Forex Прогноз-сценарий 12.01.2016

Три причины продать GBP/USD

12 января 2016, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Общее сальдо счёта текущих операций за ноябрь (предыдущее значение ?1458.4В; прогноз ?895.0В).

12.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за ноябрь (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.0% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон для единой европейской валюты. С одной стороны, рост котировок кросс-курса EUR/GBP на фоне слабости британской валюты может оказать поддержку “быкам” по евро. Нельзя забывать и про снижение “аппетита у инвесторов к риску”. В понедельник ведущие мировые фондовые площадки завершили торги в “красной зоне”. В эпицентре событий вновь оказался Китай, фондовый рынок которого упал более, чем на 4%.

В этой связи, можно ожидать спроса на евро, как валюту фондирования. С другой стороны, распродажи на рынке “черного золота” вызовут снижение доходности немецких государственных облигаций и тем самым, мы будем наблюдать расширение дифференциала доходности облигаций США и Германии. Этот фактор уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы и тем самым, будет оказывать давление на единую европейскую валюту. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0830 -1.0930.

GBP/USD:

В течение дня следует открывать короткие позиции по британской валюте по трем причинам. Во-первых, отчет по промышленному производству Великобритании не сможет порадовать трейдеров позитивными данными. Индекс PMI производственной сферы в ноябре сократился на 2.7 б.п. на фоне сокращения заказов. Ревальвация стерлинга по отношению к евро снижает конкурентоспособность британской продукции в еврозоне.

Во-вторых, накануне мы вновь стали свидетелями обвала котировок на рынке “черного золота”, что является позитивным фактором для американской валюты, поскольку стоимость биржевых товаров деноминирована в долларах. “Медведи” по сорту Brent настроены на тестирование психологического уровня 30$/баррель.

В-третьих, на долгом рынке также наблюдается пессимизм в отношении британских активов: доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Еврозоны. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4565/1.4605 и фиксировать прибыль на отметке 1.4508.

USD/JPY:

В первой половине азиатской торговой сессии можно ожидать умеренного роста котировок на фоне негативных данных по платежному балансу Японии. В ноябре наблюдалось сокращение притока капитала в японские ценные бумаги, а также роста импорта в торговом балансе. Золотовалютные резервы Банка Японии во втором месяце четвертого квартала похудели на 11.2 млрд. долларов, что также является негативным фактором. Однако этот краткосрочный рост котировок, на мой взгляд, необходимо использовать для открытия коротких позиций.

В мире по-прежнему наблюдается бегство капиталов из “рисковых активов”. Накануне на американском рынке акций в лидерах роста был “защитный” коммунальный сектор и в этой связи, можно сделать вывод, что инвесторы настроены на дальнейшую ликвидацию позиций carry trade. Этот фактор является позитивным для йены, как валюты фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 117.80/118.20 и фиксировать прибыль на отметке 117.15.