Всё для Форекс

Размышления рынка над сообщением рейтингового агентства Moody's, о возможном понижения рейтинга США, и словами Бернанке, усилившими подозрения о возможном проведении третьего этапа количественного смягчения в США, давили на доллар в начале торгов четверга. Однако, это давление было весьма неуверенным и с началом американской сессии, когда появились данные по экономике США, отразившие неплохую динамику, «зеленый» вернул понесенные потери. Далее, поддержка американской валюте пришла от того же Б. Бернанке, который во время второго выступления в конгрессе сказал уже, что центральный банк сейчас не готов принимать дополнительные меры для оказания поддержки экономике. Эти слова значительно поколебали опасения, возникшие после первого его выступления - доллар укрепился против евро и йены, но немного остался должен фунту по итогам дня.

Представленная вчера статистика указала на небольшой рост спроса, т.к. розничные продажи в США в июне неожиданно выросли, зафиксировано +0.1% м/м и составили 387.8 млрд. долларов, когда ожидалось снижение на 0.2% м/м. Розничные продажи мая пересмотрели с улучшением, до -0.1% м/м после предварительных -0.2% м/м. Неплохими были и данные по занятости, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало более значительно, чем прогнозировалось, на +22 тыс. до 405 тыс., притом, что полагали о -3 тыс.

Данные показывающие перспективы инфляции продемонстрировали разнонаправленные результаты - цены производителей в июне снизились, общий индекс PPI упал на 0.4% м/м при прогнозе снижения на 0.2% м/м, но базовый индекс цен производителей (Core PPI), наоборот, в июне вырос на 0.3%, при ожиданиях +0.2%, что усиливает риски эскалации ценового давления, а вместе с тем и вероятность ужесточения политики ФРС. Неудовлетворительным можно считать показания данных о товарно-материальных запасах компаний США. В мае этот показатель вырос более значительно, чем ожидалось, но на фоне падения продаж. Запасы выросли на 1.0%, когда продажи компаний упали в мае на 0.1%, что было самым значительным падением почти за год.

Сегодняшний пакет новостей представит данные по потребительской инфляции - индекс потребительских цен (CPI) в июне, вероятно, упал на 0.2% после роста на 0.2%, а базовый индекс (Core CPI) ждут с ростом на 0.2% после +0.3%. Предполагается, также, увидеть рост производственного индекса в Нью-Йорке, отчет ФРС этого региона может показать +4.2 в июле после -7.79 в июне. Обратит рынок внимания и на промышленное производство июня, здесь ожидается +0.3% против +0.1% ранее. Снижению настроений может поспособствовать выход предварительного индекса настроений потребителей от Мичиганского университета, июльский индикатор ждут с понижением до 71.0 с 71.5.

EUR

Единая европейская валюта немного снизилась против доллара на сессии четверга, Отсутствие новостей способных добавить интерес к евро и заявления главы ФРС, исключающие начало очередного этапа количественного смягчения в Штатах в ближайшее время, дали повод инвесторам откорректировать свои позиции продажами единой валюты. Возможно, давление на евро было бы большим, если бы не поддержка ЕЦБ снова пообещавшего «очень внимательно» отслеживать повышательные инфляционные риски тексте своего ежемесячного бюллетеня.

Было также заявлено, что произведенная корректировка в сторону ужесточения текущей мягкой денежно-кредитной политики оправдана в свете повышательных рисков для ценовой стабильности. Опубликованные данные по потребительским ценам в Еврозоне показали отсутствие изменений второй месяц подряд, а уровень годовой инфляции составляет +2.7%, что выше целевого, определенного ЕЦБ на отметке 2%. Новостей по экономике сегодня вновь будет не много, опубликуют данные торгового баланса за май, прогнозируется сокращение дефицита до 3.3 млрд. евро с -4.1 млрд. евро.

Однако, как кажется, событием, которое может оказать влияние на рынок, будет публикация результатов стресс – тестов европейских банков, запланированное на конец сессии. Итоги этих тестов могут отразить шаткое положение многих банков ЕС по причине большого объема в их инвестиционных портфелях долговых обязательств проблемных стран Еврозоны. Прогнозы говорят о том, что более чем 10 банков из 91 объявят сегодня о том, что они не прошли последний раунд стресс - теста ЕС, цель которых улучшить доверие к финансовому сектору.

GBP

Британский фунт проявил большую устойчивость, нежели другие majors на торгах в четверг и завершил день с небольшим ростом против «бакса». Официальной статистики по экономике «островов» не публиковалось, заслуживающим внимания, как кажется, был отчет компании Capital Economics отметивший, что цены на жилье в Великобритании сократятся до уровней 2004 года. Причиной тому является неуверенное экономическое восстановления и ограничения потребителями своих расходов на фоне сокращения государственных расходов и растущей инфляции.

Предполагается, что цены на жилье снизятся в этом году на 5%, а в 2012 -м на 7%. Кроме этого, индикаторы оценки рынка говорят о том, что рынок жилья переоценен на 15%-20%, что определяет негативные перспективы для уровня цен, к тому же снижение спроса на ипотеку добавит давления на рынок недвижимости. В отчете указано, также, и на вероятность понижения прироста ВВП в этом году, до 1% с 1.5%. Значимых новостей по экономике Британии сегодня вновь публиковаться не будет, лишь к концу дня ожидается выступление члена Комитета по денежной политике Банка Англии П. Такера.

JPY

Валюта Японии снизилась против доллара на торгах в четверг. Сильному всплеску продаж йены в начале торгового дня поспособствовали слухи о готовящейся интервенции Банка Японии, преследующего цель ослабить национальную валюту для поддержки экспортеров. Этих слухи получали поддержку со стороны выступления японских властей, предупредивших о внимательном слежении за валютным рынком. Более того, представитель министерства финансов просигнализировал о возможной внезапности такой акции, заявив - «ошибочно считать, что мы не станем проводить интервенцию до тех пор, пока не сделаем предупреждения о «решительных мерах».

Кстати, опубликованные сегодня протоколы последнего заседания Банка Японии отметили, что многие члены обеспокоены влиянием сильной йены на экспортеров и это добавляет опасения по поводу осуществления интервенции. В этих условиях наиболее вероятным ждать снижения японской валюты, если, конечно же, не произойдет что-то, что значительно увеличит желание инвесторов уйти от риска.