FOREX: Иена не отстает от Доллара Всемогущего

Доллар упрочил свои позиции лидера в начале недели, поскольку AUDUSD и NZDUSD резко снизились на фоне слабых данных по торговому балансу в Китае. EURUSD пытается закрепиться на уровне 1,0600 перед запланированным на среду заседанием ЕЦБ.

• EURGBP по-прежнему в состоянии войны
• NZDUSD снова рушится
• Рост CAD на пятничном отчете по рынку труда уже угасает

Будут ли ястребы из ФРС правит бал летом? Фото: iStock

Китайские показатели по торговому балансу за март не дотянули до прогнозных значений на 37 млрд. долларов, хотя, следует отметить, что в феврале профицит достиг исторического максимума, при этом каждый год фиксируется падение, обусловленное сезонными факторами (обычно в феврале, но на этот раз, судя по всему, оно произошло на месяц позже).

И все же рынок отреагировал масштабными продажами австралийского и новозеландского долларов против доллара США, чем помог американской валюте упрочить свои позиции лидера - это то, чего ему не хватало в пятницу.

Голуби и ястребы из стаи ФРС посылают рынку противоречивые сигналы: глава ФРБ в Миннеаполисе, неголосующий член Федерального комитета по открытым рынкам и убежденный голубь Нараяна Кочерлакота перед выходными заявил о том, что пройдет несколько лет, прежде чем инфляция и занятость достигнут целевых уровней ЦБ, поэтому пока нет убедительных причин повышать ставки.

Между тем, голосующий член FOMC Джеффри Лакер в пятницу намекал на то, что поддерживает идею повышения ставки в июне, поскольку считает снижение экономических показателей временным явлением.

По данным из некоторых источников, европейские чиновники шокированы поведением Греции на последних переговорах, особенно отсутствием четкого плана структурных реформ и упорным нежеланием сокращать пенсии гос. служащим. Однако утром в понедельник рынок пока не закладывает в цены дополнительные риски (доходность по греческим облигациям все еще далека от недавних высот).
Ключевые макроэкономические события этой недели

• Вт: розничные продажи в США, CPI в Швеции и CPI в Великобритании
• Ср: заседание Банка Канады, заседание ЕЦБ
• Чет: отчет по уровню занятости в Австралии
• Пт: CPI и потребительское доверие Мичиганского университета в США

График: EURJPY

На этой неделе мы следим за динамикой EURUSD и EURJPY перед запланированным на среду заседанием Европейского центрального банка. Что нас ждет? Формирование "двойного дна", или дальнейшее укрепление доллара после этого события (что, на самом деле, маловероятно)?

EURJPY, пожалуй, уделяется больше внимания, поскольку кросс уже достиг циклических минимумов, а EURUSD еще есть куда снижаться, прежде чем будет пройден уровень 1,0500. Следующий важный уровень в кроссе - психологически значимая отметка 125, или 200-недельная скользящая средняя и 50% коррекции вблизи 122.

Обзор валют Б-10

USD: Доллар укрепляет позиции за счет роста в парах с AUD и NZD, динамика USDJPY по-прежнему под вопросом. Публикуемый завтра отчет по розничным продажам в США особенно важен, поскольку предыдущие три месяца подряд показатели были низкими.

EUR: Судя по всему, EURUSD воспринимает 1,0600, как пограничную черту, но не может найти повод для значимой консолидации - возможно, им станет завтрашний отчет по розничным продажам в США с очередной порцией чрезвычайно слабых данных.

JPY: Иена по силе не уступает доллару, пока не доказано иное, поскольку, как уже отмечалось выше, EURJPY давит на циклические минимумы.

GBP: GBPUSD достиг новых циклических минимумов, а EURGBP по-прежнему держится в пределах диапазона - какая валюта в этом кроссе одержит верх, евро или фунт? Начинается последняя неделя перед выборами, поэтому случайные риски, связанные с результатами опросов, начинают играть более важную роль.

CHF: Франк пассивно укрепляется против евро и иены - для изменения ситуации нам нужен уверенный разворот выше 1,0400 в паре EURCHF. USDCHF выше 0,9750 может предпринять попытку роста к паритету.

AUD: Австралийский доллар снова снижается по направлению к нижней границе диапазона, сможет ли 0,7500 в паре AUDUSD сыграть роль надежной психологической поддержки, или же падение продолжится? Интересно, что AUDJPY и AUDCAD слабеют, поэтому короткие позиции по австралийскому доллару выглядят привлекательнее, чем прежде.

CAD: Канадский доллар рос в пятницу после выхода отчета по уровню занятости, однако восходящая динамика угасает, при этом USDCAD может продолжить восхождение. Для начала пара должна преодолеть 1,2750 и устремиться выше, только тогда можно будет говорить о потенциальном движении к конечной цели на 1,3000; падение ниже 1,2550 будет свидетельствовать о том, что попытка роста не удалась.

NZD: NZDUSD снова падает, укрепляя позиции медведей, хотя для более убедительного подтверждения динамики нужно дождаться закрытия ниже 0,7400. AUDNZD выглядит интересно, динамика в паре говорит о том, что лучше продавать NZD, особенно на продолжении роста выше ключевой зоны 1,0250/1,0300.

SEK: Шведская крона не раскрывает карты, однако, удивительно, что она находится под давление даже против чрезвычайно слабого евро. Ждем завтрашнего отчета по CPI и реакции на него, чтобы понять, куда двигаться дальше.

NOK: Норвежская крона более активна, чем ее шведская соседка, пара EURNOK приближается к важной границе диапазона и 200-дневной скользящей средней, равно как и NOKSEK - возможен рост на капитуляции медведей в случае прорыва этих уровней.