Secondary menu

Форекс Прогноз-сценарий на 10.02.2012

Фондовые индексы США закрылись в плюсе третью сессию подряд на фоне умеренного энтузиазма инвесторов по отношению к прогрессу в принятии новой программы помощи Греции и улучшений на рынке труда США. По итогам торгов Dow Jones Industrial Average повысился на 6.51 пункта (0.05%) до 12890.46 пункта, Standard & Poor's 500 - на 1.99 пункта (0.15%) до 1351.95 пункта. Nasdaq Composite прибавил 11.37 пункта (0.39%) до 2927.23 пункта. Рост возглавили акции технологических компаний и компаний сектора основных потребительских товаров. В лидерах роста среди компонентов Dow оказались акции United Technologies, подорожавшие на 2.5%.

Первоначально американский рынок получил импульс к росту после того, как лидеры Греции достигли договоренности по мерам строгой экономии. Их принятие необходимо перед тем, как министры финансов Европы и Международный валютный фонд утвердят новую программу помощи для Греции объемом 172 млрд долларов.

В США вышли данные, согласно которым число первичных заявок на пособие по безработице в стране на последней неделе уменьшилось до 358 000 (экономисты ожидали результат на уровне 370 000). Товарно-материальные запасы на оптовых складах США в декабре выросли сильнее, чем ожидалось.

Индекс доллара (DXY), который используется для отслеживания доллара по отношению к валютам шести торговых партнеров США, упал на 0.2 процента до 78.597.

США не покупало или продавало доллары, чтобы влиять на валютные ставки в четвертом квартале, говорится в докладе Федерального резервного банка Нью-Йорка.

События, на которые стоит обратить внимание сегодня:

13:30 мск. Великобритания: Индекс отпускных цен производителей за январь (Предыдущее значение - 4.8 % г/г, прогноз - 3.7 % г/г)

17:30 мск. США: Баланс внешней торговли за декабрь (Предыдущее значение - -47.8 млрд., прогноз - -48 млрд.)

18:55 мск. США: Индекс настроений по расчету Мичиганского университета в феврале (Предыдущее значение - 75.0, прогноз - 74.5)

21:30 мск. США: Выступление главы ФРС США Бернанке

23:00 мск. США: Баланс федерального бюджета за январь (Предыдущее значение - -85.97 млрд. $, прогноз - -50 млрд. $)

Выкуп для стимулирования

$ 25 млрд. взыскания с заемщиков США могут сделать долгосрочное жилищное восстановление более вероятным.

Кредиторы замедлили темпы выкупа, так как они вели переговоры с генеральными прокурорами во всех 50 штатах более чем год. С сегодняшнего дня, банки, скорее всего, возобновят конфискацию собственности.

Стэн Хамфрис, главный экономист Zillow Inc из Сиэтла, провайдер по продажам домов: "Тень урегулирования висела над рынком уже в течение года".

Руководство банков ужесточило стандарты ипотечного кредитования из-за неопределенности в отношении их потенциальных обязательств. Выкуп нового жилья упал на 46 процентов с октября 2010 года.

Соглашение предусматривает $ 17 млрд. долга записывать на счет некоторых домовладельцев из-за потери права выкупа. Около 11 миллионов американских домовладельцев должны больше за свои ипотечные кредиты, чем их дома стоят, по данным CoreLogic Inc (CLGX), Санта-Ана, штат Калифорния, поставщика данных недвижимости. Это ограничивает их возможности продать или рефинансировать и снизижает стимул продолжать платить.

Основные сокращения, могут помочь сократить число ипотечных дефолтов домовладельцев и снизить стимулы для так называемых стратегических дефолтов, когда домовладельцы отказываются от собственности, потому что у них слишком много отрицательного собственного капитала из-за снижения стоимости домов.

В США домовладельцы имеют 750 миллиардов долларов отрицательного капитала, сказал Хамфрис. Урегулирование поможет рынку жилья.

"Было много дискуссий по основным сокращениям и это лишь одна из мер на рынке жилья в США", - сказал в телефонном интервью Пол Diggle, экономист Capital Economics.

Снижение процентных ставок

Соглашение включает в себя $ 5 млрд. наличными для государства - плата за выкуп. Обслуживающий Займ будет рефинансирован на $ 3 млрд., чтобы снизить ставки и около $ 1.5 млрд. заплатят домовладельцы за неудачный выкуп.

Общая стоимость соглашения с кредиторами, в том числе Citigroup Inc, Банк оф Америка и Wells Fargo & Ко может вырасти до 40 миллиардов долларов, если девять крупнейших ипотечных кредитора подпишут соглашение. В лучшем случае, если все банки будут участвовать, сделка может стоить $ 45 млрд. для домовладельцев и жертв выкупа.

Деньги могут иметь дополнительное преимущество: они проверят эффективность частичного прощения в предотвращении дефолтов, и могут стимулировать крупномасштабные программы, сказал Шон Донован, секретарь департамента жилищного фонда и городского развития.

После шестилетнего спада цен на жилье, спрос демонстрирует признаки укрепления, поддержанные уровнем безработицы, которая снизилась до 8.3 процента в прошлом месяце. Число американцев, которые подписали контракты на покупку домов, в декабре выросло до 19-месячного максимума, что свидетельствует о стабилизации на рынке, которое началось в конце 2011 года и может продолжиться в этом году.

Снижение цен.

Цены на жилье могут вновь снизится, по крайней мере на некоторое время, на хрупком рынке. Число новых заявок выкупа упало на 34 процента в прошлом году, по данным RealtyTrac.

Около 1 млн. выкупа в этом году - это снижение еще на 25 процентов с 2011 года.

"Я думаю, цена снизится, потому что увеличивается количество проблемных продаж "забрать за долги", сказал Марк Занди, главный экономист Moody Analytics Инк в Уэст-Честере, штат Пенсильвания. "Но я думаю, что снижение цен будет скромным. Я думаю, что банки сами будут очень чувствительны к рыночным ценам. Я не думаю, что они собираются избавиться от собственности. Это было бы не в их интересах".

Кредиторы вряд ли будут наводнять рынок, потому что это может повредить ценам, говорит Сэм Khater, старший экономист CoreLogic. Банки могут быть ограничены своими возможностями в процессе выкупа. Запрещается практика робо-подписание, когда можно было подписать тысячу документов выкупа за один раз, не проверяя их. "Вы должны оформлять это медленно и размеренно, так что рынок может переварить их", - сказал Khater.

Правительство расширило меры для защиты потребителей и стимулирования кредиторов и изменение условия оплаты жилья грозит лишением права выкупа.

Программы Администрации Обамы.

Президент Барак Обама предложил в этом месяце расширить изменения условий кредитования для домовладельцев, по программе его администрации Доступное рефинансирование или HAMP. Домовладельцы смогут рефинансировать вклады в текущих низких процентных ставках через программу Главное Доступное рефинансирование. Некоторые планы рефинансирования требуют одобрения Конгресса.

Программа администрации Главное Доступное рефинансирование составляет $ 29.9 млрд. в качестве помощи, которую он пообещал 30 января.

Отдельно Fannie Mae (FNMA), ипотечная компания под опекой США, пригласила инвесторов подать заявки на новую программу аренды недвижимости. Цель этой программы заключается в сокращении перечня выкупа, обеспечивая при этом аренду домов для тех, кто не может претендовать на покупку или не хотят выкупать в собственность.

Исцеление рынка

"Мы даем себе отчет, что этими мерами не возможно полностью исцелить рынок жилья", - сказал Обама на встрече с государственными прокурорами в Вашингтоне. "Но это только начало. И мы должны убедиться, что банки примут сделки".

Остается опасность того, что "волна выкупа" может дестабилизировать рынок жилья, говорит Сьюзан Вахтер, профессор по недвижимости и финансам в Университете штата Пенсильвания Wharton School. "Но, узел должен быть развязан".

Евро/доллар

Греция

Руководители европейских финансов были намерены отложить ратификацию в 130 млрд. евро ($ 173 млрд) по спасению Греции, так как правительство в Афинах вновь поставило под сомнение воплощение плана строгости.

"Это зависит от греческого правительства, его конкретных действий - с помощью законодательства, иных действий - убедить своих европейских партнеров, что вторая программа будет работать", - заявил комиссар Европейского Союза по экономическим и валютным вопросам Олли Рен, прибыв на экстренное заседание министров финансов еврозоны в Брюсселе.

Европейские фондовые индексы выросли впервые за четыре дня, а евро достиг двухмесячного максимума против доллара, после того, как переговоры по соглашению с Афинами стимулировали оптимизм по поводу необходимой помощи для Греции, чтобы избежать дефолта и экономического коллапса.

"Существует очень обнадеживающая новость из Афин", - заявила журналистам до начала заседания глава Международного валютного фонда Кристин Лагард. "Она позитивная".

Президент Европейского центрального банка Марио Драги и член исполнительного совета член Йорг Асмуссен вступили в переговоры во Франкфурте.

Переговоры, которые продолжались с июля, должны завершиться соглашением, которое позволит Греции, получить 14.5 млрд. евро для платежа 20 марта.

"Зона евро должна быть стабилизирована", - сказал ирландский министр финансов Майкл Нунан.

"Генеральное соглашение"

Внимание Инвесторов переключается на Брюссель. После шести дней переговоры зашли в тупик о необходимости более 300 миллионов евро пенсионных сокращений. Премьер-министр Лукас Papademos объявил "общее согласие", но не стал раскрывать подробности.

Стремясь к сокращению задолженности Греции до 120 процентов от валового внутреннего продукта со 160 процентов в прошлом году, Papademos и партийные руководители согласились на сокращение бюджета в этом году на 1.5 процента к ВВП. Меры - 20-процентное сокращение минимального размера оплаты труда, снижение пенсионных выплат и немедленное сокращение рабочих мест в количестве 15 000.

Держатели облигаций встречались в Париже и обсуждали принятие среднего купона как 3.6 процента на новые 30-летние облигации в предлагаемой замене долга. Соглашение будет сотавлять 100 млрд евро от более чем 200 млрд. евро частной задолженности и официальное предложение должно быть принято 13 февраля, чтобы все процедуры были завершены до 20 марта.

"У нас есть также соглашение с частными кредиторами", - сказал греческий министр финансов Евангелос Венизелос. "Мы должны сейчас получить политическую поддержку Еврогруппы на последнем шаге".

Во Франкфурте, Драги оставил открытой возможность ЕЦБ принять участие в облегчение долгового бремени за счет отказа от части прибыли от греческих облигаций, которые он купил во время кризиса. Тем не менее он отклонил продажи облигаций в Европе "временного фонда финансовой помощи в убыток, так как это запрещено европейским договором", сказал он.

Греция заплатит за внешнюю поддержку более глубокой рецессией, так как экономика снижается быстрее, чем предполагалось первоначально. Уровень безработицы поднялся в ноябре до 20.9 процента. Этот фон заставляет политиков беспокоиться о потере поддержки избирателей в преддверии выборов, которые пройдут в апреле. Забастовщики на этой неделе высмеяли условия внешней помощи, как "шантаж".

Финансовые чиновники в Брюсселе отметили прогресс, достигнутый с 4 февраля на селекторном совещании с Венизелосом.

"30 Секунд до полуночи"

"Греки понимают, что это не пять минут до полуночи, а 30 секунд до полуночи", - заявил министр финансов Люксембурга Люк Фриден. "То, что мы встречаемся в Брюсселе после того, как встречи несколько раз откладывались, является признаком того, что Афины поняли наше послание на телефонной конференции в субботу", - сказал он.

Греческие законодатели намерены провести в эти выходные голосование по мерам жесткой экономии, заявил Христос Protopapas, представитель социалистической партии ПАСОК. Реализация закона будет рассмотрена в ближайшие 10 - 15 дней, сказал он.

Прошло уже более двух лет с момента, когда Греция вызвала региональный кризис за счет пересмотра бюджета. Если не удастся его локализовать, это приведет к тому, что Португалии и Ирландии потребуются финансовые вливания и чтобы экономике еврозоны избежать второй рецессии, а ЕЦБ приедется выдавать чрезвычайные кредиты банкам, чтобы предотвратить падение.

Греческая сделка позволит европейским лидерам начать переговоры о том, чтобы увеличить запланированный предел в 500 миллиардов евро кредитования спасения, которые вступят в силу в июле, когда постоянный фонд помощи придет на смену временного Европейского фонда финансовой стабильности.

Увеличение так называемой защиты было определено в качестве предварительного условия Международного валютного фонда, который хочет 500 миллиардов долларов, чтобы уберечь глобальную экономику от страданий в Европе. Мексиканский министр финансов Хосе Антонио Мид заявил, что группа из 20 стран вряд ли согласится на дополнительные деньги для кредитора.

Глава Еврогруппы Юнкер:

- Новая программа обеспечивает всесторонний план для достижения устойчивости долга Греции

- Финансовая помощь будет предоставлена в виде кредитов на сумму 100 млрд евро, еще 30 млрд евро будут выделены для стимулирования долгового свопа

- Еврогруппа встретится в следующую среду, чтобы одобрить программу Греции

Комиссар ЕС Рен:

- Соглашение по обмену долга Греции в держании частного сектора "практически завершено"

Евро вырос до 2-месячных максимумов против доллара США и японской йены после того, как некоторые инвесторы спровоцировали срабатывание стоп-приказов на покупку в районе 1.3300.

Европейская валюта укрепилась по отношению к большинству наиболее торгуемых валют после того как президент Европейского центрального банка Марио Драги сказал, что это приведет к снижению требований для следующего аукциона трехлетнего кредита в конце этого месяца.

"Евро вырос на заявлении ЕЦБ в плане снижения требований к обеспечению и повышению ожиданий LTRO, что поддерживает аппетит к риску", - сказал Марк Маккормик валютный стратег-аналитик Brown Brothers Harriman & Co в Нью-Йорке, ссылаясь на длительную эксплуатацию рефинансирования ЕЦБ. "Рынок был очень короткий по евро и большинство шортов выдавливается".

Расширение залога "это плохая новость, потому что ЕЦБ принимает более рискованные и более опасные активы на свой баланс".

ЕЦБ сохранил свою основную ставку рефинансирования на уровне 1 процент, в соответствии с оценками аналитиков.

Технически, EUR/USD достиг двухмесячного максимума после того, как греческие политические лидеры заявили, что они достигли соглашения о жестких мерах, необходимых для получения финансовой помощи. Евро достиг $ 1.3322, самого высокого значения с 12 декабря. Семидневный индекс относительной силы составил 72.5, выше 70 уровня третий день подряд. Значение выше 70 указывает, что может быть коррекция.

Форекс Прогноз-сценарий на 10.02.2012

Фунт/доллар

Glaxo SmithKline говорит, что была репатриации крупных сумм наличных денег из стран еврозоны в течение нескольких месяцев, которые обменивались на фунты стерлингов. Производитель говорит, что он делает это из страха, что долговой кризис может стать хуже. "Когда у вас нет денег в банках, Вы озабочены", - отметил генеральный директор Эндрю Витти на ежегодной презентации компании в Лондоне.

Стерлинг укрепился против большинства 16 основных валют после того, как центральный банк заявил, что будет стимулировать программу покупки облигаций на 50 млрд фунтов стерлингов ($ 79.3 млрд), менее чем 75 млрд. фунтов прогнозов некоторых экономистов. Центральный банк изменил срок покупки долга, указав, что он будет покупать больше ценных бумаг со сроком погашения в три-семь лет.

Центральный банк также оставил свою ключевую процентную ставку на уровне 0.5 процента.

Центральный банк будет покупать активы равномерно.

Фунт укрепился на 0.2 процента против доллара, и вырос на 0.6 процента против йены, но ослаб на 0.2 процента против евро.

"События были полезны для британского фунта," - пишет в записке для клиентов Майкл Деркс, главный стратег-аналитик финансовых услуг в Лондоне. "Готовность Англии продолжать заниматься ответственной монетарной политикой заслуживает некоторых аплодисментов в это время беспрецедентной жесткой экономии бюджетных средств".

Отчет по промышленному производству Великобритании также увеличился более чем прогнозировали экономисты.

Индекс поднялся на 1 процент в декабре по сравнением с предыдущим месяцем, когда он упал на 0.1 процент, говорит Управление национальной статистики. Экономисты прогнозировали увеличение на 0.2 процента.

Стерлинг ослаб против евро после того, как Греческое правительство достигло соглашения о жестких мерах, для получения необходимого пакета финансирования 130 млрд. евро ($ 173 млрд).

Фунт ослаб на 1.3 процента в этом году против 10 основных валют.

"Банк Англии в готовности"

Фунт поднялся к самой высокой отметке с 15 ноября по отношению к доллару после того, как Банк Англии заявил, что увеличит программу покупки облигаций меньше, чем прогнозировали некоторые экономисты.

Технически, GBP/USD оставался сильным до прихода американцев, которые решили на него приобрести доллары, евро и франки... Поддержка для пары находится на 1.5775, около которой он может стабилизироваться.

Форекс Прогноз-сценарий на 10.02.2012

Доллар/йена

Panasonic будет искать экологически чистые источники энергии в ближайшие годы. Рост цен на нефть и продолжающееся воздействие от катастрофы Фукусимы заствляет компанию пересмотреть свои стратегии, связанные с энергетикой.

Японию беспокоит сильная йена, которая снижает покупки JGBs. Официально Китай сократил свою долю в японской бумаге на $ 45 млрд. в 2011 году.

Хираи, генеральный директор Sony обещает принять болезненные решения, чтобы сократить фиксированные затраты на бизнес-телевидение и цепочки поставок, так как компания несет потери четвертый год подряд.

"Мы должны принять некоторые жесткие решения об увольнениях и снижения постоянных затрат в различных областях".

Sony, законодатель телевизионной моды в 1980-х, прогнозирует потерять деньги на телевизорах и в этом году, поскольку потребители предпочитают более дешевые устройства от компании Samsung Electronics Co и Apple Inc для фильмов, музыки и игр.

Sony, второй в мире производитель 3 TV, будет инвестировать в новые технологии и совершенствовать свою линейку жидкокристаллических дисплеев сказал Хираи, которому приписывают авторство PlayStation.

"Sony придется сократить рабочие места, если он теряет большую долю рынка телевизоров", сказал Широ Mikoshiba, аналитик Nomura Holdings в Токио. "Заработная плата бремя постоянных затрат компании".

Новые технологии

Число сотрудников Sony сократилось на 6.8 процента до 168 200 с 180 500 тремя годами ранее. Тогда Sony стоила 100 миллиардов долларов, сейчас стоит $ 20 млрд., согласно данным Bloomberg. Акции выросли на 0.1 процента до 1544 йен в Токио вчера, и 12 процентов в этом году. Акции упали на 53 процента в прошлом году.

Производитель телевизоров Bravia более чем удвоил свой годовой прогноз потерь на прошлой неделе до 220 млрд. йен ($ 2.9 млрд), обвиняя сильную йену, наводнения и стоимость панели дисплея Samsung. Компания может отказаться от своих менее конкурентоспособных предприятий, заявил Хираи не вдаваясь в подробности.

Компания может потерять до 230 млрд. йен на телевизорах в этом финансовом году после снижения продаж до 20 миллионов комплектов с 27 млн. в прошлом году. Она планирует сокращение числа моделей и сокращения маркетинговых расходов.

"Очень трудно представить, что Sony выйдет из телевизионного бизнеса", - заявил Хираи. "Мы должны, очевидно, сосредоточиться на придумывании новых технологий".

Сокращение издержек

Компания снизила прогноз продаж на видеокамеры, игровые консоли и персональные компьютеры, и сказала: продажи мобильных телефонов оказались хуже ожиданий.

Япония - крупнейший экспортер потребительской электроники ищет, чтобы сэкономить деньги на своих локальных операциях, а также в США и Европе, сказал Хираи. Сокращения расходов также может влиять на поставщиков и производителей Sony, так как кредитные рейтинги снижены агентствами Investors Service Moody 's, Standard & Poor и Fitch Ratings с декабря.

"Это трудно, болезненное решение, но правильный выбор для бизнеса", - сказал Хираи не вдаваясь в подробности. "Они не даются легко".

Хираи, который работал в подразделении музыки и развлечений Sony, обошел трех других кандидатов, с инженерным образованием, в том числе вице-президента Hiroshi Yoshioka, на высший пост. Ему исполняется 70 в этом месяце.

Медицинский бизнес

Одним из направлений деятельности является медицинский бизнес, где Sony хочет использовать свои изображения, датчики и чиповые технологии, сказал Хираи. Yoshioka возглавит медицинский бизнес. Sony потратит 140 000 000 000 йен для увеличения своего производства комплементарных металло-оксидных полупроводников, или CMOS.

"Стакан наполовину полный"

Йена упала против всех основных валют, а совокупный отток валюты почти в два раза сильнее, чем среднесуточная в прошлом году, по данным банка New York Mellon.

По отношению к семерке валют упала на 9.9 процента, до 11-месячного минимума. Инвестиции в валюты с более высокими процентными ставками более привлекательны когда аппетит к риску растет.

"Хотя подробности греческой реструктуризации долга, меры жесткой экономии и последующее освобождение спасательных средств по-прежнему остаются под вопросом, валютные инвесторы явно предпочитают рассматривать стакан наполовину полный", - написал клиентам Samarjit Шанкар, управляющий директор валютной группы в Бостоне в Банке New York Mellon.

Технически, USD/JPY укрепляется, так как снижение азиатских акций увеличило спрос на американскую валюту. Поддержка находится на 77.30, сопротивление - на 77.90

Форекс Прогноз-сценарий на 10.02.2012

Популярное содержимое


Main menu

feed_item | by Dr. Radut



The foreign exchange market is a global decentralized or over-the-counter market for the trading of currencies. This market determines foreign exchange rates for every currency. It includes all aspects of buying, selling and exchanging currencies at current or determined prices.