Подлый финансист или жертва обстоятельств?

forex-bloomberg-18032012.gif

Многие люди считают, что в финансовом бизнесе или в людях, занимающихся им, есть нечто постыдное и подлое. Такое впечатление, вероятно, возникло на почве широко распространенного мнения о том, что слишком много молодых людей сегодня стремятся получить должность, связанную с финансами, когда они могли бы заняться чем-то более общественно полезным и интеллектуальным в других областях. Да, действительно, многие люди в этом бизнесе катаются как сыр в масле (по крайней мере, какое-то время) благодаря умению ставить торговлю выше цели и искать лазейки в законах. Кажется, что они слишком зациклены на деньгах, поэтому не отличаются высокой моралью при ведении бизнеса.

Но любой, кто живет в современно реальном мире, вынужден работать с такими людьми, или даже работать на них. Они - наша реальность, поэтому не мешало бы понять их получше, увидеть, действительно ли они так порочны и подлы, как о них думают.

Должности в некоторых связанных с финансами областях зачастую сильнее обычного искушают человека забыть про то, что такое честность - потому что финансы, это профессия, где перед каждым маячат астрономические суммы доходов. Вероятно, некоторые даже задаются вопросом: сделает ли человек с высокими моральными принципами осознанный выбор в пользу финансовой профессии или должности.

Преднамеренный обман

Финансы кажутся такими порочными, потому что ключом к успеху здесь является управление информацией. Всегда есть желание придержать важные сведения, чтобы заключить лучшую сделку, провернуть удачную финансовую операцию. Намеренный финансовый обман ранит самолюбие жертвы; люди чувствуют, что их оставили в дураках. На примере казино очень хорошо видно, как можно играть на повторяющихся ошибочных суждениях людей.

Подумайте о том, сколько усилий прикладывают люди, чтобы избежать убытков, даже незначительных. Этой теме посвящено цело исследование психологов Даниэля Канемана и Амоса Тверски. Если предложить людям неравнозначную ставку на монетку - выпадет решка, выиграешь 20 долларов, выпадет орел, проиграешь 10 долларов - большинство откажется. Каким же образом тогда казино удается заставлять людей делать инвестиции (в виде ставок) - при том так, чтобы по закону средних величин убытки были практически неизбежны?

Отчасти, это связано с самой сутью казино, где людей побуждают рисковать. Подают алкогольные напитки. Создают особую атмосферу, где кажется, что все клиенты казино успешны и богаты. Некоторых это сбивает с толку, заставляет игнорировать свои постоянные проигрыши.

Оказавшись в обстановке, где другие делают крупные ставки, собственные убытки становятся менее заметными. Физиологи Джозеф Симмонс и Натан Новемский воспроизвели некоторые из этих особенностей в своей лаборатории и обнаружили, что, они на самом деле заставляют людей идти на риск. Многие брокерские компании, оставшись во власти нерегулируемых рыночных сил, сильно напоминают казино.

Чтобы понять это, достаточно присмотреться к природе компаний, занимающихся ценными бумагами до введения регулирования. Так называемые «кухни» конца 19 - начала 20 века, где клиенты делали ставки на сырьевые и прочие активы, позволяли своим владельцам также делать большое количество мелких ставок, наблюдая при этом за тем, как действуют другие. Одни из владельцев такой кухни в финансовом районе Нью-Йорка в 1879 году отметил, что это напоминает ему бильярдную, где зародились ранние формы взаимного пари и тотализатора.

Когнитивный диссонанс

Когда человек участвует в деятельности, которая считается постыдной, он может испытывать некоторый дискомфорт от того, что психологи называют «когнитивным диссонансом». Чтобы сохранить свою самооценку в таких условиях, людям приходится пересматривать свои принципы. Лицемерие - одно из проявлений этого феномена; человек поддерживает те или иные мнения и суждения, в основном, когда ему это удобно, а также, чтобы оправдать свои поступки и на определенном уровне даже верит в них.

Социопсихологи доказали, что когнитивный диссонанс ведет к нравственному падению, или, временами, к тому, что мы называем подлостью. Недавно нейробиолог Винсент ван Вин и его коллеги использовали функциональный магнитно-резонансный метод передачи изображения, чтобы отследить деятельность мозга у испытуемых, в тот момент, когда их просили лгать о своих истинных убеждениях.

Исследователи обнаружили, что ложь стимулировала определенные области мозга: дорсальной части передней поясной коры и передней части островка. У некоторых эти области стимулировались сильнее, чем у других. Здесь важно отметить, что те, у кого эти области стимулировались сильнее, в большей степени были склонны менять свои истинные убеждения, чтобы соответствовать тем убеждениям, которые их просили озвучивать.

Таким образом, у нас есть доказательство, что с когнитивным диссонансом связана физическая структура головного мозга, при этом данный феномен является частью компенсаторного механизма. Итак, если лицемерие уже заложено в человеческом мозге, то мы получаем простор для потенциальных людских ошибок с колоссальными экономическими последствиями.

Всю экономическую систему можно разложить на определенные предположения - например, в годы, предшествовавшие текущему финансовому кризису, считалось, что цены на жилье никогда не упадут. Усомниться в этом, значит спровоцировать когнитивный диссонанс для миллионов людей, вложивших средства в недвижимость, или иным способом участвовавших в буме на рынке жилья. Или же возьмем для примера принятое много лет назад решение европейских регулирующих органов ввести нулевые требования к поддержанию капитала для государственных облигаций, деноминированных в евро.

В то время крах евро казался чем-то из области фантастики; признать риск, значило создать когнитивный диссонанс. Поэтому европейские регуляторы приняли решение, которое в ретроспективе кажется нам совершенно нерациональным. Они признали долг, деноминированный в евро, совершенно безопасным, создав тем самым благоприятную почву для катастрофы в банковском секторе.

Искатели истины

Это фундаментальный и неизменный образ мысли. Однако финансовые профессии также привлекают людей, относительно устойчивых к когнитивному диссонансу: трейдеров или инвестиционных управляющих, им нравится выискивать правду, которая, в конечном счете, обнаруживается рынком. Обеспокоенные лицемерием, они ищут доказательств, которые подтверждают их правоту.

Многие финансовые теоретики пытались представить людей, исключительно как инструмент максимизации прибыли, идеально эгоистичных и столь же идеально рациональных. Но людей волнует собственная самооценка, а максимизация прибыли, в лучшем случае, лишь один из способов ее поддержания. Финансовый бизнес вовсе не обязательно толкает его участников к подлому и постыдному поведению. Он также дает людям определенную моральную цель, которая открывается непосвященным лишь время от времени.

За каждодневной рутиной сложно увидеть моральную цель запечатанную в помощи клиентам, поэтому проще прийти к выводу, что такой цели вовсе не существует у людей, работающих с финансами. Однако большинство людей естественным образом проецируют такую цель на свою дневную рутину. Большинство из нас инстинктивно хотят быть полезными и нужными (в пределах разумного) для тех, кто нас окружает.

Моральная подоплека в накоплении крупных сумм денег в течение жизни не вполне очевидна. Большинство из нас даже точно не знают свою собственную моральную цель, не говоря уже о моральных целях других людей. Джон Рокфеллер, сам сын мелкого торговца и двоеженца, в бизнесе был жестоким и непреклонным агрессором, который пленных не берет.

Ида Тарбелл в своей книге «История обыкновенной нефтяной компании» (1904 г.) раздула его деловую практику до масштабов скандала. Однако впоследствии Рокфеллер стал филантропом по типю Эндрю Карнеги, и основал Фонд Рокфеллера, Чикагский университет и Университет Рокфеллера. Его сын, Джон Рокфеллер мл. продолжил семейную благотворительную традицию и, в свою очередь, научил своих шестерых детей служить обществу. Один из низ, Нельсон Рокфеллер, стал вице-президентом США и сенатором от Западной Вирджинии в четвертом поколении Рокфеллеров.

Стремление к благотворительности

Так что же, в конечном счете, мотивировало Рокфеллеров? Может быть, это лишь попытка усладить свое эго, и желание организовать семейную династию? Или их благотворительность служит более высокой моральной цели? Скорее всего, и то, и другое. Даже если состоятельные люди планируют, в конце концов, отдать все свои деньги и имущество, никто, кроме них самих, не знает их истинных намерений, отсюда возникают подозрения. Эти подозрения проявляются в желании обличить всех богатых, назвать их прохвостами.

Однако количественные исследования говорят о том, что отрицательные стереотипы крупных бизнесменов не являются универсальными. В 1990 году Максим Бойко, русский экономист, Владимир Коробов, украинский экономист, и автор этой статьи провели исследование о том, как американцы (в частности, нью-йоркцы) и русские (москвичи) относятся к бизнесу. Мы спрашивали: «Согласны ли вы с тем, что те, кто пытается заработать много денег, в конечном счете, окажется не слишком честным человеком»? Много опрошенных ответили утвердительно в обеих странах.

Но в России таким образом было настроено 59% против 39% в Нью-Йорке. Затем мы задали чуть более личный вопрос: «Как вы считаете, сложно ли подружиться с людьми, у которых свой бизнес (частное предпринимательство или небольшая компания), и которые пытаются получить прибыль»? В Москве 51% респондентов ответили «Да», в Нью-Йорке мы получили только 20% положительных ответов. Дальнейший успех финансового капитализма снова зависит от того, насколько тонко люди воспринимают человеческую натуру и ее проявления в финансовой среде. Для экономической системы это неплохо, в целом.

Роберт Шиллер
Подготовлено Forexpf.ru по материалам агентства Bloomperg

Наиболее Читаемое :


Поиск в Интернете :





The foreign exchange market is a global decentralized or over-the-counter market for the trading of currencies. This market determines foreign exchange rates for every currency. It includes all aspects of buying, selling and exchanging currencies at current or determined prices.