Всё для Форекс

Результат торгов на сессии понедельника показал, что оптимизм, появившийся после того как в Греции и Италии произошла смена правительства, пошел на убыль. Очевидно, рынок вовсе не настроен безоглядно верить в то, что долговые проблемы Еврозоны разрешаться после этих событий. На этом фоне спрос на высокодоходные валюты упал и . доллар, нивелировав потери пятницы, зафиксировал уверенный плюс против всех majors за исключением йены, которая тоже пользовалась спросом как валюта убежище. Уход от риска спровоцировал рост доходности по облигациям большинства стран Еврозоны, а также свопов на дефолт по кредитам.

Данные по экономике Штатов вчера не публиковались, сегодня же рынку представят информацию о розничных продажах в октябре, предполагается увидеть замедление роста, +0.3% м/м, после +1.1% м/м ранее. Кроме этого, выйдут данные о ценах производителей, прогноз ждет, что индекс PPI в октябре снизился и покажет -0.1% м/м, 6.3% г/г против 0.8% м/м, 6.9% г/г. Политическую составляющую дня обеспечат выступления топ менеджеров ФРС- Булларда, Фишера и Уильямса.

EUR

Настроения в отношении евро явно поменялись по сравнению с теми, что наблюдались в конце прошлой недели. Большинство мнений сводится к тому, что у единой валюты по-прежнему негативные перспективы, несмотря на то, что политическая ситуация в Европе, стабилизируется. Валюта Еврозоны находилась под давлением фактически всю сессию понедельника и добавка к негативным настроениям была обеспечена информацией из Германии, где глава правительства А. Меркель вновь отклонила предложение о создании европейских облигаций. Сообщение, что размещение итальянских пятилетних облигация прошло, в общем, успешно не изменило расклада сил на рынке, т.к. доходность осталась на высоком уровне - 6.29%.

Ко всему прочему, к пессимизму располагали и данные по экономике ЕС, опубликованные вчера. Промышленное производство Еврозоны в сентябре сильно снизилось, что усилило угрозу рецессии в регионе. Индикатор показал -2.0% м/м, прогнозы ждали еще большего снижения, на 2.5% м/м. Особенным поводом для разочарований был тот факт, что производство упало во всех трех крупнейших экономиках европейского блока.

Производство в Германии упало на 2.9%, во Франции – на 1.9%, а в Италии на 4.8%. Кроме этого, был оглашен результат внешнеэкономических связей Франции за сентябрь, где тоже наблюдался отрицательный итог - дефицит текущего счета платежного баланса увеличился до 4 млрд. евро против -2.4 млрд. в августе, а дефицит торговли товарами вырос до 6.4 млрд. против -4.6 млрд. евро месяцем ранее.

Сегодня новостной пакет богат на значимую информацию, рынку представят данные по внешней торговли Еврозоны за сентябрь, вероятно с профицитом в 2.0 млрд. евро после -3.4 млрд. ранее, а также результат предварительной оценки ВВП Еврозоны за 3-й квартал, который прогнозируется с ростом по кварталу и замедлением по году - +0.2% к/к, +1.4% г/г против +0.2% к/к, +1.6% г/г. Повышенное внимание будет обращено на отчет института ZEW, который тоже выходит сегодня.

Неопределенность в отношении долгового кризиса Еврозоны располагает к прогнозам, что индекс ожиданий ZEW для Германии должен продолжить падение и покажет в ноябре -52.0 после -48.3, при этом индекс текущих условий, вероятно, тоже снизится, до 31.5 с 38.4. Одним словом, поддержки для евро со стороны статистики ждать не приходится, а политическая обстановка, продолжая быть напряженной, дает повод для ожидания дальнейшего снижения единой валюты. В то же время, не исключено, что технические факторы могут стать причиной для остановки, вероятно временной, падения единой валюты.

GBP

Британский фунт не был исключением и тоже упал против доллара на торгах в понедельник. На рынке затрудняются дать объяснения такому поведению стерлинга и наряду с предположениями, что «кабель» продавался в условиях общего ухода от риска, как высокодоходный актив, появились мнения, что рынок начал готовится к публикации квартального отчета по инфляции Банка Англии, в котором регулятор, как ожидается, пересмотрит на понижение свои экономические прогнозы и тем самым сделает намек на дальнейшие смягчения в своей политике. Во всяком случае, стерлинг потерял более 150 пунктов и вернул доллару все завоевания прошлой пятницы.

Данных по экономике «островов» вчера не публиковалось, а сегодняшняя новостная лента, в прогнозном варианте, дает основания полагать, что опасения рынка в отношении инфляционного отчета от ВоЕ вполне обоснованы, т.к. - индекс потребительских цен (CPI) за октябрь ждут с замедлением - +0.2% м/м, +5.1% г/г после +0.6% м/м, +5.2% г/г, индекс розничных цен (RPI) этого же месяца, тоже, с более скромной динамикой +0.2% м/м, +5.5% г/г, когда ранее было +0.8% м/м, +5.6% г/г. Естественно, такого рода перспективы не расположат рынок к позитиву по стерлингу, но в разворот событий могут вмешаться технические факторы – пара фунт/доллар упала к сильным уровням поддержки.

JPY

Валюта Японии продолжила рост против доллара. Рынок слабо отреагировал на реакцию властей в отношении возобновившегося укрепления национальной валюты - первый заместитель министра финансов Японии Ф. Игараси выразил вчера обеспокоенность влиянием возобновившегося роста йены на восстановление экономики страны. Возможно больший эффект оказали заявления главы МВФ К. Лагард, которая сказала, что недавняя валютная интервенция Японии «соответствует духу саммитов Большой семерки и Большой двадцатки», т.к. на американской сессии йена теряла завоеванные чуть ранее позиции. Сегодня данных по экономике «Страны восходящего солнца» не публиковалось, йена продолжит торговаться под влиянием интереса инвесторов к риску, с одной стороны, и опасениями по поводу возможных интервенций от правительства Японии с другой.