Forex: Обзор торгов. Биткоин продолжает падать, но паниковать еще рано; рубль заблудился в диапазоне

Валюты сидят в диапазонах, хотя доллар США демонстрирует вялые попытки отыграть вчерашние потери. Биткоин продолжает падать, вселяя ужас в тех, кто только что его купил. Нефть подрастает на фоне благоприятной статистики по запасам, опубликованной вчера Американским институтом нефти.

Биткоин: пришла беда - отворяй ворота

Вчерашние новости о хакерской атаке и банкротстве корейской криптобиржи Youbit подкосили биткоин, подешевевший более чем на 20% относительно максимума, достигнутого на выходных, после запуска фьючерсов на бирже СМЕ. Сегодня утром главная криптовалюта отметилась в области 15657 и, несмотря на то, что к настоящему времени ей удалось отыграть часть потерь, она по-прежнему находится в красной зоне и рискует закончить в минусе четвертый день подряд.

Регулирующие органы неустанно предупреждают инвесторов и трейдеров о рисках, связанных с торговлей криптовалютами. В частности, вчера Центробанк Сингапура отметил спекулятивный характер этого рынка. Даже министр финансов Японии, одной из немногих стран, признавшей биткоин платежным средством наряду с иеной, заявил о том, что виртуальные деньги не дотягивают до статуса надежной валюты. Между тем, на долю японских частных инвесторов приходится по разным оценкам от 30 до 50% всей торговли биткоинами в мире. В целом, тревожные сигналы и апокалиптические комментарии относительно биткоина и его стремительного рота - уже давно не новость.

Вопрос в том, насколько трейдеры, охваченные этой крипто-лихорадкой, готовы им верить. Для цифровых валют коррекция на 20% - пустячное дело. В ноябре этого года биткоин подешевел на 30% за четыре дня, а до этого в сентябре - на 40%, и каждый раз падение привлекало новых покупателей и вело валюту к новым рекордным уровням.

Только шок выбьет рубль из диапазона

Рублю все-таки не хватило сил на прорыв уровня 58.50 в паре с долларом. Оттолкнувшись от локальной поддержки пара устремилась вверх, подгоняемая техническими факторами и грядущим налоговым периодом. То, что мы сейчас наблюдаем в рублевых парах, похоже на бесцельные блуждания в диапазоне, не связанные напрямую с какими бы то ни было фундаментальными катализаторами.

Судя по всему, год мы будем доживать в таком же режиме, если, конечно, не прилетит какой-нибудь «черный лебедь», и не накроет рынок своим черным крылом. Теоретически, главными катализаторами для рубля остаются динамика доллара, цены на нефть, спрос на ОФЗ и спекулятивный интерес. Все зависит от того, как будут распределяться приоритеты инвесторов и от технической составляющей: опасайтесь прорывов за пределы диапазона - не важно в каком направлении. На тонком рынке они могут спровоцировать лавинообразные движения.

Поможет ли доллару налоговая реформа?

Доллар вчера снова падал почти во всех валютных парах, однако сегодня утром стабилизировался и даже немного вырос на известии о том, что Палата представителей в американском конгрессе утвердила самую масштабную налоговую реформу в США за последние тридцать лет. Несмотря на небольшие трудности, из-за которых Конгрессу, вероятно, придется сегодня еще раз голосовать по этому вопросу, у Трампа появился реальный шанс принять закон до Рождества и выполнить хотя бы одно из своих предвыборных обещаний. Реформа спорная. Далеко не все уверены в том, что она окажет заметный стимулирующий эффект на экономику и будет способствовать ее росту. Однако корпоративный сегмент точно выиграет.

Доллар/иена с утра подорожал на 0.17% и отметился в лидерах роста. Пара активно тестирует сопротивление 113.00, уверенный прорыв которого подтолкнет ее к максимумам прошлой недели в области 113.75. Между тем завтра состоится заседание Банка Японии и это обстоятельство способно ограничить восходящий потенциал доллар/иены, по крайней мере, до тех пор, пока рынок не убедится, что японский регулятор не подвержен стадному инстинкту и не намерен отказываться от стимулов вслед за ЕЦБ и ФРС.

Слухи о том, что ЦБ готов к сокращению своей масштабной программы покупки активов или даже к отказу от политики целевой доходности, поползли по рынку в ноябре, когда глава Банка Харухико Курода заявил о том, что в определенный момент низкие ставки начинают оказывать обратный эффект на экономику. Именно эта неопределенность держала иену на плаву, несмотря на рост дифференциала по ставкам и интерес к риску.

Евро вчера все-таки вырос, закрепившись выше отметки 1.18, несмотря на то, что индексы IFO не оправдали ожиданий. Теперь на повестке дня следующая зона сопротивления 1.1850 и далее 1.19+. Несмотря на сохранение бычьего потенциала, единой валюте будет сложно продвинуться намного выше текущих уровней, если рынок начнет покупать доллар в ответ на решение Конгресса США утвердить законопроект налоговой реформы.

Для фунта сегодня решающий день: глава Банка Англии Марк Карни выступает сегодня в Парламенте с отчетом о финансовой стабильности (FSR), и это событие неспроста отмечено красным во всех календарях. Если он воспользуется случаем, чтобы остудить ожидания по ставкам, фунту грозит возврат к локальной поддержке 1.33, даже несмотря на то, что рынок и так не ждет от Банка Англии повышения ранее второго полугодия 2018 года.

Татьяна Чепкова