Всё для Форекс

Продажи доллара продолжились во вторник. Американская валюта оказалась под давлением фактически против всех majors и толчок к росту оптимизма дали новости из Китая, где данные по ВВП, а также другим показателям оказались сильнее прогноза. ВВП «Поднебесной» за 4-й квартал вырос на 8.9% в год против прогноза +8.7% г/г, производство увеличилось в декабре на 12.8% г/г, когда ждали +12.3% г/г, а розница на 18.1% г/г после +17.2% г/г в ноябре. Это вызвало рост на фондовых рынках Азии и увеличило склонность к риску на рынке валютном. Далее продажи «бакса» поддерживались хорошими данными по экономике Европы. Однако, европейский долговой кризис вернул инвесторов к сомнениям и снизил желание рисковать. Это надавило на европейские валюты и спровоцировало частичное укрепление «бакса».

Тем не менее, доллару не удалось полностью вернуть потери, и им был зафиксирован минус по итогам дня против евро и швейцарского франка. Потери против йены и фунта были нивелированы «зеленым» полностью. Данных по экономике США вышло очень мало, но позитивный их результат оказал доллару некоторую поддержку.

Отчет ФРС Нью-Йорка продемонстрировал рост активности в производственном секторе этого региона. Индекс условий для ведения бизнеса в январе вырос до 13.5 против 8.2 в прошлом месяце, прогнозы ждали роста до 11.0. В очень неплохой динамике оказались и компоненты отчета, по которым можно судить о перспективах - индекс новых заказов в январе составил 13.7 при 6.0 в декабре, а показатель занятости подскочил до 12.1 с ноябрьских 2.3.

Сегодняшний пакет новостей по экономике Штатов значительно более насыщен и богат на значимую статистику. Индекс цен производителей (PPI) за декабрь, ожидается с замедлением роста, 0.1% м/м, 5.1% г/г после предыдущих 0.3% м/м, 5.7% г/г. Объемы промышленного производства в декабре, вероятно, покажут подъем на 0.5% м/м против -0.2% м/м.

С подъемом ожидается и индекс цен на жилье от NAHB, предполагается, что в январе настроения строителей улучшились и индикатор поднялся до 22 с 21 ранее. Будет опубликован и ноябрьский результат покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами (TIC), предполагается увидеть увеличение до 27.3 млрд. долларов против 4.8 млрд. в октябре.

EUR

Новостной фон вторника был на стороне единой европейской валюты. В начале евро поддержали сильные данные по Германии и Китая, позже хорошему настроению и соответственно росту склонности к риску на рынке способствовала информация об успешных аукционах по долговым обязательствам Испании и Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). В какой-то момент, евро оказался в волне продаж и растерял часть завоеваний против доллара на постоянно напоминающих о себе проблемах Еврозоны, а также выходе хорошей статистики в Штатах, но общий итог дня был за его укреплением против главных «оппонентов».

Аукцион в Испании отметился хорошим спросом и низкой доходностью казначейских векселей, которые были проданы на 4.88 млрд. евро. Бумаги Европейского фонд финансовой стабильности (EFSF) также пользовались повышенным спросом - коэффициент покрытия на аукционе (отношение полученных заявок к удовлетворенным) составил 3.1 - продано было 6-месячных облигации на сумму 1.5 млрд. евро.

Лучше прогнозов оказался отчет немецкого института экономических исследований ZEW - индекс экономических ожиданий в Германии вырос в январе до -21.6 против -53.8 в декабре, когда прогнозы ждали улучшения лишь до -49.5. Индекс текущих условий в крупнейшей экономике ЕС в январе тоже вырос, до +28.4 против +26.8 месяцем ранее, при прогнозе снижения к +24.0. Январский индекс настроений в деловой среде ZEW оказался на подъеме и для всей Еврозоны, индикатор показал -32.5 после -54.1, когда ожидания полагали о росте лишь до -48.7.

К некоторому пессимизму по евро могли расположить данные о потребительских ценах Еврозоны за декабрь. Предварительная оценка CPI была пересмотрена в сторону понижения, до 0.3% м/м, 2.7% г/г после 0.4% м/м, 2.8% г/г представленных ранее, что подтверждает замедление инфляции, т.к. в ноябре CPI показывал +0.1% м/м, 3.0% г/г. Эта динамика увеличивает вероятность продолжения смягчений в денежной политике ЕЦБ и, соответственно, не прибавляет популярности евро.

Новостей по экономике ЕС сегодня публиковаться почти не будет, запланированы данные по объемам строительства в ноябре, в центре же внимания рынка окажется аукцион по размещению облигаций Германии, которая планирует привлечь 4 млрд. евро. Немецкие долговые обязательства пользуются повышенным спросом, информация о результатах поддерживает оптимизм на рынке, а соответственно и популярность евро.

GBP

Британский фунт сначала тоже укреплялся против доллара на торгах вторника в волне оптимизма вызванного новостями из Китая. Однако, вторая половина сессии запомнилась уже снижением стерлинга. Очевидно, данные по экономике «островов» продемонстрировавшие резкое падение годового уровня инфляции в Великобритании в декабре дали повод рынку еще больше опасаться расширения программы стимулирования экономики со стороны Банку Англии. Согласно представленным данным, индекс потребительских цен в декабре вырос на 4.2% г/г, когда в ноябре годовая инфляция составляла 4.8% г/г. Индекс розничных цен в декабре тоже рухнул, показав по году 4.8% г/г после 5.2% г/г ранее.

К тому же индекс цен на жилье от Министерства по делам общества и местного самоуправления (DCLG) в ноябре остался в отрицательных значениях -0.3% г/г. Возможно, рынкам не понравились выступления в парламенте топ менеджмента Банка Англии и члена нового Комитета по финансовой политике, т.к. появились намеки на назревающие противоречия, касающиеся политики банковского сектора «островов». Сегодня центральной темой новостного потока на «островах» будет занятость.

Число заявок на пособия по безработице за декабрь ждут с увеличением на 8.5 тыс. после +3.0 тыс. ранее, уровень безработице по стандартам Международной организации труда тоже повысится до 8.4% после 8.3% в ноябре. Средний недельный заработок в декабре ожидается на прежних уровнях +2.0% г/г. Очевидно, эти новости не окажут поддержку стерлингу, хотя возможно уже все учтено рынком и инвесторы продолжат опираться на политическую информацию.

JPY

Японская валюта тоже демонстрировала рост против «бакса» в начале торгов вторника, но затем растеряла все завоевания и закрыла день даже с небольшим минусом. Очевидно, очередные заявления японских властей, что наблюдавшееся в последнее время укрепление йены является поводом для опасений, было услышано рынком как угроза интервенции, хотя сигналов о вероятности принятия мер, в ближайшее время, опять не последовало.

Опубликованные уже сегодня данные отметили сокращение промышленного производства в ноябре, причем снижение оказалось большим, нежели ожидалось, объем снизился на 2.7% м/м, а по году на 4.2% г/г. Проще говоря, дела с восстановлением экономики обстоят плохо. Если говорить о перспективах йены, то очевидно колебания в диапазоне пары доллар/йена продолжатся, ввиду опасения инвесторов, уходящих от риска, оказаться в волне продаж йены, вызванной проведением интервенции властями Японии.