Форекс: Обзор торгов. Трамп, Брекзит и Deutsche в одном флаконе.

До президентских выборов в CША осталось всего 45 дней, страсти накаляются, Трамп и Клинтон идут буквально ноздря в ноздрю и щедро поливают друг друга грязью. Состоявшиеся вчера первые дебаты между двумя кандидатами, как и полагается, прошли в атмосфере взаимной неприязни и попытках очернить конкурента, чтобы на его фоне выглядеть лучше. Валютные рынки отреагировали остро, но вполне типично: мексиканский песо и канадский доллар оказались в числе лидеров роста, укрепившись на 1.4% и 0.3% соответственно против доллара США в надежде на победу Трампа, которая определенно пойдет им на пользу.

Валюты развивающихся рынков, скорее всего, будут падать, если Трампу удастся сократить разрыв с Хиллари Клинтон, а мексиканский песо в данном случае выступает лучшим барометром степени нервозности на развивающихся рынках, которые боятся, что Трамп положит конец свободной торговле. Не удивительно, что песо рухнул камнем вниз, когда г-жа Клинтон слегла с пневмонией. По словам аналитиков Nomura, это не совсем типичные президентские выборы, которые оказывают существенное влияние на динамику валютных рынков.

Судя по результатам опросов у Трампа сейчас больше шансов победить, чем у сторонников Брекзита на такой же стадии кампании, поэтому не удивительно, что премия за волатильность в паре песо/доллар достигла таких высот. Между тем непосредственно американская валюта реагировала на происходящее относительно спокойно. Индекс доллара, оценивающий его динамику против основных мировых валют, вырос на 0.1% до 95.358.

Японская иена устойчиво росла весь вчерашний день, а сегодня в Азии мечется из стороны в сторону. На короткое время минимумам на уровне 100.072 (это самое низкое значение с конца августа), курс доллар/иена быстро вернулся в область 100.80, явно давая понять, что пока не готов к прорыву ключевой отметки 100.00. Азиатские фондовые индексы в большинстве своем снижались, и только Hang Seng сумел вырасти на 0.7%.

Евро/доллар немного снижается с утра, если в течение дня динамика сохранится, евро закончит четырехдневный период роста. Проблемы европейского банковского сектора, особенно Deutsche Bank, который балансирует на краю пропасти, но при этом явно слишком велик, чтобы упасть без последствий для окружающих, довлеют над евро. Эти настроения не позволяют единой валюте отыграть в свою пользу изменение прогнозов по ставке ФРС.

Согласно данным Чикагской товарной биржи, фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в цену вероятность декабрьского повышения на уровне 52% по сравнению с 54% в конце прошлой недели. Аналитики UniCredit советуют готовиться перепозиционированию и снижению курса доллара на фоне переоценки рисков ужесточения монетарной политики ФРС, однако в первую очередь это пойдет на пользу товарным валютам и валютам развивающихся стран. Евро же может остаться под гнетом собственных проблем.

После летнего затишья инвесторы вспомнили слова Терезы Мей про то, что «Брекзит значит Брекзит». Но что на самом деле значит этот до сих пор таинственный Брекзит? В поисках ответа на этот вопрос инвесторы понемногу толкают фунт к области поддержки 1.2900, прорыв которой может спровоцировать возврат к минимумам, достигнутым сразу после референдума, по горячим следам. В среднесрочной перспективе судьба фунта будет зависеть от того, какую позицию займут лидеры ЕС и Великобритании, насколько они готовы на компромиссы и как на все это отреагирует бизнес, в первую очередь финансовый сектор.

В этом контексте сегодняшний отчет по розничной торговле, публикуемый Конфедерацией британской промышленности, поможет понять общий как настроен розничный сектор в Великобритании. В августе показатель вышел на уровне 9%, это значит, что ритейлеров, отчитавшихся о повышении объема продаж в годовом исчислении, было на девять процентов больше, чем тех, кто сообщил о спаде. Неплохое значение, но сохранится ли позитивная динамика в сентябре? Согласно прогнозам в этом месяце индикатор может снизиться до 5%.

Еще один отчет, достойный внимания сегодня – это индекс PMI по сектору услуг в США за сентябрь. В конце лета в этом сегменте американской экономики царил пессимизм: PMI упал к шестимесячным минимумам на уровне 51.0. Несмотря на то, что это значение оп-прежнему выше пограничной отметки 50.0, нисходящая динамика уже немного тревожит. Индекс ISM по сектору услуг также развернулся в южном направлении, подтверждая снижение уровня деловой активности. Если сегодня мы вновь увидим снижение показателя, рынок, скорее всего, начнет активнее пересматривать свои прогнозы по ставке ФРС, что усилит медвежье давление на доллар.