Всё для Форекс

Еще одна неделя флэта. Ни евро, ни фунт не вышли за пределы свои коридоров. Ценовой диапазон составил в среднем 1800 пунктов.

В понедельник евро/доллар поднимался до уровня 1,3485. Евро покупали из-за резкого снижения доходностей на итальянские облигации, которые укрепились на фоне сообщения о том, что премьер-министр Италии в воскресенье объявил о жестких мерах экономии на 24 миллиарда евро. Данный пакет мер предусматривает повышение налогов на дорогие объекты движимого имущества, повышение во второй половине 2012 года ставки НДС на 2%, а также увеличение пенсионного срока. Дополнительным стимулом для покупок евро выступило сообщение, что Франция и Германия достигли полной договоренности в вопросе внесения поправок в договор ЕС.
Саркози: Для осуществления структурных преобразований в Европе необходимо заключить новый основополагающий договор для 27 стран ЕС и 17 стран еврозоны, а также других желающих присоединиться к договору государств.

EURUSD не смог прорваться выше 1,3485 и вернулся к отметке 1,3388. Но вернулся он не по своей воле, а из-за того, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor's поместило в список для пересмотра кредитного рейтинга с возможностью понижения 15 стран еврозоны из 17, включая Францию и Германию, обладающих наивысшим кредитным рейтингом "ААА". В список не попала Греция и Кипр.

В пресс-релизе агентства говорится: "Мы ожидаем завершить пересмотр кредитных рейтингов стран еврозоны как можно быстрее, сразу после окончания саммита Евросоюза, запланированного на 8-9 декабря"

Антикризисный пакет по Италии и падение доходностей по итальянским облигациям, оказали поддержку и быкам по фунту. Британский фунт на европейской сессии с 1,5600 повышался до 1,5715 и затем после заявлений S&P откатился к линии Lb на 1,5661.

Во вторник в Азии курс евро/доллар снижался до уровня 1,3361. Снижение проходило на фоне решения Банка Австралии второй раз снизить процентную ставку на 0,25% до 4,25%. Включая открытие европейской сессии, курс GBPUSD снижался до 1,5590. В преддверии заседания европейского центрального банка, встречи Меркель и Саркози, а также двухдневного саммита лидеров Евросоюза (8-9 декабря), инвесторы с осторожностью относились к риску.

На европейской сессии на фоне предупреждения S&P о возможном понижении рейтингов 15 из 17 стран еврозоны, курс евро/доллар снизился до 1,3335. После выхода швейцарского CPI, который оказался слабее прогнозов, пара EUR/CHF резко выросла, чем оказала поддержку паре EURUSD и GBPUSD.

Продажи франка в кроссах потянули за собой в рост основные пары. Участники после неудачной попытки пройти 1,3330 закрывали короткие позиции по евро. Рост остановился у линии сопротивления на уровне 1,3427. На этом уровне цена встретилась с балансовой линией, после чего последовало новое падение евро до уровня 1,3360. Этому способствовала новость о возможном пересмотре рейтинга EFSF. В этот день курс евро/доллар установился в диапазоне последних двух дней 1,3485-1,3335.

S&P перед Новым годом стимулируют лидеров ЕС в принятии правильных решений.

"Мы понизим рейтинги эмитента и рейтинги выпусков (облигаций - ред.) ЕФФС до самого низкого уровня, до которого будет снижен суверенный долговой рейтинг (хотя бы - ред.) одного из поручителей фонда", - предупреждают в S&P.

Курс GBPUSD поднимался до 1,5663 и затем на фоне роста кросса EURGBP снизился до нового минимума 1,5561. Ситуация остается неопределенной с того дня, как Центральные Банки понизили долларовые свопы на 0,5%.

В среду евро/доллар и фунт/доллар между собой показали разнонаправленную динамику. В ходе европейской сессии фунт/доллар предпринял попытку развить восходящий импульс, но на уровне 1,5636 встретил серьезное сопротивление. Евро/доллар поднимался до 1,3453, после чего последовало новое снижение.

На американской сессии курс евро/доллар снижался до 1,3350. Единая валюта снижалась в преддверии заседания ЕЦБ и саммита ЕС, так как власти Германии без оптимизма оценивали перспективы саммита, а ЕЦБ должен был срезать процентную ставку на 0,25%.

S&P поместило в список на пересмотр с возможностью понижения долговой рейтинг Евросоюза, а также рейтинги ряда крупнейших банков Европы. В настоящее время рейтинг Евросоюза находится на наивысшем уровне "ААА". Standard & Poor's может понизить рейтинги Deutsche Bank, Societe Generale и BNP Paribas.

От уровня 1,3350 евро/доллар вернулся к 1,3427 и закрылся у балансовой линии Lb по 1,3411. Евро/доллар укрепился следом за GBPUSD и слухах, что G20 будет рассматривать возможность использования программы кредитования МВФ в размере 600 миллиардов долларов.

До американской сессии GBPUSD торговался в диапазоне 1,5636-1,5593. Резкий рост GBP против всех валют был связан со сделкой M&A. Индия дала окончательное согласие на продажу основной доли Cairn Energy индийских активов британской горнодобывающей Vedanta Resoutces. Vedanta заплатит CairnEnergy 6.5 миллиардов долларов за долю 58% в Cairn India.

Это одна из версий, а так как рынок в преддверии важных событий был тонкий, то фунт на сработавших стопах смог резко подняться. Дополнительную поддержку фунт получил от оценки ВВП NIESR, которая за последние 3 месяца показала, что экономика Британии выросла на 0.3%.

Рост GBPUSD остановился около дневной линии Lb на уровне 1,5720 и затем до оглашения решений Банка Англии и ЕЦБ кружился вокруг 1,5706.

До 16:00 мск. курс евро/доллар торговался в узком диапазоне. В 16 мск Банк Англии оставил процентную ставку и программу по покупке облигаций в размере 275 млрд. фунтов без изменений. Фунт незначительно укрепился на этих новостях, но участники FX ожидали решение от ЕЦБ.

В 16:45 мск. огласил свое решение ЕЦБ. Управляющий совет ЕЦБ решил в очередной раз понизить процентные ставки на 0.25% с 1,25% до 1%. Рынок спокойно воспринял эту информацию, так как решение соответствовало ожиданиям рынка. А так как рынком снижение ставок было учтено, то евро/доллар отреагировал ростом на понижение ставки.

Когда началась пресс-конференция, началось самое настоящее ШОУ. Трейдеры отреагировали продажами евро на информацию о том, что ВВП Еврозоны снизится в 2012 на 0,4% и на 0,3% в 2013 году, а годовая инфляция в еврозоне останется выше 2% еще несколько месяцев. Банк повысил прогноз по годовой инфляции на 2012 год с 1,7% до 2%, на 2011 год с 2,6% до 2,7%. Драги также добавил, что ЕЦБ не может предоставлять средства МВФ для финансовой помощи Еврозоне.

ЕЦБ не может кредитовать МВФ, ЕЦБ не член МВФ, это очень сложный юридический вопрос - М.Драги

Курс евро/доллар с максимума 1,3456 резко снизился до 1,3288. В этой ситуации американский доллар выступал как валюта убежище. Цены на золото, нефть и биржевые индексы упали. Доходность по итальянским облигациям сильно выросла от 5 до 10%. Не исключаю, что на рост доходности мог оказать пересмотр ВВП Италии на 2012, 2013 и 2014 год. Правительство Италии ожидает сокращения ВВП в 2012 г на 0,4%, в 2013 г на 0,3% и в 2014 г на 1%.

Британский фунт до оглашения решения Банка Англии торговался неровно. В 16:00 мск. решение Банка Англии оставить ставку и программу по выкупу облигаций без изменений отреагировал незначительным ростом и вырос до 1,5767 после оглашения решения ЕЦБ. От уровня 1,5767 на заявлениях М.Драги курс GBPUSD снизился до 1,5609.

В пятницу на азиатской сессии падение евро и фунта усилилось. На европейской сессии медведи продолжили выкупать доллар США. Курс GBPUSD снижался до 1,5584 и, отскочив от линии поддержки вернулся к линии Lb на 1,5646. Отскок последовал на разговорах о том, что ЕЦБ вышел на долговой рынок и выкупает проблемные облигации, а усилился после выхода данных по Британии. Развернулся и евро/доллар. С 1,3281 подскочил до 1,3432. Фунт с уровня 1,5584 вырос до 1,5733.

Евро и фунт укрепились против доллара, после того как европейские лидеры пришли к соглашению относительно ужесточения финансовой дисциплины и заключению нового соглашения ЕС. Европейским политикам не удалось добиться согласия всех стран ЕС на участие в новом объединении, которое предлагают создать Германия и Франция. Британия отказалась принимать участие в этом процессе.

От достигнутых максимумов валюты опять развернулись вниз. Фунт снизился до 1,5599, евро до 1,3317. Международное рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочные кредитные рейтинги трех крупных французских банков на одну ступень. Рейтинги BNP Paribas и Societe Generale были снижены до Аа3, а Credit Agricole - до А1.

Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD

Итак, после роста к 1,3432 курс EURUSD стабилизировался на уровне 1,3370. 5-ти дневный коридор я выделил цветом. Его границы на европейскую сессию составляют 1,3420 и 1,3240. На понедельник склоняюсь к тому, что движение в диапазоне 1,3420 - 1,3240 сохранится. На днях преобладают медвежьи настроения, но то, что цена в течение недели торгуется около 1,3380, сильно ослабило DOWN тренд с 1,4244. Прорыв одной из границ диапазона, откроет новые цели. При пробое 1,3420 откроется дорога на 1,3620. При пробое 1,3420 на 1,3140. Далее, по ситуации.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD

Курс евро/доллар от минимума 1,3212 уже корректируется 10 дней. Цена стабилизировалась на уровне 1,3380 и так как медвежий тренд еще в силе, то цель находится на уровне 1,3092. Зона 1,3092-1,3012 для медведей является сильной поддержкой. В прошлом обзоре я писал, что недельная свеча нейтральная. Сейчас сформировалась тоже нейтральная свеча. Рекомендую Вам посмотреть недельный график и найти шипообразную модель в диапазоне 12.10.2008 и 15.03.2008. Резкий отскок вверх с текущего уровня может повысить активность евробыков, как это было в 2009 году после кризиса. В данном случае, только модель меньше по амплитуде, так как лидеры ЕС принимают решения, чтобы не развалился Евросоюз. Думаю, при приближении курса к 1,30, давление на быков еще сильнее усилится.

Рис.3 Недельный график EURUSD

В прошлой неделе я подкорректировал трендовую линию. Чтобы взять курс на 1,30 необходимо заново пройти отметку в 1,3170.

Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD

По итогам саммита ЕС и снижения трем французским банкам кредитного рейтинга, сформировался ШИП. Зона из фибо уровней 50-61,8% образует сильную поддержку. Пока медведям пройти не удается. Если смотреть дневную картину, то общая картина похожа на дневную евро/доллара. На часах сформировался ценовой диапазон с границами 1,5570-1,5725. Так вот, если будет пробит уровень 1,5570, то цена может отскочить от 1,5475. Через 1,5475 проход линия поддержки с дневного графика. На эту неделю еще настроен на рост доллара, а далее уже буду рассматривать смену тренда.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD

В течение недели фунт торговался в узком диапазоне. Изменений никаких не произошло. Дневная линия Lb выступает сопротивлением. Прогноз на эту, как в прошлую не делаю, так как ситуация остается неопределенной. Поддержка проходит через уровень 1,5470. Что касается Lb, то быкам необходимо закрепиться выше 1,5745.

Рис.3 Недельный график GBPUSD

Зона 1,5250/80 для медведей остается сильной, прогноз оставляю без изменений. В запасе еще есть неделя, а дальше начнут разворачиваться индикаторы вверх. Быстрая линия стохастика уже готовиться пересечься с медленной линией. А если посмотреть последние пересечения, ложных сигналов не было.