Всё для Форекс

МИРОВЫЕ РЫНКИ - азиатские акции несколько выросли на фоне надежд ФРС запустить QE3
Азиатские акции выросли в понедельник на фоне ожиданий, что слабый отчет по рабочим местам в США побудит ФРС объявитть о свежих стимулах на этой неделе, а Европа использует ключевые события этой недели для контроля над своим долговым кризисом. Промышленное производство в Китае замедлилось в августе в то время как двузначный рост инвестиций в основные фонды показал, что расходы на инфраструктуру остаются ключом к экономическому росту. Но рост потребительской инфляции в августе предположил, что возможности для смягчения денежно-кредитной политики, чтобы укрепить рост сокращаются.
Широкий индекс акций MSCI в Азиатско-Тихоокеанском регионе за пределами Японии вырос на 0.22 процента, поднявшись почти на 2.2 процента в пятницу - ксильнейший ежедневный прирост за шесть недель.

Японский Nikkei открылся ростом на 0.2 процента.

В США Nonfarm Payrolls выросло на 96 000 рабочих мест в августе, ниже прогноза 125 000, а уровень безработицы снизился до 8.1 процента с 8.3 процента июле.

Данные по занятости увеличили ставки для ФРС объявить очередной раунд покупки облигаций известный как количественное смягчение (QE) на своем заседании 12-13 сентября, подняв цены на золото до шести-месячных максимумов. Индекс доллара против основных валют упал до четырехмесячного минимума, потянув вниз американские правительственные облигации в пятницу.

Взгляды аналитиков и экономистов разделились по поводу того, что ФРС будет оценивать рост числа рабочих мест как достаточный факт стимулировать экономику агрессивным смягчением QE.

"Неудовлетворительные экономические условия и невыполнение мандата (полная занятость) предполагает, что FOMC будет действовать в ближайшее время. Как минимум, мы ожидаем, что FOMC расширит свою программу по ставкам на заседании на следующей неделе," - пишет Янтарный Рабинов из ANZ исследований в записке.

Индекс доллара колеблется около четырех-месячных минимумов в понедельник, а доллар торгуется на уровне 78.24 йены, не далеко от пяти недельного минимума 78.02, достигнутого в пятницу. Спот золота снизился на 0.1 процента до $ 1 735 за унцию, откатив от пика пятницы в $ 1 741.30, самого высокого уровня с 29 февраля.

Насыщенная НЕДЕЛЯ ДЛЯ ЕВРОПЫ

Курс евро снизился на 0.1 процента до $ 1.2790, после более чем 1 процентного ралли в пятницу, достигнув четырехмесячного максимума в $ 1.2815.

Рынки выросли после того, как Европейский центральный банк согласился на прошлой неделе, начать новую программу по потенциально неограниченным покупкам облигаций, ориентированную на краткосрочные облигации в странах, осуществляющих финансовые меры жесткой экономии.

Международный валютный фонд решительно поддержал план ЕЦБ, заявив, что он готова принять участие в разработке и контроля за его осуществлением, а еврокомиссар по экономическим и валютным вопросам Олли Рен сказал, что это является важным шагом на пути к стабилизации рынка.

Член исполнительного совета ЕЦБ Бенуа Coeure сказал, что странам, которые применяют схему для покупки облигаций не обязательно будет предложено сделать больше сокращений.

"Хотя программа покупки облигаций президента ЕЦБ Драги не может быть прямым решением большого долга в Европе из-за низких темпов роста, она покупает бесценное время для национальных правительств проводить политику жесткой экономии, сохраняя в узде рост заимствований и поддерживая акции", сказал Ашраф Laidi, главный глобальный стратег Индекс Сити.

Основные события в Европе на этой неделе включают: 12 сентября постановление конституционного суда Германии по Новому фонду спасения зоны евро, который проложит путь для помощи в странах, сталкивающихся с высокими расходами по займам, таких как Испания.

События, на которые стоит обратить внимание сегодня:

10:45 мск. Еврозона: Промпроизводство во Франции за июль (предыдущее значение - 0.0% м/м, прогноз - -0.5 % м/м)

В золотой We Trust

В Республиканской партии, Рон Пол и его факелоносец Tea Party в разделе под названием "Инфляция и Федеральная резервная система", описывает одно из крупнейших желаний 77-летнего политика-конгрессмена: вернуть США к золотому стандарту, установив фиксированную цену доллара за унцию металла, используя, что для эталона стоимость валюты. ФРС не сможет увеличить предложение денег (печатать все больше валюты) без предварительного увеличения покупки золота.

Раздел начинается с повышения инфляции, которая "снижает покупательную способность доллара в стране и за рубежом и является скрытым налогом на американский народ". Экономика имеет много проблем сейчас, но инфляция не является одной из них. Цены растут на чуть более чем на 2 процента в год, что в диапазоне ФРС. Тем не менее, платформа Республиканской партии использует риск инфляции для возвращения к золотому стандарту.

Большое число экономистов думают, что привязка доллара к цене золота кривошипно-шатунная идея. В опросе, проведенном в Университете Чикаго в январе, один из 40 опрошенных экономистов, высказались в пользу этого. Консервативные экономисты думают, что это смешно. "Это может нанести огромный ущерб экономике", говорит Джон Макин, экономист American Enterprise Institute.

Механика переключения обратно к золотому стандарту, полностью сумасшедшая. США, вероятно, придется сделать комбинацию из двух вещей: сильно сжать денежную массу, взвинтить процентные ставки и купить целую кучу золота. Оба варианта бы катастрофическими.

По данным Министерства финансов США, США имеет около 260 млн. унций запасов золота. При цене $ 1655 за унцию, это около $ 430 млрд. в золоте. Предложение денег, в том числе наличные деньги в обращении и депозиты банков, в шесть раз больше такого размера, более чем $ 2.6 трлн. Т.е. цена на золото должна вырасти до $ 10 000 за унцию, говорит Макин. США также должны пойти на массивный золотой бум, значительное повышение цен. Предполагая, не возможно получить цену до $ 10 000 за унцию, ФРС придется компенсировать разницу, уменьшая ее баланс и снижая денежную массу за счет повышения ставок. Риск дефляции будет иметь существенное значение при этом.

Вот причина, почему ни одна из основных валют не может вернуться на золотой стандарт. Возврат доллара США к цене золота было бы бедствием для хрупкой мировой экономики. Почему бы просто не привязать доллар к цене на нефть? По крайней мере, этот товар пригодится.

Индекс доллара, который отслеживает стоимость доллара против шести основных торговых партнеров упал на 1.3 процента, касаясь 80.151, самого низкого значения с 11 мая, так как выросли ожидания, что центральный банк США начнет покупать долги по своей новой программе количественного смягчения - такие меры, как правило, ослабляют валюту.

Евро/доллар

Испанские облигации снизили доходность на фоне плана Драги

Испанские облигации выросли, толкая доходность 10-летних вниз с самой большой скоростью за неделю, как был введен евро, так Европейский центральный банк подпитывает оптимизм новой программой покупки облигаций, что долговой кризис в регионе будет сдерживаться.

Итальянские облигации также выросли в стоимости, снизив стоимость замствований. Президент ЕЦБ Марио Драги сказал, что политики договорились запустить программу неограниченной покупки долга, чтобы ограничить стоимость заимствований для так называемых периферийных стран.

Если вы инвестор, ставящий на понижение итальянских или испанских облигаций, особенно с коротким сроком погашения, то будете иметь низкую доходность. Стоимость актива будет снижаться.

Испанские 10-летние доходности упали на 122 базисных пунктов, которой не было с 31 августа, или на 1.22 процентного пункта, до 5.63 процента. Это самый большой недельный спад с введения евро в 1999 году.

Драги заявил, что, по их просьбе, покупки активов "позволит решать тяжелые искажения на рынках правительственных облигаций, которые происходят, в частности, из-за необоснованных опасений со стороны инвесторов по поводу обратимости евро".

10-летние доходности Италии упали на 77 базисных пунктов на прошлой неделе до 5.08 процента. Спрэд между итальянскими и немецкими доходностями 10-летних облигаций сократился до минимального - 3.44 процентного пункта, минимум с 4 апреля.

Германские 10-летние облигации поднялись на 18 базисных пунктов до 1.52 процента, наибольший рост доходности с 27 июля. Двухлетние выросли на семь базисных пунктов до 0.03 процента, с минус 0.035 процента в конце позапрошлой недели.

Немецкие облигации могут продолжить падение на сэтой неделе, так как Федеральное агентство по финансам продает на 5 млрд евро

Курс евро сделал крупнейший шаг вперед по отношению к доллару после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги обязался покупать облигации, чтобы сдержать долговой кризис в регионе.

Доллар ослаб против всех 16 наиболее торгуемых валют после доклада Министерства труда, который показывает, что фонд заработной платы вырос меньше, чем ожидалось добавляя спекуляций, что Федеральная резервная система проведет третий раунд покупки облигаций. Центральный банк США проведет встречу 12-13 сентября. Швейцарский франк упал до самого низкого уровня с ноября по сравнению с общей валютой на снижении спроса на безопасность.

Драги и платежные ведомости США были два главных события прошедшей недели, которые подорвали стоимость доллара. Инветоры продавали доллар и покупали риск.

На Форекс евро вырос на 1.9 процента за неделю до $ 1.2786, коснувшись $ 1.2817 в пятницу, самого высокого уровня с 22 мая. Коэффициент усиления - крупнейший для пяти дней с 24 февраля. Общая валюта продемонстрировала самый большой еженедельный рост против йены с 17 августа - 100.25, и после достижения 100.43, самого высокого уровня с 4 июля.

Курс евро вырос на 1.9 процента за месяц среди 10 основных валют.

Швейцарский франк продемонстрировал крупнейший недельный спад против евро с ноября на фоне снижения спроса на убежище. Он коснулся 1.2155 в пятницу, самое слабое значение с января.

Швейцарский национальный банк сделал привызку 1.20 франка за евро в сентябре 2011 года с целью ограничить силу франка после того, как инвесторы покупали валюту в качестве убежища от долгового кризиса в еврозоне.

действие ЕЦБ будет оказывать дополнительную поддержку евро, так как он снимает риск валютного распада. По крайней мереевро из изгоя стал на равных с другими основными валютами.

Драги заявил, что покупки ЕЦБ будут направлены на государственные облигации со сроком погашения от одного года до трех лет. Закупки будут полностью стерилизованы, то есть общее влияние на денежное предложение будет нейтральным, сказал он.

Технически, EUR/USD держится очень устойчиво около 1.28 в начале азиатской торговли, после мощного рывка на +180 пунктов вверх в прошлую пятницу, после очень плохого отчета по занятости в США. Эти достижения евро являются следствием контр-трендовых атак и корректирующих движений. Тем не менее, есть мало доказательств того, что технически восходящий тренд продолжится. Многие продолжают искать модели разворота, которые еще не материализовались. RSI высок, но нет никаких расхождений. MACD до сих пор выше нуля и не разворачивается. 5-дневная скользящая средняя выше 20-дневной.

1.2830/40 - следующая непосредственная цель. 200-дневная скользящая средняя, которая проходит выше 1.30 - манит для быков.

Дальнейший рост евро, может быть ограничен, так как 14-дневный индекс относительной силы поднялся выше уровня 70 впервые с мая 2011 года. Значение выше 70 сигналит о том, что актив зашел слишком далеко и слишком быстро и подлежит коррекции.

Пара может упасть до 1.2650, если ФРС не объявит о дальнейших монетарных стимулах или риторика будет "достаточно Голубиная" на заседании.

1.28 - это 5 на процентов выше (1.22) средней оценки более чем 50 аналитиков, где они ожидают евро к концу года.

Фьючерсные трейдеры подняли ставки, что общая валюта будет снижаться по отношению к доллару впервые за четыре недели. Net-шорты выросли на 745 до 102 306 за неделю, завершившуюся 4 сентября, по данным комиссии торговли товарными фьючерсами. Это сопоставимо с рекордным достижением 214418 5 июня.

Фунт/доллар

В Великобритании деловое доверие самое низкое за последние 20 лет

Оптимизм среди предприятий Великобритании упал до 20-летнего минимума в прошлом месяце, по данным опроса, бухгалтерский группы BDO.

Индекс Оптимизма БДО, который измеряет ожидания эффективности бизнеса на 2 кв. вперед, упал до 89.1 в августе с 93.1 в июле, шестой месяц подряд показывает падение. Цифры выше 95 указывают на возвращение к росту.

Исследование показывает, что экономика Великобритании стоит из-за долгового кризиса евро зоны и жестких планов правительства по жесткой экономии, хотя изо всех сил пытается выйти из рецессии с конца прошлого года.

Данные в пятницу показали, что британский объем промышленного производства вырос самыми быстрыми темпами за последние 25 лет в июле, а Национальный институт экономических исследований сообщил, что экономика Великобритании выросла за три месяца по август.

"Усилия правительства по сокращению текущих расходов не совсем идет по плану, хотя мы считаем, что стратегия по своей сути остается правильной", сказал партнер BDO Петр Hemington.

"Но мы уже давно обеспокоены тем, что сокращение инвестиционных расходов были слишком резкими и что меры по исправлению этого были приняты слишком медленно. Мы приветствуем положительные признаки того, что в настоящее время правительство хочет увеличить свои инвестиции в инфраструктуру Великобритании.

Технически, GBP/USD корректируется после ралли к 1.6033. Это достижение свидетельствует, что последнее восходящее движение, может возобновить попытку удержаться выше 1.6000, после окончания коррекции. Только падение ниже 1.5943 (максимум четверга) несет риски слабости с целью до 1.5823... Пргнозируемый ближайший торговый диапазон - 1.5970/1.6000. Сопротивления - R: 1.6020/1.6055/1.6100

Поддержки - S: 1.5965/1.5945/1.5920 Можно попробовать покупки при отскоке от 1.5970, с целью 1.6010, стоп-лосс - 1.5955

Сильная поддержка на 1.5920. Пока настроение остается положительным, дальнейший уверенный прорыв выше 1.6000 указывает на целевую зону 1.6060 (24 апреля/9 мая - Фибо 76.4%). Корректирующие снижнение ниже поддержек не исключено, однако, разворотные сигналы еще не генерируются (по осцилляторам - только коррекция.

Доллар/йена

Азиатские валюты укрепились

Азиатским валюты укрепились после того, как Европейский центральный банк представил план покупки облигаций, чтобы остановить долговой кризис в регионе, стимулируя ралли на мировых рынках.

Президент ЕЦБ Марио Драги заявил 6 сентября, что политики договорились о программе неограниченной покупки долга, а рабочие места в США и сфера услуг вызвали обеспокоенность по поводу спада в крупнейшей экономике мира.

Филиппинское песо завершило свою лучшую неделю за три месяца, и Тайваньский доллар достиг двухмесячного максимума.

Меры ЕЦБ приводят к оптимизму по поводу стабильности в еврозоне и на финансовых рынках, что улучшает настроения рисковых активов и активов, поддерживающих новые валюты.

Южно Корейский вон поднялся на 0.4 процента до 1 130.40 и бат Таиланда тоже на 0.4 процента до 31.22.

Азиатский индекс доллара, который отслеживает валюты региона, вырос на 0.3 процента на прошлой неделе.

Investors Service Moody's повысило рейтинг Южной Кореи на одну ступень до Аа3.

Объявление ЕЦБ было более или менее ожидаемо на рынке, но в сочетании с экономическими данными США и повышение рейтинга Fitch, настроения по отношению к рисковым активам улучшилось.

Китайский юань завершил недельный рост на спекуляциях, что правительство будет наращивать расходы на автомобильных и железных дорогах, чтобы компенсировать сокращение вклада от экспорта. Зарубежные продажи выросли на 1 процент в июле по сравнению с годом ранее, наименьший рост начиная с января, по официальным данным.

Китай, вероятно, скоро будет наращивать бюджетный стимул, если экспорт не восстановиться.

Валюта выросла на 0.09 процента за неделю до 6.3430 за доллар. Центральный банк зафиксировал свои ежедневные базовые ставки на 0.04 процента выше.

Малайзийский ринггит вырос на 0.3 процента на прошлой неделе до 3.1070 за доллар, в то время как рупия Индии поднялась на 0.2 процента до 55.3950. Рупия Индонезии потеряла 0.1 процента до 9588, четвертый раз подряд еженедельное падение. Донг Вьетнама изменился немного - 20848.

Йена выросла на 0.2 процента до 78.24 за доллар. Она коснулась 78.02 самого сильного уровня с 1 августа.

Фьючерсные трейдеры увеличили свои ставки, что йена будет расти по отношению к доллару. Чистые длинные позиции составили 24007 4 сентября, по сравнению с 21556 неделей ранее, по данным CTFC.

Технически, USD/JPY,

уровни сопротивления

78.50/60/85

поддержки

78.10/00/77.85

прорыв ниже поддержки 77.92 укажет, что боковое движение завершено, и возможно дальнейшее снижение до 76.00. Ключевое сопротивление находится на 79.65, только пробитие выше этого уровня будет предполагатьть, что длительная консолидация в диапазоне между 77.66 и 80.61 продолжается, и задержит возобновление нисходящего тренда с 84.17. долгосрочно USD/JPY остается в нисходящем тренде с 84.17. Дальнейшее снижение к 75.75 (минимум 31 октября 2011). Достижение предыдущего минимума можно ожидать в течение ближайших нескольких недель.