Всё для Форекс

Первый день торгов начавшейся недели отметился разнонаправленной волатильностью в противостоянии евро к доллару, а также давлением на «зеленый» со стороны фунта и йены. В самом начале дня евро торговался с резким понижением против «бакса» на фоне разочарований рынка итогами саммита G20 и сохраняющимися на высоком уровне опасениями относительно дефолта Греции. Однако позже, неплохие данные по экономике Германии и риторика некоторых топ менеджеров ЕЦБ о том, что понижение ставки в Еврозоне маловероятно, оказали поддержку единой валюте, и она смогла нивелировать все потери. В итоге дня американский доллар зафиксировала небольшой минус относительно евро и более ощутимый отрицательный результат против фунта, который покупался на желании инвесторов зафиксировать прибыль, и йены, сохраняющей на высоком уровне статус валюты – убежища в текущей ситуации.

Данных по экономике Штатов публиковалось не много, и их результат не располагал к оптимизму - Федеральный резервный банк Чикаго опубликовал индекс национальной активности, отчет показал резкое снижение показателя в августе, индикатор упал до -0.43 против пересмотренного в сторону повышения июльского значения +0.02. Это свидетельствует об ослаблении экономики США и подтверждает прогнозы представленные руководителями компаний. Негативный тренд зафиксирован был и на первичном рынке жилья, как показала статистика, продажи нового жилья в США в августе упали четвертый месяц подряд – наблюдалось -2.3% м/м, что составило 295 тыс. домов год.

Ожидания сводились к понижению лишь на 1%. В годовом сравнении продажи в августе выросли на 6.1% г/г. Противоречивым был отчет ФРС Далласа, индекс деловой активности в производственной сфере упал в сентябре до -14.4 против -11.4 в августе, но производственный индекс достиг 5.9 против 1.1 ранее, а индекс занятости подскочил до 13.4 с 5.4. Правда, заказы несколько снизились, объем составил 3.6 против 4.8. Кардинальных изменений на рынок фундаментальные данные не внесли, но немного добавили негативных настроений по доллару. Сегодняшняя новостная лента покажет отчет от S&P/CaseShiller о ценах на жилье в 20 мегаполисах США за июль, прогноз ждет некоторый подъем индекса цен на жилье, 0.1% м/м, -4.4% г/г после -0.06% м/м, -4.52% г/г в июне.

С небольшим ростом прогнозируется и индикатор потребительской уверенности, рассчитываемый Conference Board, предполагается, что в сентябре было 46.4 после 44.5 ранее. Есть прогноз, что с улучшением, -8 против -10, будет зафиксирован и производственный индекс ФРС Ричмонда в сентябре. Однако, не экономическая статистика будет главным объектом внимания и влияния, рынок продолжит фокусироваться на долговой ситуации в Еврозоне.

EUR

Начало сессии понедельника было явно разочаровывающим для «быков» по евро, европейская валюта торговалась с резким понижением на фоне общих, лишенных конкретики обещаний Большой двадцатки и признаков того, что европейские власти, очевидно, не способны предложить определенный план для разрешения долгового кризиса в Еврозоне. Падение фондовых индексов на азиатских площадках, а также снижение курса драгоценных металлов подтверждало факт снижения склонности к риску.

Однако, на европейской сессии картина изменилась, отчет немецкого института Ifo и заявления члена правления Европейского центрального банка Мерша, опровергшего предположения о том, что ЕЦБ готовится понизить ставки на 0.50%, а также сообщения средств информации, что ЦБ Еврозоны может возобновить покупки облигаций, помогло евро начать возврат потерь и в результате пара евро/доллар закрыла день в позитивной зоне.

Отчет Ifo хоть и показал снижение сентимент индексов в Германии, но, тем не менее, спровоцировал оживление интереса к евро, так как результаты оказались лучше прогноза – в сентябре индекс делового климата отметил 107.5 против прогноза 106.5 и предыдущих 108.7, индекс текущих условий продемонстрировал 117.9, когда ждали 115.5, а в августе было 118.1, индекс же деловых ожиданий снизился к 98.0 после 101.1 при прогнозе 97.4. В комментариях указывалось, что фирмы сохраняют резерв, и немецкие производители планируют продолжать наем сотрудников.

Сегодня новостей будет не много, планируется публикация данных за август - о денежной массе (агрегат М3) вероятно с некоторым сжатием, до 2.0% 3м/3м, 2.0% г/г после 2.1% 3м/3м, 2.0% г/г, а также информации о кредитовании частного сектора, в этом случае ждут небольшого увеличения до 2.5% г/г после 2.4% г/г в июле. Вероятно, рынок продолжит игнорировать фундаментальные данные, драйвером останется тема долгового кризиса, инвесторы будут ждать новых ориентиров, в частности итогов голосования в Германии по Европейскому фонду финансовой стабильности (EFSF), которое пройдет на этой неделе.

GBP

Британский фунт оказался в лидерах на прошедшей сессии и в отсутствии негативной информации с «островов», в стабильном темпе, укреплялся против доллара на торгах в понедельник. Очевидно, рынком руководило сильное желание зафиксировать прибыль после обвальной для фунта прошлой недели, тем более, что пара фунт/доллар оказалась на сильных поддержках. Инвесторов не смутили и заявления представителя Банка Англии, Броудбента, сказавшего, что ситуация в мире «явно дезинфляционная», инфляционные ожидания «вполне уверенно» сдерживаются и любые инфляционные последствия со стороны падения курса стерлинга будут играть второстепенную роль по сравнению с последствиями кризиса суверенного долга и международных проблем.

Эти «голубиные» заявления могли поспособствовать еще большему убеждению, что ВоЕ не только не собирается повышать ставки, но находится у порога принятия решения о возобновлении эмиссии. Тем не менее, фунт пережил очень незначительное и краткосрочное снижение на фоне этой информации, которое быстро нивелировалось возобновившимися покупками. Сегодня новостей опубликуют не много - Конфедерации британских промышленников (CBI) представит данные по розничным продажам за сентябрь, предполагается, что итог будет таким же как в предыдущем периоде, -14 против -14, кроме этого, выступит с речью известный «голубь» Комитета по денежной политике ВоЕ А. Позен.

Заявления этого функционера могут спровоцировать давление на стерлинг, т.к., вероятно, будут подталкивать к ожиданию скорого начала очередного этапа количественного смягчения. Что касается перспектив, то есть повод ждать поддержку для «кабеля» ввиду того, что подходит срок выплаты банками дивидендов и расчетов между ЕС и британским Министерством окружающей среды, продовольствия и сельского хозяйства.

JPY

Валюта Японии резко укрепилась в начале торгов понедельника на общем фоне ухода рынка от риска, но затем торговалась против доллара в узком коридоре и завершила день лишь с небольшим профитом. Новостей по экономике Японии вчера не публиковалось, сегодня же уже вышел отчет об индексе цен на услуги корпораций, результаты показывают продолжение дефляционных процессов, в августе индикатор понизился еще больше чем в июле, -0.4% г/г после -0.3% г/г ранее. Кроме этого, Японское правительство сообщило, что оно решило предпринять некоторые шаги, чтобы облегчить положение части компаний, пострадавших от повышения курса йены.

Возможно, это еще больше насторожит рынок в плане повышения вероятности проведения интервенций. Перспективы японской валюты довольно противоречивы в сложившейся ситуации – падение склонности к риску располагает к ожиданию ее дальнейшего роста, когда угроза принятия мер со стороны правительства дает основания остерегаться покупок. В связи с этим, вероятно, йена продолжит диапазонную торговлю, отдавая краткосрочные предпочтения настроениям, доминирующим в моменте.