Всё для Форекс

По итогам торгов в понедельник Dow Jones Industrial Average упал на 216.40 пункта (1.6%) до 13784.17. Падение индекса было самым значительным с 7 ноября, когда результаты президентских выборов в США спровоцировали продажу.
Standard & Poor's 500 опустился на 27.75 пункта (1.8%) до 1487.85. Среди всех 10 секторов индекса падение возглавили бумаги финансовых и нефтегазовых компаний, считающиеся чувствительными к ситуации в экономике.
Nasdaq Composite понизился на 45.57 пункта (1,4%) до 3116.25.
"Это значительное падение, - говорит Джим Макдональд, главный рыночный стратег-аналитик Northern Trust в Чикаго. – Мы наблюдали период действительно низкой волатильности, и это первое снижение рынка за некоторое время, которое заставит инвесторов сказать, что, возможно, необходимо пересмотреть в целом благоприятный сценарий из Европы".

Индексы развернули рост после того, как результаты некоторых экзит-полов вызвали сомнения относительно того, получит ли левоцентристская коалиция Пьера Луиджи Берсани, считающаяся наиболее благоприятной для рынка группой, достаточную поддержку на парламентских выборах для эффективной работы правительства. Результаты могут повлиять на то, продолжит ли Италия реализовывать меры строгой экономии, нацеленные на укрепление финансов страны.

Евро резко снизился против доллара США и японской иены в понедельник на фоне того, что опасения по поводу выборов в Италии усилили обеспокоенность инвесторов возвратом политических рисков в еврозоне.

Единая европейская валюта неожиданно развернула рост, наблюдавшийся в начале сессии, после того, как опросы избирателей в Италии указали на напряженную борьбу. Евро продемонстрировал самое сильное однодневное снижение против иены с мая 2010 года.

Первые опросы избирателей на выходе с избирательных участков в Италии свидетельствовали о том, что левоцентристская коалиция, возглавляемая лидером Демократической партии Пьером Луиджи Берсани, стоит на пути к тому, чтобы получить большинство в нижней палате парламента. Однако более поздние опросы продемонстрировали, что правоцентристская коалиция бывшего премьер-министра Сильвио Берлускони может выиграть выборы в верхнюю палату парламента.
Это разделение, если оно будет подтверждено окончательными результатами голосования, может поставить под сомнение способность Италии продолжить реализацию важных экономических реформ и потенциально подтолкнуть страну к новым выборам уже летом.

Рынки обеспокоены тем, что политическая победа для партии Берлускони может привести к отказу от некоторых мер, предпринятых в прошлом году для стабилизации финансов Италии, что помогло успокоить рынки в еврозоне.

"Эйфория трансформировалась в настороженность" в отношении еврозоны, говорит Мэтью Алекси, директор по мировой валютной торговле TD Securities New York.
Пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1.3062 против 1.3195, а пара евро/иена – по 119.97 против 123.16.

Разворот динамики на валютном рынке также повлиял на иену, которая ранее в понедельник упала к самому низкому уровню с мая 2010 года после того, как в Японии появились сообщения о выборе премьер-министра Японии Синдзо Абэ в отношении следующего главы Банка Японии.

После достижения этого минимума иена укреплялась в ходе оставшейся части нью-йоркской сессии на фоне того, что опасения по поводу Европы заставили инвесторов покупать активы-убежища, включая японскую валюту, швейцарский франк и доллар. Инвесторы ставили на снижение иены в течение месяцев, и события понедельника побудили многих из них фиксировать прибыль по этим позициям.
"Инвесторы считают: если мы видим усиление неопределенности в Европе, иена может вновь начать расти", - комментирует Чарльз Сент-Арно, валютный стратег-аналитик Nomura в Нью-Йорке.

Пара доллар/иена упала до 91.83 против 93.43. Пара доллар/франк торговалась по 0.9323 против 0.9297.

Британский фунт завершил сессию почти без изменений. Министр финансов Великобритании Джордж Осборн заявил о том, что правительство будет придерживаться плана, нацеленного на сокращение дефицита бюджета посредством сокращения расходов, что оказывало давление на экономический рост.
Это было его первое выступление в парламенте в тех пор, как в пятницу агентство Moody's Investors Service Inc. понизило рейтинг облигаций Великобритании на одну ступень до "Аа1", сославшись на мрачные перспективы роста страны.
Пара фунт/доллар торговалась по 1.5160 против 1.5166.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, составлял примерно 72.655 против 72.554.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15:00 мск. Великобритания: Индекс розничных продаж Конфедерации британской промышленности в феврале (Прогноз - 16)
18:00 мск. США: Индекс цен на жильё CaseShiller в декабре (Прогноз - 6.5 % г/г)
19:00 мск. США: Выступление главы ФРС Бернанке

Официальные результаты выборов в Италии должны быть опубликованы позднее по второй половине дня или вечером, однако "с учетом того, что левым недостает голосов для лидерства, а правые, похоже, неспособны сформировать реальную коалицию, Италия, вероятно, может вскоре вновь направиться на избирательные участники", говорит валютный стратег-аналитик BNZ Майк Джонс. В начале сессии в Новой Зеландии пара евро/доллар США торговалась по 1.3075. По словам Джонса, "эта политическая неопределенность, вероятно, будет удерживать евро под давлением в краткосрочной перспективе". Помимо Италии, внимание рынков будет сфокусировано на выступлении председателя ФРС США Бернанке позднее в ходе мировой сессии. Неспособность Бернанке подтвердить приверженность количественному смягчению "усилит неприятие риска, спровоцированное политическими проблемами Италии, что еще больше улучшит отношение к доллару", добавляет Джонс.

Доллар США может продолжить укрепление и далее, в зависимости от результатов выборов в Италии и выступления Бернанке

Снижения евро на результатах итальянских выборов было не достаточно, чтобы спасти доллар США, он упал против японской иены.

Сегодня, топ рисковое событие для Индекса доллара будет выступление председателя ФРС Бернанке с ежегодным докладом на комитете Сената США. После последнего отчета FOMC, интересно послушать вопросы и ответы в ходе так называемых показаний Humphrey Hawkins.

Я почти уверен, что сенаторы будут спрашивать о политики количественного смягчения, какие как риски она несет для финансовой стабильности, функционирования рынков и потери при стратегии выхода. Это поможет инвесторам с ориентироваться по денежно-кредитному стимулу ФРС в ближайшей перспективе. Любые намеки на раннее окончание количественного смягчения может укрепить доллар США.

Другой показатель для Индекса доллара имеет - Розничная торговля за январь в Японии. Экономисты предсказывают, что розничные продажи выросли на 0.9 процента в январе - результат, который будет представлять лучший рост с августа и улучшение фундаментальных прогнозов потребления. Японская иена ослабла на агрессивной риторике и угроз высокой инфляции, когда денежно-кредитная политика заставила продавать JPY. Тем не менее, улучшение фундаментальных перспектив для отечественной экономики могут ослабить призывы к жестким изменениям политики Банком Японии и оказать дополнительное давление на валютные пары с JPY.

EUR/USD может продлить потери на фоне политических рисков из-за результатов итальянских выборов. Самые последние опросы показали результаты - 97 процентов всех голосов из них центр-левый набрал 29.67 процента и Центр-правый - 29.55 процента. Политический тупик представляется вероятным, что может помешать дальнейшему прогрессу в бюджетной балансировки сделок.

Закрытие ниже ключевой поддержки подчеркивает риск того, что евро может продолжить снижаться против доллара США.

Евро/доллар

EUR/USD упал на фоне Предварительных результатов выборов в Италии

Опросы показывали, что Евро-бычьи кандидата близки к победе. Однако ситуация быстро изменилась и теперь, фактические результаты в пользу Евро-медвежьих кандидатов начали появляться. Вот как это было.

EMG нижней палаты - 77% подсчитанных голосов: Центр левый 29.2%, центр-правый 28.3%, M5S 26.4%, Монти/Центр 10.9%.

EUR/USD продолжительное снижение и испытан минимум на $ 1.3076.

Центр-левые (про-аскетизм, займутся реформами Марио Монти), кандидат П. Луиджи Берсани близок к тому, чтобы выиграть большинство в нижней палате парламента, однако Центр-правые (анти-жесткой экономии, клянутся вернуть Монти- реформы) и кандидат - бывший итальянский премьер Сильвио Берлускони бушует на выборах сената. Почему это важно?

EUR/USD был довольно летуч в начале недели. После торговли вблизи 1.3180, пара поднялась вверх до 1.3300 на новостях, что П. Луиджи Берсани (про-строгость) и Марио Монти (поддерживаемый кандидат), были в хорошем положении ожидая, что его партия получит большинство в нижней палате парламента.

Хотя эта новость как вышла утром в Европе и постоянно повторялась, вплоть до открытия фондовых площадок в США - EUR/USD не в состоянии был удержать высоту 1.3300.

Просто взглянув на график EUR/USD, видно как он упал сверху до внутридневного минимума - он рассказывает все, что вам нужно знать о дальнейшем развитии событий на итальянских выборах: кандидат против жесткой экономии выбирается в самое неподходящее время. Партия Сильвио Берлускони побеждает в верхней палате парламента, что означает разделенное правительство - весьма вероятно. В Италии, верхняя и нижняя палаты делят власть поровну, таким образом, премьер-министр в нижней палате, по существу является мертвым грузом, если верхняя палата не отвечает.

Дневное закрытие ниже уровня 1.3100, сопровождающееся надлежащим фундаментальным катализатором - в данном случае, подвешенный парламент в Италии - может спровоцировать более глубокие распродажи. Секвестр бюджета США - всего за несколько дней вдали, планируется - 1 марта, в этой связи, волатильность, вероятно, будет высокой.

Технический анализ Forex: EUR/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

Курс евро присел к шестинедельному минимуму против доллара, после того, как призрак политического тупика в Италии стимулировало трейдеров искать убежища в долларе США и Японской валюте.

Тупиковый парламент может угрожать экономическим реформам Италии и возродить проблемы с долговым кризисом в зоне евро, обращая оптимизм вспять, который принес пользу евро в начале этого года.

Евро торгуется на уровне $ 1.3080 в начале азиатской сессии после того, как упал до $ 1.3047 в понедельник, самого низкого уровня за шесть недель.

Он имеет поддержку на уровне $ 1.3032 - дневном графике Ишимоку, хотя прорыв облака вниз будет восприниматься как сильный медвежий сигнал и, скорее всего, откроет путь для испытания минимума 4 января на $ 1.2998.

Единая валюта упала резко особенно по отношению к иене, опустившись на 2.6 процента в понедельник, крупнейшие ежедневные потери с 6 мая 2010 года, когда инвесторы были шокированы демонстрацией протеста в Греции вызванные мерами жесткой экономии.

Евро упал до минимального 118.74 иены в понедельник, на колоссальные 6.5 иены с максимума дня - 125.36 иены. Эта пора сейчас торгуется на уровне 120.71 иены.

Итальянские облигации и акции настроены на падение во вторник, так как результаты выборов подливают масло в огонь на опасениях подвешенного парламента и неэффективного правительства.

В Соединенных Штатах, президент США Барак Обама и Конгресс остаются в тупике над тем, как предотвратить $ 85 млрд автоматического сокращения расходов правительства, которое начнется 1 марта. Финансовый обрыв вновь приближается...

Первоочередное внимание на Конгрессе будет уделено главе Федеральной резервной системы США Бену Бернанке, которому дадут слово в 15:00 GMT, и некоторые инвесторы настроены на дебаты с ФРС о том, как долго она должна продолжать покупать облигации для поддержки экономики.

внутридневные: Преобладает риск понижения.
точка разворота находится на уровне 1.3142.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.3145 с целевыми точками 1.3040 и 1.2990.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.3145 откроет путь к 1.3250 и 1.3320.

RSI медвежий и указывает на продолжение падения.

Кликните на График для Увеличения

Фунт/доллар

Осборн говорит, что Великобритания, наряду с G7, не была направлена на форекс уровни

Британский Министр финансов заявил, что его правительство, как и в других развитых странах, совершено не было ориентировано на конкретные уровни своей валюты.

На вопрос в парламенте о воздействии на фунт снижением кредитного рейтинга Великобритании, Осборн напомнил недавнее заявление Группы семи, где в настоящее время председательствует Великобритания.

"G7 выпустила очень четкое заявление, что мы не нацелены на обменный курс. Курс вытекает из экономической политики, которую мы проводим дома, чтобы улучшить нашу национальную экономику".

Осборн выступал в парламенте, чтобы ответить на вопрос, который был задан от лейбористской партии оппозиции по поводу заявление Moody`s о понижении кредитного рейтинга поздно вечером в пятницу. Экономисты сказали, что это может повысить британский экспорт путем ослабления фунта.

Стерлинг провел день немного выше своего 31-месячного минимума по отношению к доллару, установленному ранее в понедельник, и он рассматривается по прежнему как уязвимый на ожиданиях, что Банк Англии может расширить свою программу количественного смягчения, чтобы поддержать хрупкую экономику Великобритании.

Глава Банка Англии Мервин Кинг выступит в Токио в 06:00 GMT.

Технический анализ Forex: GBP/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

GBP/USD установил свежи1 1,5 годовой минимум на 1.5069 в начале час торгов в понедельник. Техническая коррекция заполнила пробел выходного дня, что может вызвать сильное восстановление, однако, пробиться выше зоны 1.5300 будет сложно. При очередном падении, тестирование психологической поддержки 1.5000 рассматривается как ближайший сценарий, с прорывом здесь, чтобы переместить фокус на 1.4230, минимум 2010. Еженедельное закрытие на 1.5190, усиленное 20-дневной EMA рассматривается в качестве негативного сценария для фунта.
внутридневные: Преобладает риск понижения. Ключевая линия сопротивления расположена на уровне 1.5230.

точка разворота находится на уровне 1.5144.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.5230 с целевыми точками 1.5080 и 1.5040.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.5230 откроет путь к 1.5330 и 1.5410.

Пока актив не пробил вверх уровень сопротивления 1.5230, остаётся высокой вероятность падения ниже 1.5080.

Кликните на График для Увеличения

Доллар/йена

Nikkei 225 и японская иена: как долго и как далеко могут они двигаться в противоположных направлениях?

Похоже, у нас есть победитель. Президент Азиатского банка развития Харухико Курода стал главным кандидатом на пост следующего главы банка Японии.

Курода является сторонником агрессивных мер денежно-кредитного стимула, сторонник премьер-министра Японии Синдзо Абэ, что делает его идеальным кандидатом для правительства. Он также имеет обширную международную сеть в финансовом мире, что, в сочетании с его знанием английского языка, делает его потенциально пригодным "послом" для доставки японской денежно-кредитной политики в мире. Судя по всему, японские власти ожидают, что предстоит много объяснений в ближайшие пару месяцев...

Таким образом, г-н Курода обладает высоко ценными дипломатическими навыками, которые могут сыграть решающую роль в пользу его кандидатуры. С точки зрения Абэ, он, безусловно, "полный пакет".

Нынешний губернатор Банка Японии Масааки Сиракава и два его заместителя должны уйти в отставку 19 марта. Абэ как ожидается, примет окончательное решение по следующему кандидату в начале следующей недели, по согласованию с министром финансов Японии Таро Асо.

Другие кандидаты в гонке включают в себя: экс-финансовый бюрократ Тосиро Муто и бывший экономист и вице-президент BOJ Kazumasa Iwata. Ранее агентство Reuters сообщило, что Тосиро Муто был вероятной кандидатурой, чтобы занять пост следующего главы банка. Г-ну Ивату был нанесен серьезный ущерб после заявления министра финансов Японии в связи с недавним заседанием G-20. В своем выступлении Таро Асо заявил, что Япония не выиграла от покупок иностранных облигаций. Эта идея была предложена г-ном Ивата и, следовательно, шансы на его избрание на пост следующего главы Банка Японии сразу сократились.

Г-н Муто, с другой стороны, до сих пор считается сильным кандидатом из-за поддержки, которую он получает от мощного Асо. В отличие от г-н Ивата, г-н Муто столкнулся с денежными заявлениями премьер-министра Абэ не риторически, по крайней мере в последнее время, и поэтому он не был дисквалифицирован... пока.

По докладу Reuters, Курода делал агрессивное вмешательство на валютных рынках с целью ослабления иены в период между 1999 и 2003 годами.

Тем не менее, назначение Курода еще не является окончательным решением. Последние решения по кандидатам должны получить одобрение обеих палат парламента. Либерально-демократическая партия Абэ не имеет большинства в верхней палате, и ему придется искать поддержку оппозиции.

Одной из основных задач является недопущение повторения смущения, которое произошло в 2008 году. В то время, кандидаты на пост главы Банка Японии были отвергнуты парламентом, потому что они были восприняты как слишком опасные для независимости Банка Японии.

Интересно, что одним из кандидатов отклоненным в 2008 году был г-н Муто, который сейчас испытывает свою удачу еще раз. Очень вероятно, что история повторится.

Спекуляции на тему следующего главы центрального банка, до некоторой степени, влияют на настроения финансовых рынков, так как решения могут сыграть решающую роль для Японии, которая в последнее время активизировала усилия по восстановлению экономики. Тем не менее, мы были свидетелями в течение последних нескольких месяцев - рост фондового рынка и снижение валюты - остаются неизменными.

Понятно, что правительство будет искать мирные пути решения и главу, который будет учитывать требования стимула. И - тем лучше!

Фондовый рынок любит и надеется, что будет назначен г-н Курода. Nikkei 225 вырос на 2.5%, а доллар/иена упала до 91.30 с 94.80 (хотя, достижение этого многолетнего максимума предполагают возможность вернуться к уровням 94).

Объявление г-н Курода в качестве следующего главы Банка Японии, скорее всего, даст толчок этой продолжающейся тенденции - росту рынка ценных бумаг и ослаблению JPY.

Я вижу консолидацию JPY, для ее дальнейшего ослабления - не так много мир может сделать против громогласных заявлений г-на Абэ, но я сомневаюсь, что фондовый рынок может двигаться вверх слишком долго. Основы экономики Японии, а также японские корпорации настолько слабы, что можно задаться вопросом, как долго Nikkei 225 может подняться исключительно на внешних факторах (слабости JPY), игнорируя при этом внутренние факторы (слабый базовый актив).

Сохраняя короткие позиции по японской иене в долгосрочной перспективе, я считаю, что опасно придерживаться длинных позиций по Nikkei 225 слишком долго.

Если вы стоите в длинных позициях, я настоятельно советую вам подстраховывать эти позиций и защитить себя стоп-лоссами, потому что тенденция может развернуться.

Мы все знаем, что JPY обладает статусом «тихой гаванью». В случае мега-события или крупного кризиса в любой точке мира, который предполагает большой страх или более высокий уровень неопределенности, JPY, как правило, покупают. Имейте это в виду и помните, что мы, трейдеры, должны всегда ожидать неожиданного. Неожиданные события будут происходить, это просто вопрос времени и величины.

Когда на Японию обрушилось цунами 11 марта 2011, JPY значительно укрепилась в течение следующих дней. Я нашел это очень странным и объяснение в виде «репатриации денежных средств" кажутся более похожими на виляние хвостом собаки.

Я всегда задаю себе вопрос: Что нужно для йены, что противопоставить ослаблению против серьезного кризиса во всем мире? Какой вид мега события нарушит уравнение: выше неопределенность = сильнее JPY?

Ну, вот философский вопрос для вас в этой связи:

Что произойдет, если Япония в целом перестала бы существовать? Будет ли укрепление JPY в таком случае?

Даже такая глупость имеет свои пределы - но, на самом деле я не удивлюсь, если она это сделает.

Я, в настоящее время, временно, не держу никакой позиции ни в пользу ни против JPY, хотя мои долгосрочные перспективы являются медвежьими, и на протяжении большей части - последние несколько месяцев я продавал JPY.

Японский индекс Nikkei 225 сегодня открылся с понижем - 239

Японский ИПЦ Индекс потребительских цен, основной показатель инфляции, который предпочитает Банк Японии, выйдет в четверг, 28 февраля, в 06:30 ET.

Инфляция в Японии, как ожидается, останется на территории дефляции (Core CPI) и по прогнозам, сократилась на 0.2% г/г в январе, так же, как -0.2% г/г в предыдущем месяце. Вдали от целевой инфляции в 2% банка Японии, это может удержать иену под давлением на ожиданиях, что агрессивное смягчение денежной политики центральным банком будет продолжаться в течение длительного периода времени.

Доллар упал до минимального 90.85 иены, самого низкого уровня почти за месяц, с 33-месячного максимума 94.77 иены за один день на новостях, что Япония планирует назначить сторонника агрессивного смягчения денежно-кредитной политики, Президента Азиатского банка развития Харухико Курода, в качестве следующего главы центрального банка.

Крутые потери иены в последние месяцы на ставке дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Японии сделали ее уязвимой к резкому развороту.

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ неоднократные призывал к более решительным действиям центрального банка и был в значительной степени за постоянное снижение иены с ноября.

"Иене давно пора на коррекцию, и это было катализатором. Нисходящий тренд иены может идти своим путем в настоящее время", - сказал Teppei Ино, валютный стратег-аналитик банка Tokyo-Mitsubishi UFJ.

В то время как ожидания увеличения смягчения Банком Японии может ограничить укрепление йены, японская валюта может получить поддержку, за счет рисковых валют, если аппетит к риску будет стихать дальше.

------------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

USD/JPY - коррекция от максимумов
После впечатляющего ралли, доллар свалился с максимума против иены на фоне фиксации прибыли.

внутридневные: Под давлением.
точка разворота находится на уровне 92.40.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 93.10 с целевыми точками 91.90 и 91.50.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 93.10 откроет путь к 93.55 и 94.10.

С технической точки зрения, индикатор RSI находится ниже нейтрального уровня 50.

Пара может торговаться в диапазоне 90.80-93.20, при этом рынок пристально следит за сообщениями, связанными с выборами в Италии. Рост иены против других основных валют явно является выдающимся, указывая на неприятие риска рынками на фоне опасений по поводу политической нестабильности в Италии. Если победит консервативная коалиция, возглавляемая бывшим премьер-министром страны Сильвио Берлускони, это подвергнет сомнению усилия Италии по осуществлению реформ в налогово-бюджетной сфере, что может оказать дальнейшее повышательное давление на иену.

Кликните на График для Увеличения

www.freshforex.ru