Рынки ждут публикации протокола ФРС

forex-profit-19022014.jpg

После некоторого умеренного волнения ночью финансовые рынки увидели тусклую торговлю во время американской сессии во вторник, хотя евро все же удалось подняться на максимумы шести с лишним недель, а Nasdaq Composite обновил 13 – летний максимум. Несколько неожиданное решение Банка Японии не менять целевые показатели в политике или корректировать свои масштабные закупки финансовых активов, по всей видимости, было истолковано рынком как "голубиное", подкрепляя японские акции и довлея над иеной. В то время как Банк Японии единогласно решил сохранить денежно-кредитную политику без изменений, центральный банк также проголосовал за то, чтобы удвоить масштабы фонда банковского кредитования и продлил срок программы до одного года, сказала Сью Трин, валютные стратеги RBC Capital Market.

"Эти программы должны были истечь в марте. Они позволят финансовым учреждениям заимствовать средства по фиксированной ставке от 0,1 % годовых в течение 4-х лет вместо 1-3 лет до решения центробанка", - сказала она в исследовательской записке. Трин отметила, что "Банк Японии не расценивает это как новое ослабление, поскольку реальность такова, что резервы финансовых учреждений в Банке Японии продолжают расти (а не расширяются в виде кредитов)".

Она язвительно заметил, что "деньги, кажется, были потеряны на рынке", а затем направили доллар/иену к максимумам вблизи Y102.745 (максимальные уровни с 31января) и позволили Nikkei закрыться ростом на 3,13% на 14,843.24 (14,900.24 – ранее достигнутый максимум, также самый высокий показатель с 31 января).

Данные из США во вторник разочаровали (индекса Empire от ФРБ Нью-Йорка вышел на уровне 4,48 в феврале по сравнению с 12,51 в январе, а индекс жилья NAHB упал до 46 в феврале с 56 в январе) и остановили рынок от все более оптимистичного обращения с рисковыми активами. Тем не менее, данные все еще рассматриваются как негативное следствие суровых погодных условий в последние недели, так что международные инвесторы не реагировали на них продажей рискованных инструментов.

Стратеги товарно-сырьевого сектора BNP Paribas провели анализ погоды на базе подсчета дней для отопления жилых помещений (рассчитывается как разница между среднесуточной температурой и 18 градусов по Цельсию) как в странах с развитой, так и с развивающейся экономикой.

С 1 сентября по 17 февраля погода в США была на 16% холоднее, в сравнении с нормальной, в Канаде - на 16% холоднее, чем обычно, в Европа – на 9% теплее, чем обычно, в Россия – на 2 % теплее, чем обычно, в Япония – на 5 % холоднее, чем в нормальный период, в Корее – на 9% мягче, чем обычно. "В ближайшие две недели в целом погода будет намного холоднее, чем обычно, в Японии, Канаде и США, ожидается нормальная погода в Корее, а также мягче, чем обычно, в Европе и России", - сказал стратеги.

Мартовская Light Sweet Crude на NYMEX выросла на $2.13 до $102.43 за баррель, торгуясь ранее в диапазоне от $100.32 до $ 102.86. WTI в прошлом закрывалась выше $102 16 октября (пик $102.97/закрытие $102.29). Начальное сопротивление для западно-техасской нефти как раз представляют максимумы 16 октября. Тим Эванс, специалист по энергетическим фьючерсам и внебиржевому клирингу в Citi, объяснил, что нефть была поддержана "сезонным ростом спроса на бензин, падением ливийского производства в минувшие выходные и беспокойством, связанным с Южным Суданом".

Несмотря на эти международные факторы, WTI, а не Brent (закрылся ростом на $1.28 до $110.46/баррель) была лучше поддержана покупателями, что предполагает, что рынок сосредоточил внимание на недавнем снижении запасов в Кушинге, Оклахома, куда доставляется нефть WTI, предвидя потенциал дальнейшего снижения запасов, сказал он. "Экспирация мартовский контрактов на WTI в четверг может добавить поддержки", - сказал он. Данные Американского института нефти (обычно во вторник) были отложены на среду, а "более точные цифры министерства энергетики" выйдут в 11:00 по восточному времени в четверг, напомнил Эванс.

В других товарах, золото держалось на плаву, но отошло от лучших уровней последних сессий. Спот-золото закрылось около $1322.10/унция, в середине торгового диапазона от $1,312.60 до $1,332.45. Несмотря на недавний прорыв выше 200-дневной скользящей средней (в настоящее время находится вокруг $1303 и является ключевой поддержкой), рынок испытывает трудности с удержанием длинных позиций в золоте и быстро фиксирует прибыль. Прорыв выше 200 -дневной скользящей средней "наводит на мысль, что нам, скорее всего, предстоит тестирование $1.361-65 (максимума октября 2013 года и 55 -недельного скользящего среднего) в краткосрочной перспективе ", - сказали технические аналитики CitiFX. Прорыв выше $1365 открывает путь к $1,433, "максимуму августа 2013 и вырезу (линии основания) двойного дна", после чего можно говорить о $1491, 200-недельной скользящей средней и $1686, "цели двойного дна", сказали они.

В валютах, евро закрылся около $1.3758 во вторник, проторговавшись в диапазоне от $1.3695 до $1.3770 (скачок произошел после слабых данных NAHB). Закрытие выше $1.3740 (24 января максимальный уровень отмечен на $1.3739) будет способствовать цементированию бычьих настроений. Тем не менее, есть несколько предыдущих пиков ($1.3775 от 2 января, $1.3790 от 1 января, $1.3813 от 31 декабря, и $1.3819 от 30 декабря), которые евро нужно будет перепрыгнуть, чтобы получить возможность для возвращения к максимуму 2013 вблизи $1.3893, который мы видели 27 декабря. Доллар/иена закрылся на уровне Y102.33 после торговли в диапазоне от Y101.76 до Y102.74. Пара оказалась под давлением мягких данных США, которые привели к снижению доходности американских облигаций. Доллар/иена протестировал минимумы возле Y102.24 вслед за выпуском индекса NAHB перед скачком выше. Пара пыталась несколько раз вернуться выше Y102.40, но терпела неудачу и держалась в диапазоне Y102.30 – 40 на протяжении большей части дня.

Десятилетние казначейские облигации США закрылись с доходностью вокруг 2.71%, проведя торги в диапазоне от 2,694 % до 2,76 %. Доходность достигала 2,638 % 7 февраля после данных по занятости в США, что далеко от 3,03%, которые мы видели 31 декабря (и 3,0 % 3 января). Уровень 2,575 % был отмечен 3 февраля и стал минимальным с 31 октября. Макнейл Карри, ведущий технический стратег BOA Merrill Lynch, указал, что несмотря на последнее повышение акций "развитие цен в трежерис остается бычьим (особенно в TYH4)".

Он предлагает следить за доходностью 10-летних американских облигаций. Закрытие ниже 2,705 % укажет на то, что бычий тренд возобновляется, а прорыв 2,657 % подтвердит возврат к тенденции, поставив долгосрочные цели между 2,544 %/2,399 %, сказал Карри. Движение обратно выше 2,788 % может предположить, что "это - неправильный подход", сказал он.

Американские акции остались смешанными в конце дня. Dow Jones Industrial Average закрылся падением на 24 пункта до 16,130.40, индекс Nasdaq Composite вырос на 29 пунктов до 4272,783, а S&P 500 прибавил 2 пункта до 1840,76. На своих предыдущих пиках на 16,167.33 и 1,842.87 DJIA и S&P 500 остается ниже исторических максимумов 16,588.25 (от 31 декабря) и 1,850.84 (от 15 января), но Nasdaq Composite ранее установил новый 13 - летний максимум 4,277.331. Ежемесячный опрос управляющих фондами от Bank of America Merrill Lynch, опубликованный во вторник, показал, что международные инвесторы сократили свои лонги в акциях, шорты в облигациях и увеличила запасы наличности.

С точки зрения распределения активов, 45% (нетто, чистых) портфельных менеджеров имели избыточный вес в мировых акциях (девятимесячный минимум), по сравнению с 55% избыточного веса в январе и 54 % избыточного веса в декабре. 55% (нетто) имели недостаточные вложения в облигации (семимесячный минимум) в феврале , по сравнению с 62% в январе и 64% в декабре. Уровень кэша составил 4,8% в феврале, по сравнению с 4,5% в январе, что является самым высоким уровнем с июля 2012 года. Данные по США в среду включают продажу в январе нового жилья (прогноз 950 000) и индекс цен производителей (прогноз 0,1 % - общий, 0,2 % - исключая продукты питания и энергоносители). Протокол заседания ФРС в январе будет выпущен в 2:00 дня по восточному времени.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Наиболее Читаемое :


Поиск в Интернете :





The foreign exchange market is a global decentralized or over-the-counter market for the trading of currencies. This market determines foreign exchange rates for every currency. It includes all aspects of buying, selling and exchanging currencies at current or determined prices.