Всё для Форекс

Начало понедельника было за укреплением доллар против всех главных «оппонентов». Этому способствовало продолжение роста доходности по казначейским облигациям на торгах в Азии. Однако, преимущество «зеленого» длилось не долго, с началом американской сессии на долговом рынке Штатов картина изменилась, цена на казначейские облигации начала расти, что естественно снизило их доходность, а вместе с тем и надавило на доллар. Американская валюта попала в волну масштабных распродаж и по итогам дня зафиксировала солидные потери против европейцев и йены. Не исключено, что добавка давлению на «бакс» обеспечивалась негативными комментариями Moody's в отношении кредитного рейтинга Штатов, где заявлялось, что налоговая программа США повышает вероятность возникновения проблем у страны с рейтингом AAA, который может быть пересмотрен вниз.

Усиление склонности инвесторов к риску в первый день недельных торгов могло происходить и ввиду того, что Китай воздержался от повышения ключевой процентной ставки в выходные дни, о чем муссировались слухи и опасения в минувшую пятницу. Важных новостей по экономике Штатов вчера не публиковалось, в сегодняшнем же пакете информации будут представлены данные по розничной торговле за ноябрь, которые прогнозируются с ростом, но чуть меньшим, нежели ранее, +0.7% м/м после +1.2% м/м. Кроме этого, опубликуют ноябрьский индекс цен производителей (PPI), здесь предполагается увидеть замедление роста цен по году и некоторое ускорение в месяце, 0.6% м/м, 3.3% г/г после 0.4% м/м, 4.3% г/г. Однако, главное событие дня состоится ближе к концу американской сессии, Федеральная резервная система после заседания объявит свое решение о судьбе ставок и денежно-кредитной политики. Рынок будет интересовать тон заявлений относительно последней программы количественного смягчения, т.к. были мнения, что эта программа может быть немного сокращена. Если подтверждение будет получено, то доллару будет оказана очень серьезная поддержка.

EUR

Евро резко вырос в понедельник против доллара и других majors. Кроме событий на долговом рынке Штатов, где доходность казначеек упала на фоне большего, чем запланировано, объема покупок со стороны Фед, рынок стал предполагать, о вероятности согласований европейскими лидерами дальнейших мер, позволяющих нивелировать опасения по поводу суверенных долгов стран Еврозоны на предстоящей встрече. Вместе с этим сократились спрэды доходности между ирландскими, греческими и немецкими гособлигациями. Заявление министра финансов Германии В. Шойбле о том, что Евросоюз и единая европейская валюта будут поддержаны, сделанные в выходные, дали повод полагать о возможном пересмотре Германией своих позиций относительно увеличения стабфонда и выпуска еврооблигаций. Как известно, проблемой для евро является наличие разногласий между европейскими политиками в вопросах мер борьбы с продолжающимся кризисом и надежды на то, что встреча лидеров Евросоюза, которая состоится в четверг, поможет преодолеть эти противоречия, являются хорошей поддержкой для единой валюты. Данных по экономике ЕС было не много, немецкий исследовательский институт RWI представил свой отчет, в котором говорится о том, что восстановление экономики Германии остается сильным и рост ВВП окажется в этом году на уровне +3.7% вместо ранее отмечавшихся +3.4%. Более привлекательный результат по ВВП ждут и в следующем году, предполагается увидеть + 2.5%, а не +2.2%, как прогнозировалось в сентябре. В сегодняшних новостях примет участие другой институт Германии ZEW. Прогнозы полагают о росте индекса экономических ожиданий в декабре до +4.0 с +1.8 и увеличении индекса текущих условий к +85.0 после +81.5. Однако индекс настроений в бизнесе по всей Еврозоне, по прогнозу, снизится до 10.3 с 13.8. Интересны будут и данные по промышленному производству в октябре, данные могут показать хорошие изменения - +1.3% м/м, +7.6% г/г после -0.9% м/м, +5.2% г/г ранее. Однако, главным объектом внимания, способным повлиять на ситуацию, будет информация из США о решениях FOMC.

GBP

Британский фунт завершил первый день начавшейся недели уверенным ростом против доллара. Однако, первая половина сессии проходила под знаком выраженного давления на стерлинг. Первой причиной продавать «кабель» был негатив в информации с рынка жилья «островов». Исследования Rightmove показали продолжение снижения цен в декабре на жилье в Великобритании второй месяц подряд. Индекс цен снизился на 3.0% м/м и вырос на 0.4% в годовом исчислении, когда в ноябре годовая динамика демонстрировала +1.3%. К тому же, Rightmove спрогнозировал дальнейшее падение показателей в 2011 году. Снижению стерлинга способствовали и заявления Ч. Бина - заместителя управляющего Банка Англии по денежно-кредитной политике, который намекнул на вероятность продолжения ЦБ программы покупки облигаций. Возможно, началу смены настроений по стерлингу послужили данные по производственным ценам в Великобритании в ноябре. Индекс закупочных цен производителей оказался выше прогнозов, он вырос на 0.9% м/м и на 9.0% г/г, когда ждали +0.8% м/м и +8.3% г/г. Такая динамика несколько усиливает ожидания ужесточающих мер от Банка Англии. Квартальный бюллетень Банка Англии, где говорилось о том, что монетарная политика и снижения курса национальной валюты помогут экономике восстановиться, на рынок влияния не оказал. Опубликованная уже сегодня информации подтверждает слабый спрос на британском рынке жилья - Королевский институт дипломированных оценщиков (RICS) сообщил о снижении баланса цен на жилье в ноябре: -44 после -49 в октябре, правда прогнозы ждали худшей картины, -50. Сегодня будут опубликованы и данные по инфляции, индекс потребительских цен (CPI) в ноябре, вероятно, несколько снизился по году, прогнозируют +0.3% м/м, +3.1% г/г при +3.2% г/г, снижение возможно и по базовому показателю до +2.6% г/г с +2.7% г/г. Индекс розничных цен (RPI) за ноябрь ждут на прежних уровнях, +0.2% м/м,+4.5% г/г.

JPY

Снижение доходности казначеек, которые вчера ФРС скупила сразу на 7.8 млрд. долларов, сказалось на паре доллар/ йена, т.к. этот объем, по сути, в 2 раза больший, чем планировалось в среднем за день согласно программе QE2. Японская валюта резко укрепилась к «баксу» и вернулась к поддержке 83.00. Опубликованные сегодня данные показали снижения в октябрьском промышленном производстве, здесь наблюдалось -2.0% м/м с -1.8% м/м и +4.3% г/г после +4.5% г/г. Не расположили к оптимизму и данные по загрузке производственных мощностей, коэффициент в октябре еще больше снизился, на 2.3% м/м после -1.1% м/м ранее. Что кается перспектив йены, то основным драйвером здесь останется доходность штатовских казначеек. Дальнейшее снижение этого параметра может привести к массовым продажам. Однако, стоит помнить, что цена вернулась к уровням, от которых власти Японии могут начать очередное вторжение на рынок, т.е. усиливается угроза интервенции.