Всё для Форекс

Сессия четверга запомнилась разнонаправленной волатильностью. Начало торгов было за продолжением распродаж доллара против европейцев и некоторым укреплением относительно йены. Очевидно, рынок сохранял интерес в фиксации прибыли по ранее открытым длинным позициям за доллар, но и, как кажется, готовился к пресс-конференции главы ЕЦБ, надеясь получить сигнал о дополнительных мерах по покупке облигаций, которые будут поддерживать долговые рынки Европы. Однако, в моменте, надежды инвесторов не оправдались, Трише не объявил ни о каких новых планах по покупке облигаций и на этом фоне доллар очень быстро нивелировал свои потери против евро и фунта. Тем не менее, склонность к риску получила поддержку со стороны разговоров о том, что ЕЦБ агрессивно покупает облигации периферийных экономик Еврозоны.

Это резко увеличило спрос на единую валюту, которая вернулась к росту и завершила день в плюсах к доллару. Фунт не смог полностью вернуть утраченное, а йена наоборот резко укрепилась, т.к. ко всему прочему, наблюдалось снижение доходности казначейских облигаций США. Некоторому разочарованию относительно «бакса» могли способствовать и данные по занятости, вышедшие в четверг. Как оказалось, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло сильнее, чем ожидалось, на 24 тыс. вместо 16 тыс. и достигло 436 тыс. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения, до 410 тыс. с 407 тыс. Число вторичных заявок на пособие тоже выросло, на 53 тыс. до 4 270 тыс. против 4 217 тыс. в предыдущем периоде. Такого рода динамика не могла поднять настроение инвесторам в преддверии выхода главного отчета по труду США, выходящего в пятницу, и наоборот усилила опасения относительно возможного негатива в этом отчете, хотя прогнозы ждут роста. Неожиданно позитивными оказались данные о подписанных договорах по продаже жилья в Штатах в октябре. Информация от Национальной ассоциации риелторов (NAR) продемонстрировал неожиданный рост индекса подписанных договоров на 10.4% м/м. Правда, годовое падение перекрыто не было, оно составило -20.5% г/г. Прогнозы связывались с падением индекса на 1.5% м/м в октябре. Причиной такого впечатляющего месячного роста называют снижение цен на жилье. Сегодняшний новостной фон отличается содержанием очень важной информации. Внимание рынка, прежде всего, сфокусируется на данных по занятости в США. Уровень безработицы ноября, вероятно, останется на прежних отметках, 9.6%, а вот число занятых в несельскохозяйственном секторе ждут с увеличением на 143/144 тыс., что явится вторым подряд уверенным ростом, т.к. в октябре было +151 тыс. Интерес вызовет и индекс PMI от института поставок (ISM) для непроизводственной сферы, прогнозирующийся с ростом до 54.7 после 54.3 ранее. Естественно, позитив по рынку труда окажет поддержку доллару, хотя, по-видимому, результат должен быть лучше прогноза, т.к. объявленные ожидания уже могли быть учтены рынком.

EUR

Евро торговался с уверенным повышением против доллара на торгах в четверг до того, как были опубликованы решения ЕЦБ и глава этого финансового института начал пресс-конференцию. Этому способствовало улучшение настроений на рынках государственных облигаций Еврозоны, укрепившиеся акции и относительно успешный аукцион по продаже 3-летних облигаций Испании, при этом спрэды по облигациям периферийных стран продолжили сужаться. Дополнительной поддержкой для единой валюты были надежды на то, что Ж.-К. Трише успокоит рынки, объявив о дополнительных покупках облигаций. Однако, эти чаяния не были оправданы, президент ЕЦБ указал на временный характер специальных мер предоставления ликвидности и ничего не сказал о дополнительных покупках цб. Инвесторы расценили выступление главы ЕЦБ как намек на то, что ЕЦБ не желает увеличивать дополнительную поддержку для рынка облигаций. Такой разворот событий обусловил массовые продажи евро. Однако, заявления, что снабжение банковского сектора ликвидностью и разговоры о покупке облигаций Европейским центральным банком поправили ситуацию, единая валюта вернулась к истокам падения и даже превысила ранее достигнутые уровни. Тем не менее, как кажется, наибольшее влияние на восстановление евро и других рисковых валют оказали слухи, что Штаты все-таки выделили МВФ 250 млрд. для поддержки стран Еврозоны. Статистика, вышедшая в ЕС, была нейтральной и не принималась во внимание инвесторами. Уточненная оценка ВВП Еврозоны за 3-й квартал не принесла изменений, сохранились цифры +0.4% к/к и +1.9% г/г. Прогнозы же аналитиков ждали, все-таки, небольшого увеличения, до +1.0% к/к и +2.0% г/г. Цены производителей Еврозоны в октябре снова выросли, показав увеличение темпов роста - индекс цен производителей отметил +0.4% м/м и +4.4% г/г. Прогнозы полагали об увеличении на 0.3% м/м и на 4.3% г/г. Ценовой показатель производителей является опережающим индикатором, дающий основания полагать о скором росте потребительской инфляции, что создает проблемы для ЕЦБ, который в текущем моменте не имеет возможности начать ужесточение своей политики для борьбы с этим процессом. Объектом внимания на сегодняшних торгах станут сообщения об окончательной оценке ноябрьского индекса менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг. Предполагается, что по Германии будет зафиксировано 58.6 после 56.0 в октябре, а по всей Еврозоне 55.2 против 53.3. Составной показатель PMI, вероятно, продемонстрирует 55.4 после 53.8, т.е. ожидается позитив. Улучшение ждут и в розничных продажах Еврозоны за октябрь, правда только в месячной динамике - +0.3% м/м после -0.2% м/м, по году же возможно сокращение, до +1.0% г/г с +1.1% г/г. Что касается настроений инвесторов, то как свидетельствуют мнения, хотя евро и совершил временный отскок вверх благодаря разговорам о покупке облигаций, в более долгосрочной перспективе он по-прежнему подвержен риску, т.к. меры, предложенные для помощи проблемным странам, являются лишь временным решением кризисных вопросов.

GBP

Движения британского фунта были очень схожи с евро, но поддержка стерлингу была менее солидной и потому результатом дня стала фиксации потерь против доллара. По сути, «кабель» получил толчок к росту только после выхода данных по деловой активности в строительном секторе, оказавшиеся, как и производственная статистика, сюрпризными. Активность в строительном секторе Великобритании выросла в ноябре, ключевой индекс поднялся до 51.8 против 51.6 в октябре. В то же время, отмечалось, что развивается тенденция к сокращению рабочих мест, а ситуация с новыми заказами остается «напряженной». Сегодняшний новостной пакет представит последнюю часть общей картины активности в экономике «островов». Будет опубликован индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг предполагается, что этот показатель в ноябре зафиксировал рост до 53.4 с 53.2 в октябре. Сектор услуг является крупнейшим в экономике Британии, если предположить, что и здесь проявиться позитивный сюрприз – индекс вырастет лучше прогноза, то появляются аргументы ждать уверенного скачка вверх английской валюты. Однако, не стоит забывать, что последнее слово на сегодняшней сессии может быть за данными о занятости в США.

JPY

Валюта Японии выросла против доллара на прошедших торгах. Как известно, этот инструмент находится под сильным влиянием ситуации на долговом рынке США и снижение доходности 10-летних и 30-летних казначейских облигаций США стали поводом для возврата инвесторов в валюту фондирования, каковой является йена. Опубликованные сегодня данные об изменение объема выданных кредитов и принятых векселей японских корпораций за октябрь, показали, что старания Банка Японии активизировать кредитование не дают эффекта, показатель продолжил снижаться и достиг уровня -4.5% г/г, после -4.0% г/г. Что касается перспектив на текущую сессию, то все будет зависеть от качества данных отчета по труду Штатов за ноябрь. Если позитивные прогнозы подтвердятся или факт окажется лучше ожиданий, то йена возобновит снижение против доллара.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org