Forex: Обзор торгов. Цирк уехал, клоуны остались

Макроэкономический календарь сегодня пуст, но это не повод унывать, ведь в США начался очередной раунд предвыборных дебатов. В прошлый раз – 26 сентября – инвесторы присудили досрочную победу Клинтон, поддержав тем самым мексиканский песо и канадский доллар, две валюты, которым меньше всего нужен Трамп, выступающий против торговых соглашений с Канадой и Мексикой. Как сегодня будут обстоять дела нам еще предстоит узнать. Трамп уже пообещал засадить Хиллари за решетку в случае победы, очевидно, полагая, что это добавит ему очков. Но судя по всему прогадал, поскольку его сомнительные высказывания в адрес Хиллари и женщин в целом разочаровали многих убежденных Республиканцев.

Безумству фунта поем мы песню

Также присматривайте сегодня за фунтом, на случай если он вдруг опять выкинет какое-нибудь коленце, хотя пока он ведет себя тихо и не отходит от уровней открытия вблизи локального сопротивления 1.2400. Между тем опубликованные в пятницу данные Чикагской товарной биржи говорят о том, что рынок готовится к дальнейшему обвалу британской валюты. Многие аналитики отмечают уязвимость и политизированность фунта в условиях растущей неопределенности и потенциально жесткого, бескомпромиссного разрыва отношений между Великобританией и ЕС. Прогнозы по фунту также массово пересматриваются в сторону понижения. Например, в Rabobank ждут его на уровне 1.18 к концу 2017 года, а Goldman Sachs считает, что через три месяца за один фунт будут давать не более 1.20 долларов. Стивен Йен, директор по управлению активами в Eurizon Capital придерживается иного мнения. Он считает, что фунт сильно недооценен и по справедливости должен стоить 1.5-1.60. Однако его голос тонет в общем медвежьем хоре.

Япония отдыхает, но доллар не дремлет

Японские рынки сегодня закрыты, поэтому ликвидность на азиатской сессии снова оставляет желать лучшего. Доллар/иена начал день с восходящим разрывом на уровне 103.29, однако сейчас пара вернулась в диапазон ниже 103.00, ближе к уровням закрытия в пятницу. Напомним, что в конце минувшей недели бесславно, падением на сто пунктов, закончился восьмидневный период непрерывного роста доллар/иены. Причиной разворота стал не оправдавший ожиданий отчет по рынку труда в США. Согласно данным, опубликованным Министерством труда в сентябре американская экономика создала 156 тыс. новых рабочих мест, это самый слабый прирост с мая текущего года. Уровень безработицы также вырос до 5.0%, хотя экономисты рассчитывали на 4.9%. Немного разбавили пессимизм данные по средней заработной плате: показатель увеличился на 2.6% в годовом исчислении, что, по мнению некоторых аналитиков, позволяет не снижать ожидания относительно ставки ФРС в декабре. Эта теория подтверждается динамикой фьючерсов на ставку по федеральным фондам, которые показывают, что рынок сейчас закладывает в цену вероятность повышения 70%. Это значит, что у доллара есть хорошая возможность в скором времени отыграть пятничные потери.

Китай вернулся с каникул, следите за юанем

Китайские инвесторы вернулись к работе после Золотой недели, соответственно, стоит повнимательнее присмотреться к юаню. Снизит ли Банк Китая официальный курс, учитывая то, что на прошлой неделе так называемый материковый юань (CNH) спустился ниже 6.7 в паре с долларом, или же оставит его на прежнем уровне? Динамика юаня может повлиять на валюты китаезависимых стран, в первую очередь это относится к Австралии.

А про Deutsche не забыли?

Евро/доллар в пятницу вплотную подошел к ключевой поддержке 1.1100 (внутридневной минимум 1.1104), но закончил день ближе к сопротивлению 1.1200 за счет импульсивной реакции рынка на отчет по занятости в США. Однако обольщаться насчет евро все же не стоит. Вопреки слухам, немецкому Deutsche Bank так и не удалось договориться с американскими регуляторами о снижении штрафа за нарушения в торговле ценными бумагами, обеспеченными ипотекой в предкризисный период. Это значит, что крупнейший европейский кредитор снова на волоске от банкротства, а евро – на волоске от очередного падения на фоне беспрецедентной неопределенности в европейском банковском секторе.

Нефтяные игры

Нефть – еще один источник волатильности и потенциальный повод для бегства от рисков на этой неделе. В пятницу глава Минэнерго РФ Александр Новак одной неосторожной (или же, напротив, тщательно продуманной) фразой завершил самый долгий период непрерывного роста цен на нефть за последние два месяца. На этой неделе в Стамбуле состоится энергетический конгресс. Предполагается, что на нем будет обсуждаться участие России в соглашении ОПЕК о сокращении уровня добычи, которое вроде бы было достигнуто на неофициальной встрече стран-участниц картели в Алжире. На самом странам предстоит устранить множество препятствий, прежде чем неформальная предварительная договоренность превратится в нечто, имеющее юридическую силу. В последнее время страны-производители нефти активно пользуются тактиками вербальных интервенций, позаимствованными у Центробанков. К сожалению, опыт показывает, что их эффект совсем недолговечен, кроме того, они вызывают привыкание и в следующий раз, чтобы спровоцировать реакцию рынка, понадобится средство помощнее.