Долговой кризис Еврозоны остается главным фактором влияния на валютном рынке

Долговой кризис Еврозоны остается главным фактором влияния на валютном рынке, но на сессии в среду наблюдалась уже менее безоговорочное преимущество «бакса». Покупки доллара против высокодоходных majors сменялись его продажами из-за всплесков оптимизма, вызванных политическими событиями в Европе и интервенциями ЕЦБ на долговом рынке. В Греции законодательно подтвердили полномочия нового премьера, а Европейский ЦБ начал покупать гособлигации Италии, Испании и Португалии. Эти новости давили на «зеленый» какую-то часть торгов минувшей сессии, но результат все равно оказался за американской валютой, т.к. негатив продолжает перевешивать и усиливаться. Как пример можно привести запрос итальянского банка UniCredit к ЕЦБ о дополнительных линиях финансирования.

Данные по экономике Штатов, выходившие вчера, демонстрировали, в общем, неплохие результаты. Инфляция в октябре снизилась - индекс потребительских цен упал на 0.1% м/м после +0.3% в сентябре, но базовая инфляция – индекс CPI без цен на энергоносители и продукты питания, на который ориентируется ФРС при оценке инфляции, немного подрос, на 0.1%.

Промышленное производство в октябре росло и было зафиксировано + 0.7% м/м, при этом загруженность производственных мощностей составила 77.8% против 77.3% в сентябре. Прогноз ждал менее впечатляющего результата, + 0.4% м/м и загруженности на уровне 77.7%. Порадовал индикатор настроений строителей жилья, отчет NAHB показал, что индекс рынка жилья в ноябре вырос сразу до 20 против октябрьских 17, пересмотренных в худшую сторону, прогнозы ждали лишь 18.

Значимой статистики сегодня выйдет не много, число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю прогнозируют с увеличением до 396 тыс. с 390 тыс., производственный индекс от ФРС Филадельфии ждут без изменений в ноябре, на уровне 8.7. Из политических событий внимание привлечет выступление члена FOMC, главы Нью-Йоркского ФРБ У.Дадли. Если говорить о перспективах на текущую сессию, то можно предположить о диапазонной торговли в рамках коррекции, т.к., похоже, инвесторы настроены начать очередную фиксацию прибыли вблизи сильных уровней поддержек/сопротивлений.

EUR

Европейская валюта продолжила падение против доллара и йены, но теперь уже торги не демонстрировали однозначных продаж евро. Сессия прошла в разнонаправленных движениях, т.к. на рынок поступала информация, вызывавшая и покупки единой валюты. В начале, ухудшение условий на европейском рынке облигаций оказало давление, и евро упал до самого низкого уровня с октября месяца.

Далее, поддержка валюте Еврозоны была оказана сообщениями о покупке облигаций ЕЦБ и слухах, что Китай и Россия готовы покупать европейские долговые обязательства. Ко всему прочему, к всплеску хорошего настроения могли расположить известия, что в Греции новый премьер-министр Пападемос получил вотум доверия в национальном парламенте и такого же характера событие, вынесение вотума доверия М. Монти, произойдет в Италии. Тем не менее, итог дня был не за европейской валютой. Новостей по экономике ЕС было мало, публикации показали, что годовая инфляция в Еврозоне в октябре осталась на уровне 3.0%, но в месячном сравнении индекс потребительских цен вырос на 0.3% м/м.

Сегодня вновь, данных по экономике Еврозоны будет не много, представят лишь результаты строительства в сентябре. Очевидно, вчерашний разворот событий говорит о том, что у инвесторов появилось желание зафиксировать прибыль, после ралли за доллар, и ближайшее время может отметиться диапазонной торговлей. Техническая ситуация усиливает вероятность остановки нисходящего тренда в паре евро/доллар, т.к. инструмент опустился к весьма сильным уровням поддержки.

GBP

Британский фунт тоже пытался сопротивляться доллару США на прошедшей сессии, но в итоге зафиксировал потери и причем большие нежели евро. Очевидно, негативу по стерлингу послужили не только опасения в отношении ситуации в Еврозоне, но и информация по собственной экономике. Отчет по инфляции Банка Англии, вышедший вчера, был выдержан в пессимистических тонах и нарисовал маловпечатляющую картину на перспективу. В нем говорилось, что экономика Великобритании будет расти более медленно, чем ожидалось ранее, и, возможно, придется принять дополнительные меры стимулирования.

Выражались большие опасения по поводу существенного влияния долгового кризиса Еврозоны на экономику «островов». Глава ВоЕ Кинг в свое речи тоже просигнализировал о возможности дополнительного стимулирования и предупредил о значительном ослаблении роста экономики в ближайшие кварталы. Кроме этого, негативный фундамент для стерлинга создали и данные по занятости в Великобритании. Безработица на «островах» в октябре снова выросла, уровень безработицы поднялся, по стандартам МОТ, до 8.3% с 8.1% в июне-августе.

Прогнозы по данным, которые опубликуют сегодня, располагают к ожиданиям дальнейшего давления на фунт - розничные продажи октября ждут с понижение: -0.2% м/м, 0.0% г/г после +0.6% м/м, 0.6% г/г ранее. Опубликованный уже сегодня индекс доверия потребителей от Nationwide продемонстрировал серьезное падение в октябре, до уровня 36 после 45, когда жали подъема к 46.

JPY

Валюта Японии, ввиду противоречивости ситуации, остается в узком диапазоне против доллара, но растет относительно евро и потому итог торгов в среду вновь зафиксировал нейтральность к «баксу» и укрепление к единой валюте. Сегодня уже был опубликован ежемесячный отчет BoJ. В документе говорится, что экономическая активность Японии продолжает расти, но более умеренными темпами. Отмечается хороший уровень частного потребления и начало роста инвестиций в жилищное строительство.

В ближайшей перспективе японский регулятор ждет негативного воздействия на экономику от спада в зарубежных странах и повышения курса йены. Данных по экономике Японии сегодня не публиковалось, вероятно, валюта «Страны восходящего солнца» продолжит свой боковой тренд против доллара.