Всё для Форекс

Сегодня, в первый день нового месяца, как обычно, публикуется серия индексов PMI в производственном секторе в разных странах мира. Особенно внимательно участники рынка следили за китайскими данными – официальным индексом и индексом, рассчитываемым HSBC, – принимая во внимание неутешительную предварительную оценку HSBC, опубликованную на прошлой неделе, и слухи о «плохом» официальном показателе, ходившие вчера на азиатской сессии.

В итоге, официальный индекс вышел на уровне 49 – это первое падение ниже отметки 50 (пограничной линии между спадом и ростом) с января 2009 года, при этом индекс производства оказался в области циклических минимумов, а индекс новых экспортных заказов второй месяц подряд был зафиксирован ниже уровня 50. Реакция рынка на данные была незначительной, разве что участники вздохнули с облегчением, что показатель не оказался ниже 48, о чем свидетельствовали вчера слухи. Однако это продолжалось недолго. Индекс PMI, рассчитываемый HSBC, опустился до отметки 47,7 (предварительная оценка 48), и игроки тут же начали избавляться от рисковых активов. Основной удар пришелся по австралийскому доллару: курс AUDUSD сразу после публикации упал ниже уровня 1,02.

Среди других данных стоит отметить индекс PMI в Австралии, который второй месяц подряд демонстрирует улучшение (47,8 против предыдущего значения 47,4), хотя по-прежнему находится в зоне спада. Если посмотреть на компоненты индекса, то индекс производства прибавил 3,7 пункта, экспортный компонент вырос на 6,4 пункта, новые заказы – на 1,2 пункта, а запасы – на 3,5 пункта. Больше благоприятных новостей не было. Розничные продажи за месяц выросли всего на 0,2% по сравнению с приростом на 0,4% в сентябре и на 0,6% в августе. Такие данные указывают на то, что австралийский потребитель ограничивает свои расходы в условиях неопределенных перспектив в своей стране и во всем мире. Разрешения на строительство в октябре сократились – на 10,7% в месячном исчислении и на 29,8% – в годовом. Также было зафиксировано падение в сегменте жилья базового частного сектора.

Двойной удар в виде объявления крупнейших центральных банков о предоставлении дешевой долларовой ликвидности в большом объеме и решения Китая уменьшить резервные требования на 50 б.п. спровоцировал резкий рост интереса к риску на европейской сессии. Центральные банки США, Европы, Великобритании, Японии, Швейцарии и Канады понизили стоимость долларовых своп-операций на 50 б.п., чтобы стимулировать финансирование в мировой финансовой системе. Одновременное решение Китая понизить резервные требования может указывать на скоординированность действий, однако некоторые полагают, что это был шаг на опережение в ожидании слабого индекса PMI. Благодаря этому тревога участников рынка за ЕС немного ослабла, и акции вместе с рисковыми валютами наслаждались ростом. Традиционная волатильность в конце месяца была поглощена более ранними движениями.

Общую картину довершили впечатляющие данные из США, где предвестник пятничного отчета о занятости вне сельскохозяйственного сектора, отчет ADP, зафиксировал максимальный с февраля месячный прирост занятости. Индекс PMI в Чикаго также превзошел ожидания, восстановившись с предыдущего значения 58,4 до 62,6 (прогноз 58,5). Индекс NAPM в Милуоки также укрепился с 55,5 до 56,7. Индекс незавершенных сделок купли-продажи жилья в октябре показал рост на 10,4% по сравнению с предыдущим месяцем, когда было зафиксировано падение в размере 4,6%. Последствием решения центральных банков в сочетании с хорошими данными стал впечатляющий рост на Уолл-стрит: индекс DJIA вырос на 4,24%, индекс S&P – на 4,33%, а индекс Nasdaq – на 4,17%. Эта тенденция прослеживалась и на азиатских площадках, где лидером роста стал индекс Hang Seng, показав прирост в размере свыше 5%. За ним следовал индекс Shanghai Composite с показателем почти 4%, остальные прибавили более 2%.