Результат торгов в среду был диаметральной противоположностью тому

Результат торгов в среду был диаметральной противоположностью тому, что зафиксировалось на сессии днем ранее. Доллар вернул все потери вторника, понесенные им относительно евро и большую часть позиций, которые уступил фунту и йене. Повышенный интерес к американской валюте, вероятно, можно объяснить техническими условиями, когда на сильных уровнях сопротивления у инвесторов появилось желание зафиксировать прибыль, а также информацией политического плана из ЕС, где топ менеджмент Германии призывал к осторожности по поводу предположений, что решения недавнего чрезвычайного саммита может окончательно разрешить кризис в Еврозоне. Кроме этого, было заявлено о желаниях внести коррективы в эти решения, т.к. власти крупнейшей экономики Еврозоны имеют возражения относительно использования фондов EFSF/ESM для покупок облигаций на вторичном рынке.

На этом фоне «зеленый» получил хорошую поддержку, в то время, когда ситуация в Вашингтоне, где решается вопрос повышения лимита госзаимствований и сокращения дефицита бюджета, не изменилась. Американские политики по-прежнему далеки от достижения консенсуса.

Не исключено, также, что рынок решил проявить осторожность и откорректировать позиции в ожидании решения вопроса по долговому лимиту, т.к. голосование по документу на этот счет состоится в нижней палате Конгресса США уже сегодня. Данные по экономике Штатов, выходившие вчера, оказались разочаровывающими и, в моменте, вызвали непродолжительное давление на доллар.

Заказы на товары длительного пользования в июне сократились, сигнализируя о неудовлетворительных темпах восстановления экономики. Отчет продемонстрировал падение заказов на 2.1% до 191.98 млрд. долларов, когда прогнозы ждали увеличения в июне на 0.4%. Не порадовал и опубликованный ФРС - Чикаго производственный индекс Среднего Запада - показатель снизился в июне на 0.1% до 84.0. Отчет ФРС «Бежевая книга» никак не изменил события, в нем говорилось - «экономическая активность продолжает восстанавливаться, однако темпы этого процесса в 8 из 12 регионов снизились» причиной этому назывались - ограничение расходов потребителями и сокращение объемов промышленного производства.

Сегодня опубликуют данные о динамике занятости за неделю, прогнозы ждут сокращения первичных заявок на пособия по безработице до 413 тыс. с 418 тыс. Кроме этого, рынку представят информацию о незавершенных сделках на рынке жилья - индекс подписанных договоров о продаже домов предполагается увидеть с понижением в июне -2.0% м/м, 14.7% г/г после +8.2% м/м, 15.5% г/г ранее, а также отчет о ситуации в зоне действия ФРС - Канзас-Сити. Центральной же темой остается вопрос о лимите долга и все, что связано с этим, а потому внимание сосредоточится на событиях происходящих сегодня в Конгрессе Штатов.

EUR

Министр финансов Германии Шойбле оказал на рынок сильное влияние во вторник. После его заявлений инвесторы начали продавать евро и в результате единая европейская валюта завершила день с большими потерями к «баксу» и другим majors. Выражая мнение и настроения немецких властей, министр сказал, что правительство Германии выступает против предоставления фонду помощи Еврозоны полной свободы действий для покупки государственных облигаций на вторичном рынке и не следует полагать, что один саммит может разрешить кризис Еврозоны. Такого рода риторика вернула на высокий уровень опасения по поводу ситуации с долгами в Европе и надавила на евро.

Негативный настрой по единой валюте был подстегнут и данными от Conference Board по индексу опережающих экономических индикаторов для Еврозоны. Показатель снизился на 0.3 % в июне до 108.5, после -0.1% в мае, ввиду того, что в ЕС и во всем мире наблюдается замедление темпов роста производства и внутренний спрос остается слабым. Данные по инфляции потребительских цен в Германии, где в июле был зафиксирован рост, не изменили рыночной картины, Потребительские цены в крупнейшей экономике ЕС выросли на 0.4% м/м и на 2.4% г/г, когда прогноз сводился к ожиданиям +0.3% м/м. Сегодняшний новостной пакет содержит значительно больше значимой информации, рынку расскажут о безработице в Германии и отчете Еврокомиссии о настроениях в бизнесе.

Ожидается, что в Германии продолжает улучшаться занятость - число заявок на пособия по безработице в июле, вероятно, сократится на 15 тыс. после -8 тыс. в июне, но уровень безработицы останется на прежней отметке 7.0%. Прогнозы же по «сентимент» индексам, в отчете европейских властей, ждут с ухудшением результатов в июле - индекс делового климата, вероятно, покажет +0.84 против +0.92, индекс настроений в экономике снизится до 104.0 с 105.1, индикатор доверия в промышленной сфере может зафиксировать +2.0, когда раньше было +3.2, а индекс потребительского доверия полагают увидеть на прежнем уровне -11.4. Как видно, статистика, согласно прогнозу, не несет поддержки для евро и надежды «быков» на возобновление роста единой валюты, очевидно, могут быть связаны лишь информацией из США о судьбе лимита долга.

GBP

Британский фунт тоже растерял часть позиций завоеванных против доллара на торгах во вторник. Очевидно, фиксация прибыли в преддверии важных событий в США, где приближается кульминационный момент по разрешению конфликтного вопроса по потолку долга, и слабые данные по экономике Британии, оказали негативное влияние на настроение рынка, став причиной продаж стерлинга.

Опубликованный отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) был слабым и обозначил наличие нисходящих трендов в промышленном секторе Британии, в июле индекс промышленного производства снизился до +6 с +13, а промышленные заказы обвалились сразу глубоко в отрицательную зону, показав -10 против 1 ранее. В комментариях говорилось, что впервые за два года, оптимизм в отношении общей ситуации в деловых кругах Великобритании упал, и ожидания замедления активности повлекли переоценку в худшую сторону планов на будущее. Это, естественно, не расположило рынок к оптимизму и негативно отразилось на «кабеле».

Сегодня, Конфедерации британских промышленников (CBI) представит данные по розничным продажам июля, вероятно с ростом до 1 после -2 ранее, и GfK опубликует июльский индекс потребительского доверия, который прогнозируется с дальнейшим снижением, до -26 с -25. Со стороны фундаментальных данных, как видно, влияния на рынок не будет, а потому инвесторы сосредоточат внимание на информации из США, т.е. всплески волатильности, скорее всего, обозначатся с началом американской сессии.

JPY, AUD

Укрепление йены в начале дня в среду сменилось ее распродажами, и в итоге японская валюта зафиксировала небольшие потери против доллара. Очевидно, на смену настроениям против «бакса», гнавших инвесторов в убежище йену, пришли опасения в отношении проведения интервенции - министр финансов Японии Й. Нода вновь сказал, что он продолжает пристально следить за изменениями валютных курсов, а это является намеком на вероятность вторжения японских властей на рынок. Опубликованные сегодня данные по экономике отметили улучшение спроса - объем розничной торговли в июне вырос сразу на 2.9% м/м и 1.1% г/г после 2.4% м/м, -1.3% г/г в предыдущем периоде, когда прогнозы полагали о более скромных результатах, 1.5% м/м, -0.6% г/г. Новые высоты против «зеленого» отметил и австралийский доллар, получив поддержку от информации о росте инфляции в стране - индекс потребительских цен вырос на 0.9% во 2-м квартале по сравнению с 1-м кварталом.

Что касается перспектив, то японская валюта может возобновить и продолжить укрепление - сейчас, в моменте, она является наиболее привлекательным активом - убежищем, т.к. швейцарский франк и золото достигли рекордных уровней против доллара и йена сохраняет больший потенциал. Склонен к продолжению роста и австралийский доллар на фоне высокой вероятности дальнейшего повышение ставки Резервным банком Австралии (РБА) в ближайшее время, возможно даже раньше, чем предполагалось.