Изменение цены - это последовательность пиков и спадов. горизонтальная линия, проведенная через пики ценового движения, называется уровнем сопротивления. Это уровень или область выше рынка, где давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей.
Финансовые рынки находятся в непрерывном движении. Ситуация постоянно меняется, в зависимости от выходящих новостей настроение инвесторов из пессимистичного становится оптимистичным и наоборот. Однако, движения цены не хаотичны. Котировки движутся между уровнями поддержки и сопротивления, ограничивающими движения вниз или вверх.
Тенденция может иметь разную направленность, она может восходящей, когда цена растет, нисходящей, когда цена падает и может быть горизонтальной, когда направленное движение цены отсутствует и цена колеблется возле некой горизонтальной осевой линии. Но существуют также и временные характеристики тенденции.
Для профессиональных трейдеров тренд - главный источник заработка. Знание закономерности развития ценовой тенденции просто необходимо для успешной работы на бирже. Тенденция может иметь разную направленность: когда цена растет - тренд называется восходящим, падающий рынок, получает название нисходящего.
Определение тенденции играет решающую роль для трейдера, который строит работу по трендовому принципу. Работа в направлении тенденции наиболее прибыльное и безопасное занятие на рынке. Однако, задача эта довольно индивидуальная. Если попросить двух аналитиков показать линии тренда на одном и том же графике, то вероятнее всего, их мнения разойдутся.
Независимо от того, к какому виду значения отдает предпочтение трейдер, рано или поздно он все же обращается к понятию линии тренда. Однако, не смотря на широкое использование линии тренда в графическом анализе - не существует единого мнения относительно его построения и интерпретации.
Экспериментируя с вычерчиванием линий тренда на графиках, можно обнаружить интересную закономерность. Проведите прямую, рассекающую цены таким образом, что экстремальные значение остается по разные стороны на равном расстоянии от нее. В этом случае цены будут как бы притягиваться и отталкиваться от полученной линии. Хотя конфигурация движения цен никогда в точности не повторяются, цены зачастую проходят над и под этой линией. Томас Демарк такое поведение цен назвал ценовой симметрией.
Пробитие трендовой линии - важный сигнал, однако, увы, нередки и ложные прорывы. Они давно стали камнем преткновения для трейдеров, заставляя многих из них отказываться от использования линии тренда. Методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва долгое время не существовало...
В книге "Технический анализ - новая наука" Томас Демарк верно замечает, что проведение трендовых линий является весьма произвольным процессом. На одном и том же графике разные люди проведут линии тренда по разному. Более того, любой человек, взяв в руки один и тот же график вполне может нарисовать трендовую линию сегодня иначе, чем вчера или позавчера.
Торговля в ценовом канале является неотъемлемой частью работы на бирже. Даже боковой тренд состоит из множества подъемов и спусков котировок, а значит, без умения просчитывать восходящие и нисходящие тенденции инвестору, опирающемуся на технический анализ, просто не обойтись.
Для уверенной работы инвестору необходимо знать хотя бы примерный диапазон в котором будут двигаться котировки. Скажем, при боковом движении рынка могут помочь линии поддержки и сопротивления. Однако, как оценивать наклонный график? Более того, как оценивать линии внутри большого торгового коридора? Для этого в арсенале технического анализа существуют линии тренда.
Тренд, это пожалуй, одно из самых важных понятий, которое начинающему инвестору необходимо запомнить сразу после термина ликвидности. На рынке есть множество мудрых поговорок, однако, что бы следовать этим простым правилам необходимо четко понимать, что же эта самая тенденция собой представляет.
Объясняя понятие торгового коридора многие биржевики приводят простой пример: мячик, прыгающий в закрытом помещении. Подпрыгнуть слишком высоко ему мешает потолок, ну а падение ограничено полом. Так и на фондовых рынках не редко возникает ситуация, когда котировки некоторые время не могут подняться выше и опустится ниже определенных значений.
Основная задача, которую решают инвесторы, пришедшие на рынок, это определение тенденции. А точнее - определение наличия или отсутствия тенденции по тому или иному биржевому товару. Работа в направлении тенденции наиболее прибыльное и безопасное занятие на рынке.
Уровни поддержки и сопротивления имеют одно интересное свойство, всякий раз, когда они достигают значительной величины, они изменяют свою роль, то есть обращаются в собственную противоположность. Другими словами: уровень сопротивления становится уровнем поддержки и наоборот - уровень поддержки становится уровнем сопротивления.
Движение биржевой цены представляет собой серию пиков и спадов, а динамика их изменения и определяет собой тенденцию рынка. Горизонтальные линии, проведенные через эти пики и спады называются уровнями поддержки и сопротивления. Поддержка - это ценовые уровни, проведенные через предыдущие спады, как следует из самого термина, поддержка - это уровень или область на графике ниже рынка, где стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению продавцов.
При техническом подходе к анализу рынка понятие тенденции или тренда является ключевым. Весь инструментарий, которым пользуется и аналитик и трейдер - ценовые уровни поддержки сопротивлений, графические модели, скользящее средние значение, трендовые линии и прочее, все это предназначено для решения одной сверх задачи.
Волновая теория Эллиотта была создана для анализа рыночных тенденций и прогнозирования их возможного развития. На практике ее положение часто перекликается с другими принципами технического анализа. Важнейший аспект теории волн, который находит свое подтверждение и в классической науке анализов графиков - это использование ценовых каналов в пределах которых развиваются тенденции. Построение канала - отличный способ выявления ценовых ориентиров.
Не секрет, что цены на акции постоянно меняются. Для начинающего трейдера бывает не просто нащупать какие нибудь критерии для принятия торговых решений. У системы пробое волатильности наиболее просты алгоритмы торговли, которые помогут получить прибыль даже самому неопытному игроку. Стоит учитывать их положительные и отрицательные стороны.
Успешная торговля на рынке акций всегда требует от трейдера системного подхода и умения ждать нужного момента для совершения сделки. Обычно считается, что трендовый рынок дает больше возможностей, чем безтрендовый. Ведь, если есть тенденция, то можно просто открыть позицию в направлении движения котировок и ждать прибыли.
Трейдеры, пользующиеся теорией Доу знают, что самая сложная задача заключается в том, что бы отличить обычную отличительную поправку промежуточной тенденции от первого отрезка новой тенденции в противоположном направлении. Среди аналитиков существуют некоторые разногласия относительно того, что именно считается сигналом окончательного перелома тенденции.
Рынок похож на вирус гриппа, как только вы подумали, что победили его, он мутирует в нечто иное. Действительно, рынок полон парадоксов. Ложный сигнал на нем часто становится одним из наиболее надежных индикаторов для заключения сделок. Когда рынок уже не способен двигаться в заданном направлении, это является серьезным признаком того, что вероятно значительное движение в обратном направлении.
Иногда цена открытия резко отличается от предыдущих торгов. Цена открытия может быть выше максимальной цены или ниже минимальной цены предыдущих торгов. Ценовой разрыв может быть вверх и вниз, как на бычем так и на медвежем рынке.
Очень редко цены растут или понижаются постоянно. Как правило, в рамках повышательной тенденции периоды роста сменяются с периодами отката, временного снижения цен. Наиболее удачным будет открытие позиции как раз в момент завершения отката, а вот первичным сигналом разворота тенденции, принято считать откат на более чем 20 процентов.
Не секрет, что сегодня, в эпоху финансовой глобализации все рынки связаны между собой, движения на одной финансовой площадке вызывает изменение цен на других. В то же время, главная задача портфельного управляющего - построение диверсифицированного портфеля. А диверсификация предполагает наличие в портфеле таких инструментов, которые полностью не связаны друг с другом. Лишь в этом случае общий риск снижается.