Еженедельный обзор Forex по валютным парам EURUSD и GBPUSD от 17.08.2014

В понедельник при отсутствии важных макроэкономических данных евромедведям удалось отогнать евро/доллар к уровню 1,3366. Британец на фоне пустого экономического календаря восстановился до 1,6795. Во вторник на торгах в Европе слабый ZEW Германии и Еврозоны отправил евро к 1,3335. Индекс экономических настроений составил 8,6 против прогноза 18,2 пунктов (предыдущее значение было 27,1). Оценка текущей ситуации оказалась на уровне 44,3 против ожиданий на уровне 55,5 (предыдущее значение было 61,8). Индекс экономических настроений в Еврозоне составил 23,7 против прогноза 41,3. Слабость индексов эксперты связали с геополитической напряженностью.

Единая валюта попала под давление по всем кросс парам за исключением EUR/CHF. На новостях курс EUR/GBP снизился до 0,7945. Фунт/доллар восстановился до 1,6780 против азиатского минимума 1,6756. Индекс ZEW публиковался после IFO (вышел 25 июля и оказался слабее прогноза), поэтому реакция на него была слабой.

На американской сессии пара евро/доллар восстановилась до 1,3369. Британский фунт отступил от минимума 1,6752 и перед отчетом по рынку труда и квартальным отчетом по инфляции вырос до 1,6815.

В среду на торгах в Европе евро снизился на 20 пунктов после обновления максимума. Германия опубликовала данные по инфляции CPI, которые совпали с прогнозом. Трейдеры тут же принялись корректировать открытые позиции в ожидании выхода британской статистики. Курс фунт/доллар при поддержке главного союзника EUR/GBP восстановился до 1,6827.

После публикации статистики по рынку труда Британии кросс евро/фунт уже был в союзе с евробыками. GBP оказался под давлением по всему спектру рынка, при этом смог удержаться выше отметки 1,68. Участники рынка находились в ожидании публикации квартального инфляционного отчета Банка Англии и выступления Марка Карни.

Несмотря на снижение в стране числа безработных на 33,6 тыс (прогноз был 30 тыс) снизился показатель средних заработков без учета премий. Для Банка Англии важный параметр, поскольку инфляция зарплат является ключевым фактором при принятии решения по повышению процентной ставки. Безработица в Великобритании осталась на уровне 6,4%.

В своём квартальном отчёте Банк Англии просигнализировал, что повысит процентные ставки в начале следующего года и их рост будет медленнее, чем ожидалось ранее. Банк Англии скорректировал свои прогнозы экономического роста в сторону повышения: прогноз роста ВВП на 2014 год с 3,4% до 3,5%, прогноз роста ВВП на 2015 год с 2,9% до 3,0%.

Фунт сначала на улучшение прогнозов отреагировал ростом на 40 пунктов, до 1,6841 и тут же рухнул более чем на одну фигуру. Регулятор значительно пересмотрел прогнозы по росту заработной платы с 2,5% до 1,25%.

На американской сессии доллар снизился на данных по розничным продажам в США. Доллар оказался под давлением на фоне того, что в июле показатель розничных продаж остался без изменений против прогноза +0,2%.

Курс евро/доллар вырос на 55 пунктов, до отметки 1,3414. Курс фунт/доллар поднялся на 20 пунктов, до 1,6728. Впоследствии курс евро/доллар полностью скорректировал подъем и стабилизировался на линии lb - 1,3365. Фунт/доллар обновил минимум на 1,6684. Спрос на евро и фунт оставался низким в преддверии публикации данных по индексам ВВП во Франции, Германии и Еврозоне.

В четверг днём пара евро/доллар проигнорировала данные по ВВП Германии, Еврозоны и после трёхчасовой консолидации с уровня 1,3359 вернулась к 1,3395. ВВП Германии во II квартале сократился сильнее, чем от него ожидали экономисты. По окончательным данным, во II квартале ВВП Германии упал на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом исчислении экономика Германии выросла на 0,8%.

На рынке участники ожидали сокращения квартального показателя на 0,1% и рост годового на 1,5%. Министр экономики Германии Зигмар Габриэль в интервью заявил, что стагнация является результатом внешнеполитической напряжённости и экономика должна восстановиться во второй половине года.

Несмотря на разочаровывающийся индекс ВВП Германии курс евро/доллар на данных из США поднялся до отметки 1,3407. Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 09.08 составило 311 тыс (прогноз был 295 тыс, предыдущее значение 290 тыс). К закрытию торгов в Европе евро вернулся к 1,3360. Фунт/доллар консолидировался на американской сессии на уровне 1,6685.

В пятницу в ходе европейской сессии EUR/USD до выхода британской статистики восстановился до 1,3391. GBP/USD перед публикацией данных по экономическому росту за II квартал снижался до отметки 1,6675 и после релиза незначительно подрос. Реакция на отчет была сдержанной. ВВП составил 0,8% кв/кв и 3,2% г/г против прогноза 0,8% и 3,1% г/г.

На американской сессии падение доллара продолжилось. Статистика по Штатам вышла смешанная, поэтому не смоги выйти из диапазонов.

EUR-1H

На американской сессии курс евро/доллар сходил до расчётного уровня, но к lb не вернулся. День закрылся ростом, значит в понедельник рассматриваю откат к lb. Важных новостей в понедельник не выходит. Стоит лишь обратить внимание, в какой части треугольника будет формироваться флэт. Если около уровня 1,34, готовимся к росту. Если курс евро вернётся к 1,3360, то во вторник буду ещё раз рассматривать тест 1,33. Здесь больше добавить нечего.

EUR-D

На дневном временном интервале формируется боковик, на 4h – треугольник. Походу удар будет нанесён по верхней границе треугольника. Почему я так думаю. Треугольник сместился вправо и оказался в волне B. Разметка трансформировалась и приняла вид: A-B(a-b-c-d-e)-C. Виноваты мишки, поскольку всё надо делать своевременно.

Вы видели, что на неделях творится? Последние три недельные свечи с длинными хвостами. Если всё-таки прорыв через 1,3425 состоится, в качестве мишени держите уровень 1,3485/90.

Неделя закрылась около 1,34. Как и на прошлой неделе, медведи в понедельник могут спокойно без новостей восстановить пятничные потери вернуть курс на 1,3360. Если они этого не сделают, тогда во вторник евробыки перейдут в наступление. С недель у них хорошая поддержка. Быстрая линия стохастика пересекла медленную. Сигнал слабый, так как сформировался против тренда, но это бычий сигнал и может испортить настроение продавцам на 2-3 недели.

В субботу, 9 августа, я сделал анализ по евро. По циклическому анализу у меня получилась такая картина: рост до 24.08.14, падение до 5.11.14, рост до 27.11.14, падение до 18.12.14 и рост до 16.01.15. Напомню, что недостаток фиксированных циклов, это фазы и периоды подвергаются постоянным изменениям.

Прошла неделя, евро не снизился, но и не вырос. Флэт в данном случае по циклическому анализу тоже можно отнести к фазе роста. По сути, дневные индикаторы могут давить на продавцов в течение недели. Вы же видели на минувшей неделе, что медведи игнорировали слабые новости из Германии и Еврозоны. Видимо боятся продавать евро при таком значении АО. Стоит отметить, что АС уже сверху.

EUR-W

На недельном тайм-фрейме стохастик развернулся вверх. Последние три свечи с длинными тенями. Если такая активность продавцов сохранится и на следующей неделе, то CCI пересечёт снизу вверх -100. По датам у меня получается снижение евро с 24.08. Что ожидать до 24? Тут значит такая ситуация. Если в понедельник курс евро/доллар вернётся к 1,3360, тогда во вторник можно будет рассмотреть снижение к 1,3300. Если нет, тогда готовимся к откату под пробитую линию в июле месяце. Потом всё равно буду ждать падения к 1,3119.

GBP-1H

Британец пятницу отторговал в боковом тренде. Так как ценовые колебания были в узком диапазоне, то индикаторы АС и АО торгуются у нулевой линии. Верхняя граница консолидации проходит через уровень 1,6702.

На понедельник я ожидаю продолжение флэта, поскольку макроэкономический календарь пуст. При этом хотел Вас предупредить. В пятницу был флэт, и по правилу чередования в понедельник может быть сильное движение. Не исключаю, что диапазон расширят с 25 до 50 пунктов.

GBP-D

После выхода данных по рынку труда и квартального отчёта Банка Англии курс фунт/доллар пробил нижнюю границу восходящего канала – 1,6760. Падение остановилось на уровне 1,6757. Всё что мог, фунт пробил. Сейчас дорога открыта до 1,6465. Если отталкиваться от недельного прогноза, то до 1,6256. Технически фунт выглядит перепроданным. Это условное состояние, он может без отката пройти до 1,6605/10.

GBP-W

Последний еженедельный обзор я делал до отпуска (6 июля), когда цена находилась на максимуме. Прогноз я свой не отменял. По GBP/USD сработал сценарий с конечным треугольником, как по евро. Инвесторы стали массового закрывать длинные позиции по фунту. Они ожидали, что Банк Англии повысит ставки в этом году, но были разочарованы.

Если на вершине ценовую модель принять за конечный треугольник, то цена должна вернуться к его основанию на 1,6255/75. А там собственно находится хорошая поддержка. Дневной АО сильно перегружен. Недельный индикатор АО, стохастик и CCI указывают на дальнейшее снижение британского фунта.

Владислав Антонов
www.alpari.ru