Эйфория от того, что европейские лидеры, наконец, достигли соглашения

Эйфория от того, что европейские лидеры, наконец, достигли соглашения, которые содержат конкретные меры, направленные на подавление долгового кризиса в Европе, подтолкнули участников рынка к повышению желания рисковать. На этом фоне доллар оказался в волне распродаж по всему «фронту» и завершил сессию четверга с солидными потерями против евро, фунта и швейцарского франка, относительно йены потери были несколько меньшими из-за опасения, что японские власти могут провести интервенцию. Отсутствие деталей в представленном на саммите ЕС плане не смутило рынок, сообщения о том, что Китай, «скорее всего» будет покупать облигации фонда помощи Еврозоны, поспособствовали еще большему давлению на «зеленый». Данные по экономике Штатов продемонстрировали смешанные результаты и не поддержали американскую валюту. Главный показатель экономики – ВВП, в 3-м квартале вырос на 2.5% годовых, показав самую сильную динамику за год.

Правда, прогнозы ждали большего - +2.7%. Число первичных заявок на пособие по безработице в на прошлой неделе сократилось, но немного, всего лишь на 2 тыс., оставив общую цифру на повышенном уровне 402 тыс., вторичные заявки упали на 96 тыс. Не порадовал индекс подписанных договоров о продаже жилья на вторичном рынке, за сентябрь зафиксировано падение на 4.6% м/м, однако годовая динамика в плюсе на 6.4% г/г. Улучшением активности запомнился отчет ФРС Канзас-Сити, показавший рост активности в производственном секторе - составной индекс для производственной сферы в октябре вырос до 8 с 6 в сентябре, подиндексы в целом тоже продемонстрировали подъем.

Сегодняшний новостной фон может оказать краткосрочную поддержку доллару, т.к. прогнозы ждут впечатляющего роста личных доходов/ расходов в сентябре, вероятно будет представлено +0.3%м/м и +0.6% м/м после -0.1%, +0.2% соответственно. Кроме этого, интересными будут данные от Мичиганского университета - окончательный индекс настроения потребителей в октябре ждут с ростом до 58.5 с 57.5.

EUR

Единая европейская валюта была самой популярной на сессии четверга и укрепилась против всех своих «оппонентов». Рынок с оптимизмом воспринял широкомасштабную программу лидеров Евросоюза, направленное на стабилизацию долгового кризиса. Соглашения о добровольном списании греческого долга на 50%, планы по рекапитализации банковского сектора и увеличении европейского фонда стабильности оказало мощную поддержку единой валюте европейского блока. В то же время, уже есть сомнения относительно эффективности новых мер и высказал их член управляющего совета ЕЦБ, глава Бундесбанка Й. Вайдманн. Очевидно, после появления конкретных деталей принятого плана сомнений и разочарований будет больше. Данные представленные в ЕС вчера указывают на падение уверенности компаний и потребителей в октябре относительно перспектив.

Согласно представленным Еврокомиссией данным, индекс настроений в экономике еврозоны в октябре упал до 94.8 против 95.0 в сентябре, индекс потребительского доверия снизился к -19.9 после -19.1 ранее, а индекс доверия в промышленности до -6.6 против -5.9. Индекс делового климата упал до самого низкого уровня за 20 месяцев и составил в октябре -0.18 против -0.06 месяцем ранее.

Инфляция потребительских цен в Германии в октябре немного замедлилась - потребительские цены в октябре остались без изменений в месячном сравнении и выросли на 2.5% г/г, прогнозы полагали, что будет представлено +0.1% м/м, 2.5% г/г. Сегодня ничего значимого по экономике ЕС публиковаться не будет, вероятно, рынок сделает передышку перед воскресными каникулами, и более тщательно проанализирует принятое в ЕС соглашение.

GBP

Британская валюта тоже выросла против доллара в четверг, но более скромно, нежели евро. В споре же с евро стерлинг потерпел сокрушительное «поражение» на вчерашней сессии и снизился более чем на 100 пунктов. Новостей в четверг на «островах» опубликовалось не много, лишь Конфедерация британских промышленников (CBI) представила информацию о розничных продажах за октябрь. Результат оказался лучше ожиданий, -11 после -15, когда ждали -15. Возможно, это вызвало некоторое удивление, т.к. в Британии наблюдается продолжение роста цен, тем не менее, немного добавило популярности фунту. Добавка новостного фону «островов» обеспечилась еще и отчетом Еврокомиссии, который представил расчет по потребительскому доверию в Великобритании за октябрь - индикатор указал на резкое снижение из-за опасений относительно замедления экономического роста.

Индекс потребительского доверия в Великобритании в октябре составил -24.0 против -21.7 в сентябре, а индекс доверия среди британских производителей в октябре упал до -11.4 против -6.8 в сентябре. Как подтверждение данным Еврокомиссии, можно считать опубликованную сегодня информацию от GfK по индикатору потребительской уверенности за октябрь, показатель отметил резкое снижение, до -32 с -30 ранее и прогнозе -30. Очевидно, и фунт сегодня сделает остановку роста и возобновит боковую консолидацию против «бакса», но на значительно более высоком уровне.

JPY

Японская йена тоже выросла против доллара на фоне слабости американской валюты и отметила новые исторические максимумы в противостоянии к «баксу». Теперь эта отметка переместилась на уровень 75.65. В сравнении с другими majors дневное достижение было более скромным, очевидно потому, что власти Японии, и в частности министр финансов Д. Адзуми, вновь заявили о своих опасениях относительно спекулятивных позиций по йене, что чревато интервенцией. Традиционно, ввиду окончания месяца, в Японии опубликован большой пакет значимых данных по экономике.

Как оказалось - объем уровня расходов домохозяйств в сентябре вырос до -1.9% г/г с -4.1% г/г при более скромных ожиданиях - прогноз ждал -3.4% г/г, индекс потребительских цен показал снижение до 0.0% г/г с 0.2% г/г, когда полагали, что будет 0.1% г/г – это усиливает вероятность возобновления дефляционного давления, а уровень безработицы значительно снизился в сентябре, до 4.1% с 4.3%, когда ждали подъема к 4.5%. Серьезные разочарования вызывают представленные также предварительные данные по объему промышленного производства за сентябрь. Результаты в промышленности можно считать обвалом, что значительно усиливает опасения по поводу мировой экономики, показатель зафиксировал -4.0% м/м, -4.0% г/г против 0.6% м/м 0.4% г/г, когда ждали снижения лишь на -2.0% м/м, -2.3% г/г .