Форекс: Доллар пытается развить динамику

Американский доллар стремительно вырос после медвежьего закрытия в пятницу, однако, чтобы впечатлить нас он не должен останавливаться на достигнутом: сегодня мы ждем отчет по новым проектам в сегменте жилого строительства, завтра публикуется протокол заседания FOMC, а очередной приступ интереса к рисковым активам мешает доллару двигаться вверх.

• Рост доллара в понедельник вдохновил быков после слабых показателей прошлой недели
• Доллар не сумел преодолеть ключевые уровни в основных парах, росту нужно развитие
• AUDUSD пережил тестирование ключевой зоны 0,8000 - пока
• Греция уходит на второй план, поскольку переговоры близки к удачному завершению

Электричка в вашингтонском метро набирает скорость, доллар пытается сделать то же самое после попытки роста в понедельник. Фото: iStock

Доллару вчера удалось заметно вырасти, однако восходящая динамика угасает, поскольку ключевые уровни в основных валютных парах остались нетронутыми. И все же, быки по доллару воспрянули духом, поскольку восстановление началось после медвежьего закрытия в пятницу на фоне слабых экономических отчетов по США и резкого усиления интереса к рисковым активам (S&P 500 приблизился к рекордным максимумам).

Опубликованный на предыдущей сессии протокола заседания Резервного банка Австралии привел к снижению курса AUD, хотя и не объяснил, почему РБА сгладил свое заявление о намерениях. AUDUSD быстро стабилизировался в пределах развотортной зоны 0,7950 и 0,8000, пока не определившись с краткосрочным направлением.

Совершенно очевидно, что РБА предпочитает сохранять нейтральную позицию, но при этом в протоколе говорится о том, что "отсутствие четких указаний не ограничивает возможности банка в отношении дальнейшего снижения ставки". Кроме того, банк фокусируется на рисках снижения, поэтому в этом протоколе сложно найти какие бы то ни было намеки на смену настроя в сторону "ястребиного":

"Члены управляющего совета усматривают возможность понижения ставки в мае или июне"... "Условия торговли в Австралии продолжат ухудшаться".. "Ключевой фактор риска - темпы восстановления инвестиций вне добывающего сектора".

Новости из Греции говорят о том, что сторонам, вероятно, все же удастся договориться, поскольку время на исходе, а кредиторы закручивают гайки для Алексиса Ципраса и Компании. Министр финансов Греции Янис Варуфакис вчера заявил о том, что договоренности почти достигнуты, и, вероятно, ближайшие недели что-то произойдет, поскольку деньги у Греции быстро кончаются.

Где начнется реакция на эти события - вот, что прежде всего интересует валютных трейдеров. Обратите внимание, что масштабный рост на рынке краткосрочных греческих облигаций не оказал поддержку паре EURUSD, таким образом, рост EURUSD на известии о достигнутой договоренности может быть ограниченным, а основной удар примут на себя такие пары как EURCHF - если, конечно, она держится на текущих уровнях только за счет Греции.

Кроме того, эта новость будет способствовать росту интереса к рисковым активам и, следовательно, поддержит спекуляции с евро в качестве валюты финансирования.

График: AUDUSD

AUDUSD пережил тестирование ключевой зоны ниже 0,8000 в ожидании убедительных признаков роста или снижения. Это первая долларовая пара из числа основных, протестировавшая важную поддержку (сопротивление для доллара); движение не получило развития - сможет ли доллар снова удивить нас сегодня?

Обратите внимание, что область 0,7925 перегружена технически значимыми факторами: здесь проходит 61,8% коррекции Фибоначчи относительно локальной волны, и 38,2% коррекции относительно более крупной волны от циклических минимумов, а также линия тренда.

Падение ниже этого уровня подтвердит развитие медвежьего сценария.

Обзор валют Б-10

USD: Ложная надежда, или доллар действительно пытается восстановиться? Не уверен, что протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам будет особенно интересным, но рыночные условия способствуют росту доллара в случае благоприятных данных и соответствующего текста протокола.

EUR: Растущий интерес к рисковым активам и стабилизация на европейских рынках облигаций настраивает инвесторов на короткие позиции в евро - следим за областью 1,1250 в паре EURUSD, ее прорыв станет первым сигналом возможного движения к структурно более важной зоне 1,1000/50.

JPY: Иена по-прежнему играет роль аналога доллара с низкой бетой (EURJPY, например, копирует динамику EURUSD), поэтому мы следим за реакцией USDJPY на события в США до конца недели, а также на заседание Банка Японии в пятницу (после комментариев Куроды от него не ждут никаких интересных новостей).

GBP: Стремительный рост против евро говорит о том, что EURGBP готов устремиться к циклическим минимумам чуть выше 0,7000, а GBPUSD перейдет в новый, повышенный диапазон. Интересно посмотреть, как пара отреагирует в случае тестирования 200-дневной скользящей средней, которая сейчас проходит ниже 1,5600; важная структурная область сформирована на 1,5500.

CHF: EURCHF к восходящему прорыву - ждем катализатора от Греции или новых комментариев со стороны НБШ? Или и того, и другого? Следите за областью 1,0500/25 в паре EURCHF и не пропустите комментарии вице-председателя НБШ Жана-Пьерра Дантина.

AUD: Опубликованный на предыдущей сессии протокол заседания РБА привел к кратковременным распродажам AUD, но для более четкой картины валюта должна продвинуться еще ниже - см. комментарии к графику выше.

CAD: Рост доллара и снижение цен на нефть ведут к резкому ослаблению канадского доллара - следующая зона сопротивления проходит выше 1,2200, затем следует 1,2350/1,2400 - эта область определит, стоит ли рассчитывать на полномасштабное ралли доллара. Сегодня выступает глава Банка Канады Полоз.

NZD: Валюта укрепилась на предыдущей сессии за счет неожиданного роста инфляционных ожиданий, спровоцировавшего закрытие коротких позиций. Однако мы по-прежнему чуть ниже середины диапазона, сформированного в январе, что указывает на сохранение высокой степени неопределенности. Мы ориентируемся на дальнейшее снижение, но сначала нужно дождаться четкого прорыва локального уровня 0,7320.

SEK: Шведские ставки остаются крайне низкими, и все же кросс EURSEK вернулся в середину диапазона, подтверждая устойчивость кроны, но графики не дают четкой картины; сегодня следите за комментариями главы Риксбанка Стефана Ингвеса.

NOK: Норвежская крона подвержена негативному влиянию снижения цен на нефть, при этом комментарии Центробанка также усиливают нисходящее давление на валюту, но EURNOK пока ведет малоактивный образ жизни.