3.jpg

Наиболее Читаемое :


Поиск в Интернете :





The foreign exchange market is a global decentralized or over-the-counter market for the trading of currencies. This market determines foreign exchange rates for every currency. It includes all aspects of buying, selling and exchanging currencies at current or determined prices.