Всё для Форекс

Рынок продолжает ориентироваться на ситуацию в Еврозоне. Тема долговых проблем периферийных стран европейского блока остается главным фактором влияния на валютном рынке, обуславливающая уход от риска. Продолжающие расширяться спрэды доходности между немецкими облигациями и облигациями Италии, Испании, Португалии, Ирландии и прибавившейся к ним Бельгии говорят в пользу эскалации нервозности на рынке, что сохраняет на высоком уровне популярность доллара как валюты убежища. Результат вторника был похож на итог предыдущих сессий за исключением отношений с йеной – доллар вырост против европейцев, но зафиксировал минус к японской валюте, т.к. усиление разговоров об увеличении процентных ставок в Китае заставило вспомнить, что йена тоже является убежищем. Хорошая статистика по экономике Штатов, которая публиковалась во вторник, также, внесла свой вклад в поддержку «зеленого». Данные по потребительскому доверию в США, оказавшиеся лучше прогноза усилии надежды на восстановление экономики Штатов.

Отчет исследовательской компании Conference Board показал, что ноябрьский индекс потребительского доверия вырос до 54.1 против 49.9 в октябре (пересмотренный показатель, первоначально сообщалось о 50.2), прогнозы ждали роста лишь до уровня 52.5. Лучше ожиданий был и индекс менеджеров по снабжению Чикаго (PMI), институт управления поставками Чикаго сообщил, что индекс в ноябре вырос до 62.5 против 60.6 в октябре, при прогнозе подъема до 60.0. Разочаровывающим моментом были новости с рынка жилья, где исследования S&P Case-Shiller отметили снижение цен. Согласно отчету индекс цен на жилье в 10 мегаполисов США снизился на 0.7%, а для 20 мегаполисов упал на -0.80% м/м, 0.59% г/г после -0.48% м/м 1.67% г/г при прогнозе -0.40% м/м 1.00% г/г. это не повлияло на рыночные настроения т.к. индикатор является запаздывающим. Сегодняшний пакет новостей даст определенную информацию к размышлению особенно в плане событий в секторе занятости, т.к. в грядущую пятницу выходит главный отчет по труду США. В центре внимание будет отчет ADP об изменение числа рабочих мест в частном секторе. Предполагается увидеть рост в ноябре на 69 тыс. после +43 тыс. в октябре, что можно считать позитивом. Интересны будут и данные от ISM производственный индекс PMI за ноябрь ждут с небольшим понижением, до 56.3 с 56.9.

Под занавес торгов опубликуют обозрение ФРС «Бежевая Книга», которое расскажет о ситуации в регионах. Надо заметить, что торги вторника демонстрировали уже меньшую агрессивность покупок доллара, и это настраивает на предположение о вероятности масштабной коррекции.

EUR

После того, как в ситуации с Ирландией наступила какая-то определенность, рынок перевел фокус внимания на другие проблемные регионы европейского блока - Португалию, Испанию и Италию. Расширяющийся спрэд дефолтных свопов на пятилетние облигации этих стран плюс Бельгия увеличился до рекордных уровней, что еще больше снизило доверие рынка. Низкий спрос на аукционе по продаже итальянских долговых обязательств усугубил ситуацию. Кроме того, как это обычно бывает в «тяжелые времена», активизировалось влияние слухов - дополнительными факторами давления стали слухи о намерении агентства S&P поместить Францию в список проблемных, и что один из немецких земельных банков испытывает трудности с ликвидностью. «Масла в огонь» подлили заявления португальского правительства и ЦБ, предупредившие о вероятной нестабильности. Информация об экономике поддержку евро не оказала, хотя данные по безработице в Германии продемонстрировали снижение числа безработных в ноябре, правда уровень безработицы в крупнейшей экономике ЕС остался на прежнем уровне 7.5%. В целом по Еврозоне данные о занятости огорчили, т.к. уровень безработицы в октябре составил 10.1% против 10.0% в сентябре. Сентябрьский показатель был пересмотрен в сторону понижения с ранее представленных 10.1%. Выступление Ж.-К. Трише ненадолго поддержали евро после того как глава ЕЦБ заявил, что вовсе не обязательно кредиторы частного сектора будут нести убытки по суверенным долгам - это поспособствовало некоторой разрядке на рынке. Опубликованные данные по потребительской инфляции в Еврозоне за ноябрь показали отсутствие изменений, индекс потребительских цен остался на уровне +1.9% г/г, как и в октябре. Сегодняшние новостные публикации покажут окончательную оценку индекса менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы за ноябрь Германии и Еврозоны, предполагается, что изменений не последует, останутся цифры 58.9 (Германия), 55.5 (Еврозона). Представленные уже сегодня данные по розничной торговли Германии в октябре продемонстрировали рост по месяцу на 2.3% м/м после -1.8% м/м ранее и это несколько воодушевило рынок. Однако, маловероятно, чтобы настроения по евро кардинально изменятся в ближайшее время. Очевидно, сообщения, что Standard & Poor's рассматривает возможность понижения рейтингов Португалии инвестиционного класса, удержат негатив в отношении единой валюты на высоком уровне.

GBP

Рост пессимизма на финансовых рынках, при поддержке со стороны слухов о возможном дальнейшем ухудшении ситуации в Еврозоне, надавил и на английский фунт на торгах вторника, но британская валюта зафиксировала минимальные потери против доллара по итогам дня. Очевидно, некоторое ослабление опасений по поводу Ирландии, являющейся крупным экономическим партнером Британии, дал повод ослабить опасения и приподнял популярность стерлинга. Статданных по экономике не публиковалось, обсуждалась информация опубликованного в понедельник бюллетеня по государственным расходам и налогам, в частности, интерес вызвало заявление о том, что потери рабочих мест в государственном секторе окажутся намного меньше, чем ожидалось на фоне реализации правительственного плана по сокращению дефицита бюджета страны. Ранее сообщалось о возможном сокращении до 500 тыс. рабочих мест в госсекторе, но теперь речь ведется о запланированном увольнении лишь 330 тыс. служащих. Благотворным влияниям, вероятно, было и заявление министра Д. Осборна о сокращении корпоративного налога. Это шаг предназначен для того, чтобы воспрепятствовать переводу бизнеса за границу крупными компаниями Британии. Сегодня начинается публикация данных по деловой активности на «островах» за ноябрь, первая часть - индекс PMI для производственной сферы ждут с небольшим снижением, до 54.8 с 54.9. Кроме этого, новостной фон будут обеспечивать выступления функционеров Банка Англии – Дейла и Такера. Опубликованная уже сегодня статистика содержала подтверждение продолжения по ухудшению дел на рынке жилья Британии - индекс цен от Nationwide за ноябрь отметил -0.3% м/м, 0.4% г/г, когда ранее было -0.7% м/м, 1.4% г/г. Тем не менее, технические факторы говорят в пользу назревшей коррекции для пары фунт/доллар, а потому есть высокая вероятность фиксации прибыли на этом инструменте.

JPY

Валюта Японии резко выросла против доллара на торгах во вторник, снижению склонности к риску благоприятствовали данные по безработице в этой стране, которые вновь оказались на уровне 5.1% в октябре, когда ранее в сентябре фиксировалось 5.0%. К тому же, падение доходности казначейских облигаций США заставило инвесторов вернутся в валюту фондирования каковой является йена при carry trade. Ко всему прочему на позиции японской валюты влияют сохраняющиеся опасения по поводу изменений в денежной политике Китая, особой «страшилкой» стали появившиеся заявления, что Пекину будет необходимо поднять процентные ставки еще на 200 базисных пункта. Опубликованная информация объявила о продолжении падения интереса к покупке транспортных средств, в ноябре показатель снизился еще больше, до -31.0% г/г после -26.7% г/г ранее. Что касается позиций йены, то на фоне появившихся признаков коррекций высокодоходных валют, валюта Японии может возобновить падение на поддержке интереса к ней, как к активу фондирования.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org