Всё для Форекс

Если не считать разворота событий в паре евро/доллар, на торгах прошлой пятницы ничего примечательного не происходило. Доллар укрепился против фунта и снизился относительно йены, но движения на этих инструментах были консолидационного характера и происходили в рамках ранее сформированных коррекционных диапазонов. В споре же доллара с евро наблюдалось резкое укрепление «зеленого», что привело не только к росту «бакса» по итогам последнего торгового дня, но и всей недели в целом, в процессе которой большую часть времени доллар проигрывал европейской валюте. Эти масштабные продажи евро за доллар можно отнести на счет выступления главы ЕЦБ М. Драги пообещавшего в пятницу, в докладе на Европейском банковском конгрессе во Франкфурте, продолжать количественное смягчение.

Заявления главного банкира Еврозоны подтолкнули рынки к большей уверенности в том, что европейский регулятор начнет включать в свои покупки цб и суверенный долг стран Еврозоны. Статданных по экономике Штатов публиковалось мало, к наиболее интересным сообщениям можно отнести отчет ФРС Канзас-Сити, который отметил рост активности в производственном секторе региона в ноябре сильнее прогнозов – индекс подрос до уровня 7 с 4 в октябре, при том, что ожидали увидеть улучшение лишь до 6.

Новостная лента этой недели «убойно» важных данных представлять не планирует, а те что готовятся к выходу, большей частью, ожидаются с положительной динамикой. Уточненные данные по изменению объема ВВП за 3-й квартал ждут на прежней отметке 3.3% к/к против 3.5% к/к во второй четверти, индекс потребительской уверенности от Conference Board предполагается увидеть в ноябре с подъемом до 95.9 с 94.5 ранее, а объем продаж жилья на первичном рынке в октябре с увеличением на 0.7% м/м после + 0.2% м/м в сентябре.

Эта вполне благоприятная для доллара картина может быть нарушена отрицательными результатами некоторых показателей – ноябрьские индексы производственной активности ФРС Далласа и Ричмонда ожидаются с небольшим снижением, до 8.0 с 10.5 и 17 против 20, соответственно, а заказы на товары долгосрочного пользования в октябре прогнозируются с хоть и менее сильным, но, все-таки, продолжением падения – на 0.4% м/м после -1.3% м/м в сентябре. Маловероятно, чтобы статистика этого пакета новостей изменила отношение к американской валюте, если, конечно, не будет никаких сюрпризных отклонений от прогнозов в негативную для доллара сторону.

EUR

В последний день торгов прошлой недели евро резко снизился против доллара и, растеряв все завоевания предыдущих дневных сессий, закрыл пятидневку с солидным понижением. Аналогичный результат фиксировался единой европейской валютой и относительно других главных оппонентов – фунта и йены. Причиной таких резких изменений в настроениях инвесторов относительно евро было выступление главы Европейского центрального банка М. Драги на конгрессе банкиров во Франкфурте. Заявления Драги свидетельствовали не только о намерениях европейского регулятора продолжать количественное смягчение, но и о готовности агрессивно расширять эти программы.

К таким выводам располагали заявления типа – «Мы будем делать то, что мы должны, чтобы поднять инфляцию и инфляционные ожидания как можно быстрее, так как этого требует наш мандат стабильности цен» и «Если на нынешней траектории наша политика недостаточно эффективна для достижения этой цели, или дальнейшие риски для перспектив инфляции материализуются, мы усилим давление и расширим еще больше каналов, по которым мы будем вмешиваться, изменяя соответствующим образом размер, темп и состав наших покупок». На фоне такой риторики рынок резонно решил, что получен намек на вероятность скорого начала покупок больших объемов государственных облигаций стран Еврозоны и обвалил единую валюту. Экономической статистики в пятницу не публиковали, и этот политический момент был единственным фактором влияния на рынке.

Новостной пакет начавшейся недели во многом будет интересен с позиции именно пятничного выступления М. Драги, т.к. планирует показать предварительную оценку ноябрьской инфляции. Прогнозы пророчат снижение индекса потребительских цен (CPI) Германии, +0.6% г/г против +0.8% г/г в октябре, и Еврозоны в целом, +0.3% г/г после +0.4% г/г ранее. Похожими могут быть данные и в других ведущих странах ЕС. Если прогнозы подтвердятся, то риск реализации заявлений главы ЕЦБ получит материальную основу и единая валюта окажется в очередной волне продаж.

Сегодня в центре внимания будет выход отчета немецкого института Ifo, прогнозы и в этом случае не обещают позитивных результатов для евро – ноябрьский индекс настроений в деловых кругах ожидают с понижением до 103.0 с 103.2, показатель текущих условий с падением к 108.1 со 108.4, и лишь индикатор ожиданий предполагается увидеть с небольшим улучшением, до 98.6 против 98.3 в октябре. В условиях недоверия евро, усилившегося в пятницу, эти данные вполне могут стать катализатором к дальнейшему его снижению, если, конечно, не будет сюрпризов такого же порядка, как продемонстрировали на прошлой неделе сообщения от института ZEW, отметившие улучшения показателей значительно сильнее прогнозов.

GBP

Британский стерлинг тоже снизился против доллара в прошлую пятницу, но продажи «кабеля» были умеренными и происходили в рамках ценового диапазона, в котором формировалась боковая коррекция всею минувшую неделю. Особых поводов для расстройств по фунту не было, к некоторому разочарованию инвесторов могли подвигнуть данные по ситуации в госфинансах Великобритании. Сообщения Национального бюро статистики показали, что займы правительства в октябре выросли сильнее прогнозов, на 7.7 млрд. фунтов, что подняло общий объем заимствований до 64.1 млрд. – больше, нежели год назад. Как известно, курс правительства Британии направлен на сокращение дефицита британского бюджета и эти результаты свидетельствуют об отсутствии успеха в выполнении обещаний властей сбалансировать бюджет.

Кроме этого, на рынке появились результаты исследований некоторых компаний анализирующих ситуацию на рынке жилья. Как показала эта информация, темпы роста цен на жилье в Великобритании в ноябре были самыми низкими за последние 12 месяцев. Это свидетельствует о рисках начала и продолжения нисходящего тренда в данной отрасли, которая долгое время была индикатором восстановительных процессов в экономике «островов». К наиболее интересным данным по экономике «островов», выходящим на этой неделе, можно отнести публикацию второй оценки ВВП за 3-й квартал, прогнозы ждут подтверждения предварительной оценки, которая показала +0.7% к/к и +3.0% г/г.

Такая новость, по-видимому, не вызовет на рынке роста активности. Событием же способным повысить волатильность видятся слушания в парламенте Британии, запланированные на вторник и которые будут посвящены вопросам инфляции. На этом собрании будут выступать члены комитета Банка Англии во главе с М.Карни. Какие – либо замечания, указывающие на отдаление сроков повышения ставок на «островах» увеличат давление на британскую валюту.

JPY

Доллар США снизился против японской йены в прошлую пятницу. Тон торгам последнего дня недели задали заявления министра финансов Японии Т. Асо выразившие обеспокоенность быстрым снижением японской валюты. Правда укрепление йены было незначительным и уместилось в рамках бокового консолидационного коридора. Из новостей по Японии наиболее важными были сообщения о роспуске в пятницу нижней палаты парламента. Сегодня в Японии нерабочий день ввиду праздника и новостей экономического и политического плана не публиковалось.

На неделе же наиболее важными для йены будут – два выступления главы Банка Японии Х. Курода и публикация новостей в пятницу, когда появятся данные по инфляции, расходах домохозяйств и безработице. Что касается ближайших перспектив для йены, то, по всей видимости, они будут связаны с диапазонной торговлей, т.к. инвесторам необходимы прояснения политической ситуации.