Американский доллар сегодня поднялся до уровня 83.80 японских йен. Он вырос против японской иены до самого высокого уровня почти за два месяца. ВВП Японии в 4 квартале 2010 сократился меньше, чем ожидалось по прогнозам. Однако позитив был испорчен пониманием того, что Китай теперь официально вторая по размерам экономическая система мира, заняв место "Страны восходящего солнца". Тем не менее, Япония не сдается. Сегодня впервые за 9 месяцев ЦБ повысил свою экономическую оценку на фоне того, что ускорение темпов восстановления мировой экономики спровоцировало оживление экспорта и производства. "Японская экономика постепенно выходит из фазы спада", - сообщил Центробанк, оставивший сегодня учетную процентную ставку без изменений на уровне 0,0-01%.
Инвесторы не заметили разочаровывающие данные по розничным продажам в США и по-прежнему придерживаются мнения, что американская экономика продолжает расти довольно высокими темпами. Прогнозируется, что норма сбережений в США останется в районе 5-6%, что окажет поддержку потреблению в этом году. Падение этого уровня ниже 5% будет способствовать улучшению потребления в краткосрочной перспективе. Но было бы неплохо, что бы прежде потребители избавились от лишней доли заемных средств в собственном капитале перед тем, как возвращаться к старым добрым временам, существовавшим до Великой рецессии.
По валютной паре доллар/йена, любители торговать на откатах, уже на этой неделе смогут испытать свою удачу на уроне 84.50. Став на продажу, с короткими стопами и профитами не менее 100 пунктов.
В сравнении с долларом, более высокодоходные евро и британский фунт немного выросли после выхода менее благоприятных, чем ожидалось, данных по розничным продажам в США за январь, причем фунт достиг сессионного максимума, продолжая получать поддержку со стороны усиления склонности инвесторов к риску. Это связано с тем, что, по мнению многих аналитиков, погодные условия исказили общую картину состояния американской экономики.
"Данные по розничным продажам были разочаровывающими, но погодные условия почти наверняка были одним из факторов", - сказал Алан Раскин, валютный стратег-аналитик Deutsche Bank в Нью-Йорке.
Во вторник стало известно о том, что реальный ВВП еврозоны в 4-м квартале вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом, что соответствовало темпам, наблюдавшимся в 3-м квартале.
При отсутствие сильный движущих факторов трейдеры выбирали валюты, которые он хотели толкать вверх, основываясь на своих ожиданиях относительно инфляции и политики центральных банков конкретных стран, сказала Джессика Ховерсон, аналитик MF Global в Чикаго.
"Инфляция остается более важным фактором, и рынок все еще очень зависит от центральных банков", - отметила она.
При этом, фунт оказался одной из популярных валют, добавила Ховерсон.
Тот факт, что Великобритания в отличие от большинства других крупных развитых экономик страдает от высокой базовой инфляции в размере 2,9% (которая, как мы ожидаем, сегодня увеличится на 3%; консенсус-прогноз предусматривает рост на 3,1%), отчетливо виден в результатах последнего голосования членов ЦБ, так как уже двое из них выступают на повышение процентной ставки.
Хотя, мы вместе с Банком Англии ожидаем, что в течение 2011 года инфляция снизится, сейчас на всей территории Великобритании присутствуют ценовые давления, о чем свидетельствует тот факт, что в настоящий момент базовый индекс потребительских цен движется в тесной корреляции с общим индексом (в отличие, например, от США, где базовый индекс держится в районе 0,8% г/г, тогда как общий индекс в декабре достиг отметки 1,5%, при этом средний показатель за пять предыдущих месяцев составил 1,1%) Усиливаются ожидания того, что Банк Англии будет вынужден повысить процентные ставки этой весной, чтобы сдержать инфляцию, хотя ему и не хочется этого делать, сказали аналитики. Некоторые опасаются, что повышение ставок может негативно повлиять на британскую экономику, которая все еще остается хрупкой.
Как вариант: дальнейший рост CPI только увеличит лагерь сторонников повышения ставки, возглавляемый Сентансом. Таким образом, у фунта все шансы укрепиться против доллара: после прорыва сопротивления 1.6060 ждите движения к 1.61 и далее 1.6150. На дневном графике, фунт против доллара уже целенаправленно смотрит вверх, на прошлогодние хаи. И до уровня 1.6300 – ему уже рукой подать! Максимум вторника 1.6168 – это намек на еще более высокие уровни от которых будет откат. Но для того, что бы откат свершился- цену нужно дотянуть до красивого уровня. Возможно, дотянут не ровно до 1.6300, возможно мы увидим цену выше и в тот же день. Так что для любителей торговать против тренда остается два совета: 1. Ставить продажи на уровне 1.6276 - 1.6300 . 2. Усредняться на продажу, после пробития этого уровня выше, но не раньше чем 70- 100 пунктов. Тем же трейдерам, которые верят в незыблемость истинны, что у трейдера лучший друг – это тренд, можно дать рекомендацию на поиск точек на покупку по тренду на откате вниз, с той же целью: 1.6300.
Что еще?
В воскресенье новое военное правительство Египта распустило парламент и приостановило действие конституции, заявив, что будет управлять страной в течение промежуточного периода в 6 месяцев, или до окончания выборов в верхнюю и нижнюю палаты парламента, а также президентских выборов.
Неделя началась с публикации данных по розничным продажам в Новой Зеландии за 4 квартал, которые не оправдали ожидания рынка. Общий объем продаж снизился на 0,4% в квартальном исчислении, при этом данные за 3 квартал были пересмотрены в сторону понижения. В месячном исчислении, за декабрь розничные продажи сократились на 1,1% против прогноза -0,4% и пересмотренного значения за ноябрь на уровне +1,2%. Новозеландский доллар упал на 50 пунктов против американской валюты и обосновался возле пятничных минимумов
ФОНДОВЫЙ РЫНОК влиял на валюты как никогда.
Во вторник европейские фондовые рынки открылись во флэте, следуя примеру азиатских рынков, которые отреагировали на новость о том, что рост инфляции в Китае замедлился. Хотя сессия была очень насыщенной, из-за большого количества публикуемых отчетов вряд ли какое-либо направление зародившееся в этот день сохранится надолго.
Китайский индекс Shanghai сегодня рос на фоне слухов о том, что данные по инфляции за январь, публикуемые завтра, выйдут ниже прогнозов. Ходят разговоры, что показатель не превысит 4,9% против ожидаемых 5,3%, но при этом следует помнить о том, что Бюро национальной статистики Китая планирует изменить корзину, на основе которой рассчитывается CPI, что и станет причиной снижения. Бюро статистики ежегодно вносит небольшие изменения в корзину и основательно пересматривает ее раз в пять лет. Ожидается, что на этот раз будет снижен вес продуктов питания (да уж, весьма кстати).
Многие ждали, пока будут опубликованы данные по торговому балансу в Китае за январь, однако, в конечном счете, они отразили сокращение профицита до 6,46 млрд. долларов с 13,1 млрд. долларов в предыдущем месяце. Объем экспорта вырос на 37,7% с 17,9% в годовом исчислении, однако, объем импорта также существенно увеличился - на 51,0%. Это может стать первым шагом на пути к корректировке мировых дисбалансов. Однако данные за январь и февраль могут быть искажены из-за празднования Нового года по лунному календарю. Как бы там ни было, эти новости способствовали росту интереса к рисковым активам.
Нефть, послушав прогнозы аналитиков про возможный рост… приняла, как всегда, свое решение и пошла вниз. Одну зависимость можно провести четко: если в ближайшие дни топменеджеры по Блюмбергу будут кричать о покупках нефтяных контрактов- можно смело их продавать. Ну а когда они таки признают, что с покупками они погорячились и начнут давать уровни на продажи – можно начинать выставлять лимиты на покупку черного золота.
В среду 16 февраля, снова ждем новостей по Британии и США.