Всё для Форекс

Похоже, на сессии в среду рынок выплескивал «бычьи» эмоции по доллару, которые сдерживались в предыдущие дни. «Зеленый» укрепился против всех европейских majors - относительно евро почти на 130 пунктов, к фунту на 160, и на 100 против швейцарского франка. Лишь в споре с йеной доллар зафиксировал небольшие потери, порядка 30 пунктов, что подтверждает факт усиления ухода инвесторов от риска. Причины роста интереса к американской валюты прежние – неопределенность с ситуацией в Греции, где наряду с ростом популярности партий намеренных исполнять обязательства перед ЕС, увеличивается поддержка и партии «Сириза», выступающей против программы международной помощи, а также опасения связанные с банковским сектором Испании.

Добавка обеспечивалась разочаровывающими результатами аукциона по итальянским облигациям, на котором инвесторы запросили большую, чем раньше, доходность при покупке правительственных долгов, и падение доверия в экономике Еврозоны.

Выступления топ менеджмента ФРС добавляли поддержку доллару, т.к. из заявлений Дадли, и Фишера, скорее всего, можно было сделать вывод, что QE 3 в ближайшее время не начнется. Данных по экономике Штатов опубликовали не много, информация с рынка жилья отметила негативный результат, но это не отразилось на настроениях по «баксу». Число подписанных договоров о продаже жилья на вторичном рынке в апреле упало до самого низкого уровня за четыре месяца. Согласно отчету Национальной ассоциации риелторов (NAR) индекс снизился на 5.5% м/м после +3.8% м/м в марте, когда изменений не ожидалось и прогнозировалось 0.0% м/м. Сегодняшний новостной пакет содержит значительно больше важной информации.

В центре внимания окажется уточняющая оценка ВВП США за 1-й квартал, ожидающаяся с некоторым снижением роста до +1.9% к/к против +2.2% к/к, представленных ранее, и отчет ADP об изменениях числа рабочих мест в частном секторе в мае, который может показать увеличение на 150 тыс. после +119 тыс. в апреле. Кроме этого, представят майский индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго, вероятно, с небольшим понижением до 56.0 с 56.2 ранее, и статистику о недельных изменениях заявок на пособие по безработице, которая может показать сокращение на 1 тыс. Учитывая, что рынок ждет официального отчета по труду в США, выходящего в пятницу, особое внимание будет обращено на данные от ADP и динамику требований пособий по безработице, которые при отклонении от прогнозов могут оказать адекватное влияние на «зеленый».

EUR

Торговля в среду отметилась ускорением темпов продаж евро. Единая европейская валюта упала к минимумам, на которых она была, в последний раз, летом 2010 года. Европейский центральный банк не принял план правительства Испании по рекапитализации одного из крупнейших банков этой страны, доходность по итальянским облигациям на очередном аукционе вновь достигла уровня 6%, а опросы в Греции показали, что угроза правительственного кризиса сохраняется, т.к. поддержка партии выступающей против программы международной помощи, растет.

Заявление Еврокомиссии, что может быть рассмотрен вариант, предусматривающий разрешение Фонду помощи Еврозоны (ESM) напрямую увеличивать капитал банков вызвало лишь непродолжительную поддержку европейской валюте. Негативные настроения усиливались еще и данными по экономике ЕС. Отчет Еврокомиссии засвидетельствовал об ухудшении настроений в деловой среде. Индекс настроений в экономике Еврозоны в мае упал до 90.6 с 92.9 в апреле, когда ожидалось увидеть 92.0, индикатор доверия в промышленности снизился до -11.3 против -9.0 ранее, а показатель делового климата к -0.77 после -0.51 в предыдущем месяце. Позитивом запомнились лишь данные индекса потребительского доверия, здесь наблюдался небольшой рост - до -19.3 с -19.9 ранее.

Годовое расширение денежной массы М3 в Еврозоне оказалось намного меньше прогноза, в апреле зафиксировано +2.5% после +3.1% в марте, а ожидания связывались с подъемом до 3.4%. Сегодняшний пакет новостей достаточно объемен, но к наиболее интересной информации, которая может вызвать реакцию рынка, можно отнести занятость в Германии и данные о потребительской инфляции в Еврозоне за май. В крупнейшей экономике ЕС ожидается сокращение заявок на пособие по безработице на 5 тыс., после их увеличения в апреле на 19 тыс., и прежний уровень безработицы 6.8%, предварительные же данные по майскому индексу потребительских цен (CPI) в Еврозоне предполагается увидеть с замедлением до +2.5% г/г после +2.6% г/г.

Внимание привлечет и политическая составляющая дня - выступление главы ЕЦБ М. Драги, которое может пролить свет на предстоящее в начале июня заседание ЕЦБ и прояснить позиции регулятора в сложившихся условиях. Если конкретики в заявлениях шефа ЕЦБ о том, как намерены спасать Еврозону не обозначится, то евро может продолжить падение. Тем не менее, есть причины ждать остановки в распродажах евро, это ожидание завтрашнего выхода отчета по труду в Штатах, и сильные психологические поддержки, на которых оказалась цена.

GBP

Британский фунт тоже продавался против доллара на прошлой сессии. Вероятно, проблемы Еврозоны оказывают не меньшее давление и на стерлинг, т.к. серьезно угрожают экономике Великобритании. Новостной фон вчерашнего дня нельзя назвать негативным для британской валюты - выступление главного экономиста Банка Англии С. Дейла содержало заявления о том, что дальнейшие меры стимулирования могут оказаться не самым лучшим решением, и располагало к предположениям, что ВоЕ не будет увеличивать программу смягчения, а отчет британского регулятора по кредитованию рисовал позитивный тренд.

Однако, это не поддержало фунт на минувших торгах. Данные Банка Англии указали на рост ипотечного кредитование в апреле на 1.1 млрд. фунтов и увеличение числа одобренных ипотечных кредитов до 51. 8 тыс. с 51. 1 тыс. месяцем ранее. Прогнозы сводились к меньшему росту ипотеки. Было зафиксировано увеличение и потребительских займов - необеспеченное кредитование выросло на 268 млн. фунтов, при том, что ожидался рост на 100 млн. фунтов. Положительная динамика отмечена в кредитовании нефинансовых компаний, здесь рост был на 0.5 млрд. фунтов после -2.5 млрд. месяцем ранее.

Ободряющим был показатель и денежной массы, агрегат М4 в апреле вырос на 1.1%, при этом годовые темпы роста индикатора ускорились до 3.8%. Сегодняшняя информация о показателях экономики «островов» уже представлена - индикатор потребительской уверенности от GfK вырос в мае до -29 с -31 при ожидании снижения к -32, а отчет Nationwide объявил о росте индекса цен на жилье в текущем месяце на 0.3% м/м и до -0.7% г/г после -0.3% м/м, -0.9% г/г ранее, прогнозы же ждали менее позитивного результата, 0.1% м/м и -1.1% г/г. Что касается ближайших перспектив, то и стерлинг, вероятно, прекратит падение против доллара до выхода новостей по занятости в США.

JPY

Японская йена составила уверенную конкуренцию доллару как валюта убежище и укрепилась против всех своих главных «оппонентов», включая сам «бакс». Очевидно, такого рода расклад на валютном рынке может указывать, на то как сильно увеличились опасения инвесторов, и на этом фоне растет желание рынка уйти от риска. Представленная сегодня статистика показала менее уверенный рост объемов промышленного производства в апреле, предварительная оценка обозначила 0.2% м/м, 13.4% г/г после 1.3% м/м, 14.2% г/г ранее. Кроме этого, зафиксировано снижение уровня оплаты труда в Японии по году до 0.8% г/г с 0.9% г/г.

Позитивным трендом в апреле отметились - производство транспортных средств, 173.8% г/г против 143.7% г/г, а также дела в строительстве - заказы в строительном секторе прибавили 16.2% г/г после -0.3% г/г в марте, а новостроек стало больше на 10.3% г/г против 5.0% г/г в предыдущем месяце. Говоря о перспективах йены, очевидно, стоит вспомнить о заявлениях властей «Страны восходящего солнца», касающиеся возможной интервенции. Этот фактор и ожидания новостей по занятости в Штатах могут стать причиной остановки роста йены.