Всё для Форекс

Россия не будет выручать Кипр.
Японская иена в понедельник выросла против доллара США, который увеличил потери против других основных валют после выхода данных, свидетельствовавших о неожиданном снижении индикатора активности в производственной сфере США. Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ Института управления поставками /ISM/ в марте упал до 51,3 с 54,2 в феврале, указав на резкое замедление темпов роста активности в производственном сфере США в прошлом месяце. Экономисты, опрошенные MarketWatch, ожидали, что индекс составит 54. Доллар продолжил нести потери после публикации данных ISM. Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость доллара к корзине из шести основных валют, снизился в начале североамериканской сессии понедельника до 82,739 с 82,998 в пятницу.

Индекс доллара WSJ, отслеживающий стоимость доллара к немного более широкой валютной корзине, чем индекс ICE, снизился до 73,30 в понедельник против 73,56 в пятницу.

Пара доллар/иена упала в понедельник до 93,30 против 94,22 на закрытии североамериканской сессии пятницы.

Фондовый индекс Nikkei Stock Average в понедельник потерял 2,1% после того, как ежеквартальный отчет Банка Японии Танкан о настроениях в деловых кругах разочаровал инвесторов. Это привело к ослаблению пары доллар/иена, которое было усилено вышедшим в понедельник отчетом ISM, говорит Кэти Лиен, управляющий директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management.

По ее словам, в последние месяцы наблюдалась "очень сильная" корреляция между японскими фондовыми индексами и парой доллар/иена.

Заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике запланировано на 3-4 апреля. Неожиданное сокращение промышленного производства в феврале, возможно, усилило аргументы в пользу дальнейшего количественного смягчения. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ оказывает давление на центральный банк, требуя проведения агрессивного смягчения денежно-кредитной политики для стимулирования экономики.

/Продолжение/

"Перед заседанием Банка Японии наблюдается фиксация прибыли и выравнивание позиций. Короткие позиции по иене действительно разрослись за прошедшие несколько месяцев", - говорит Лиен.

"Банк Японии действительно должен удивить чем-то масштабным, чтобы направить иену вниз", - говорит она. Это может произойти, если он "перестанет топтаться в дверях" и объявит о неограниченной программе количественного смягчения.

"Закрытие коротких позиций сегодня делает иену валютой с самой сильной динамикой", - пишут в записке клиентам аналитики Brown Brothers Harriman.

И данные ISM из США, и данные PMI из Китая, после выхода которых экономисты сохраняют осторожный настрой относительно перспектив экономического роста в Китае, разочаровали инвесторов, говорит Хосе Вин, глава валютного подразделения Barclays.

"Паниковать не из-за чего, но, /данные/, несомненно, разочаровали. Это влияет на настроения на мировом рынке", - говорит он.

Европейские фондовые рынки в понедельник закрыты по случаю празднования Пасхи.

Пара евро/доллар торговалась по 1,2848 против 1,2821 в пятницу. Евро за март упал против доллара примерно на 2%, вернувшись на ноябрьские минимумы. За 1-й квартал он потерял 2,8%.

"События в Европе немного помогают евро после активных продаж на прошлой неделе", - говорит Вин. Он отмечает, что рынок испытал некоторое облегчение после разрешения ситуации с программой помощи Кипру, но инвесторы снова обеспокоены Италией, где политики не могут сформировать правительство после неубедительных парламентских выборов. "Рынок едва ли обретет какое-либо направление в ближайшей перспективе", - добавляет Вин.

Пара британский фунт/доллар выросла в понедельник до 1,5228 против 1,5193 в пятницу.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Необеспеченное потребительское кредитование за февраль (Предыдущее значение - 0.4 млрд. GB, прогноз - 0.3 млрд. GB)
13:00 мск. Еврозона: Уровень безработицы за февраль (Предыдущее значение - 11.9 %, прогноз - 12 %)
16:00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за март в Германии (Предыдущее значение - 0.6 % м/м, прогноз - 0.4 % м/м)
17:45 мск. США: Нью-йоркский индекс менеджеров по снабжению за март (Предыдущее значение - 572.7)
18:00 мск. США: Заказы в обрабатывающей промышленности за февраль (Предыдущее значение - -2 % м/м, прогноз - +2.9 % м/м)

Штокман предупреждает ФРС о возможном Крахе мыльного пузыря из-за стимулирования экономики

Экономика США надувается пузырь "фальшивыми деньгами" из Федеральной резервной системы и лопнет в течение нескольких лет, предупреждает Дэвид Стокман, который был директором по бюджету президента Рональда Рейгана.
В статье, опубликованной вчера в New York Times (NYT), Штокман написал, что политика количественного смягчения ФРС в соответствии с кредитным кризисом наводнила фондовые рынки наличными деньгами, в то же время "Главная улица экономики" остается слабой. Комбинация является "неустойчивой".

"Когда пузырь лопнет, не будет никакого нового раунда спасения, как банки получили в 2008 году", пишет Стокман, бывший старший управляющий директор Blackstone Group LP (BX) и бывший конгрессмен-республиканец от штата Мичиган. "Вместо этого, Америка будет погружаться в эпоху нулевой экономии и опасного политического конфликта, гася даже сегодняшние слабые остатки экономического роста".
Штокман, 66 лет, является автором книги "О мировой деформации: Коррупция капитализма в Америке", которая будет опубликована сегодня.
Он стал известен в начале 1980-х годов в администрации Рейгана, считает, что сокращение налога на прибыль будет способствовать экономическому росту и повышению большего дохода для государства.

"Троянский конь"
Штокман быстро превратился в сторонника производственно-сбытовой экономики. Он сказал, что налоговый план "всегда был троянским конем" для достижения главной цели. Эта цель была снижение верхней ставки подоходного налога до 50 процентов с 70 процентов.

Он ушел с поста директора бюджета в 1985 году и опубликовал книгу "Критика администрации Рейгана".

В интервью на Bloomberg Television, Штокман сказал: "Мы занимаем деньги и вешаем на будущее поколение долги".

ФРС во главе с Беном Бернанке, приобретает $ 85 млрд. в активах каждый месяц. ФРС оставила ключевую процентную ставку около нуля, пытается добиться снижения уровня безработицы ниже 6.5 процента и удержать инфляцию ниже 2.5 процента.
Такая политика, заявил Стокман, выгодна спекулянтам и трейдерам, которые создали "величайший связь в истории".

Индекс Standard & Poors 500 вырос до рекордно высокого уровня на прошлой недели, закрывшись на уровне 1 569.19 - 28 марта, Что превысило предыдущий рекорд 1 565.15 октября 2007 года.

Инвесторы будут продавать, при любом намеке, что ФРС начинает снимать средства со своего баланса.

"Несмотря на гарантии Бернанке о постепенном гладком выходе, ФРС загоняет в денежную тюрьму собственное производство", написал он, предупреждая о неустойчивой финансово-бюджетной политики. "Эти меры привели Америку к концу стадии метастазирования. Радикального выхода не видно".

Пол Кругман, экономист Принстонского университета и Нью-Йорк Таймс, ответил в своем блоге вчера, что он "разочарован" в "Штокманской сенсационной, контекстной модели без цифр, встроенных в декламацию - и даже не интересную декламацию".
Кругман называет Штокмана "капризный старый человек":

"Мы обречены, да обречена, с тех пор как Рузвельт увел нас от золотого стандарта и ввел страхование по безработице. А как насчет тех 80 лет, не судьба? Просто ряд счастливых случайностей. Теперь мы действительно обречены."

Евро/доллар

Россия не будет выручать Кипр

Россия не будет спасать людей или компании, которые могут потерять деньги, находящиеся в двух крупнейших банках Кипра, сказал первый вице-премьер Игорь Шувалов.

"Если кто-то потеряет деньги в этих двух крупнейших банках, это действительно слишком плохо", сказал Шувалов в интервью вчера поздно вечером на российском государственном телевидении. "Но русское правительство не собирается ничего делать по спасению их вкладов".

Россия отвергла запросы Кипра о дополнительной финансовой помощи в прошлом месяце, которая предусматривала компенсировать убытки по застрахованным вкладам. Президент Владимир Путин поручил правительству возобновить переговоры с безденежным средиземноморским островом о реструктуризации в 2.5 млрд евро ($ 3.2 млрд) кредита, предоставленного в 2011 году по новым европейским условиям спасения.

Германия утверждала, что Кипр был использован для отмывания незаконных русских денег. Русские средства, находящиеся на острове не все незаконны, сказал Шувалов.
"Там есть деньги, на которые налоги не платят, и есть деньги, где налоги были уплачены, но почему-то люди решили держать их в кипрских банках," сказал он.

Правительство "внимательно следит" за ситуацией вокруг Русского Коммерческого Банка, кипрская единица государственной Группы кредиторов ВТБ, и пытаетсяопределить, какую дополнительную поддержку можно предложить, сказала Наталья Тимакова, пресс-секретарь премьер-министра Дмитрия Медведева.

"Медведев встретился с высокопоставленными министрами и председателем Центрального банка Сергеем Игнатьевым 30 марта, чтобы обсудить реструктуризацию кредита", а также меры по защите интересов Русского коммерческого банка и русских компаний, осуществляющих финансовые операции через этот банк", сказала Тимакова.

Экспозиция Группы ВТБ на Кипре "абсолютно управляемая," - заявил первый вице-президент Юрий Соловьев в интервью Bloomberg Television 28 марта. Активы компании на Кипре являются "неотъемлемой частью" Группы ВТБ, сказал он.
Активы Московского банка $ 13.8 млрд в стране, говорится в докладе Moody `s Investors Service. ВТБ может потерять "только десятки миллионов евро" на Кипре, и приходится около 3 процентов от общей прибыли группы.

Россия была бы готова обсудить "конкретные примеры", где компании частично принадлежат государству или отдельным лицам сталкивающимся с "серьезными потерями" депозитов в Банке Кипра Plc или Кипр Popular Bank PCL (КПБ), сказал Шувалов.

"Мы готовы рассмотреть это публично, прозрачно, и здесь, в России", сказал он. "Но это абсолютно не требует никакой помощи на Кипре".

Кипр может заставить потерять целых 60 процентов на счетах Банка Кипра свыше 100.000 евро (застрахованный порог), и центральном банке в Никосии. Для обеспечения в 10 миллиардов евро пакета спасения в прошлом месяце, президент Никос Anastasiades согласился на условия, включая закрытие Кипрских банков.

Русские депозиты на острове Оцениваются в $ 20 млрд., что представляет 1 процент от $ 2 трлн экономики России и 2 процента своих внутренних сбережений, по словам Натальи Орловой, главного экономиста московского Альфа-банк, крупнейший в России частный кредитор.

Незначительное влияние
"Мы считаем, что большинство русских денег на Кипре принадлежит частным лицам и малым и средним предприятиям, в то время как большие, вряд ли будут сильно затронуты", сказала она.

Шувалов сообщил журналистам, что Россия может в конечном счете выиграть у Европы "с решением целевых вкладчиков. Так как прецедент в Европе ставит под сомнение надежность ее банков и делает финансовую систему России сравнительно более привлекательной", сказал он.

Технический анализ Forex: EUR/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.2693
S2 - 1.2732
S1 - 1.2790
сопротивления
R1 - 1.2886
R2 - 1.2925
R3 - 1.2982

внутридневные: бычий настрой.
точка разворота находится на уровне 1.2828.

предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.2800 с целевыми точками 1.2895 и 1.2920.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.2800 откроет путь к 1.2750 и 1.2685.

RSI пересек вверх нисходящую трендовую линию.

Краткосрочные перспективы пары сильно зависят то того, будет ли она торговаться выше или ниже 200-дневной скользящей средней, расположенной на уровне 1.2884.

Кликните на График для Увеличения

Фунт/доллар

Банк Англии может склониться к более мягкой денежно-кредитной политике под влиянием данных

Во время европейской сессии выйдут данные по деловой активности Великобритании, которые могут принести сюрпризы. PMI может показать возвращение выше 50-пунктовой отметки. В декабре и январе индекс удерживался выше данного уровня, однако в феврале скатился к 47.9. Если идекс вырастит к 50, то GBP/USD направится к 1.53.

Технический анализ Forex: GBP/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5127
S2 - 1.5153
S1 - 1.5190
сопротивления
R1 - 1.5254
R2 - 1.5279
R3 - 1.5318

внутридневные: Внутридневная линия поддержки на уровне 1.5170.
точка разворота находится на уровне 1.5216.

предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.5170 с целевыми точками 1.5220 и 1.5235.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.5170 откроет путь к 1.5130 и 1.5090.

Поддержка, расположенная на уровне 1.5170 позволила активу укрепить свои позиции на некоторое время.

Кликните на График для Увеличения

Доллар/йена

Фондовые индексы США начали 2-й квартал с падения, испытывая давление со стороны разочаровывающих данных по производственному сектору американской экономики.

Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов в понедельник снизился на 5.69 пункта, или менее чем на 0.1%, до 14572.85, причем лидерами падения здесь были акции Hewlett-Packard и Intel.

Индекс Standard & Poor's 500 утратил 7.02 пункта, или 0.4%, опустившись до 1562.17, и лидерами падения здесь были акции промышленных компаний. В четверг этот индекс завершил торги на рекордном уровне, доведя рост за 1-й квартал до 10%. В пятницу торги не проводились в связи с пасхальными праздниками.

Индекс Nasdaq Composite в понедельник упал на 28.35 пункта, или на 0.9%, до 3239.17.

"Мы только что завершили хороший квартал, и есть еще пара недель, прежде чем всерьез начнется сезон финансовой отчетности", - сказал Джон Кэри, вице-президент Pioneer Investments.

Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ Института управления поставками /ISM/ для производственной сферы снизился в марте до 51.3 с 54.2 в феврале, оказавшись ниже прогноза 54. Между тем, расходы на строительство в феврале увеличились на 1.2% по сравнению с предыдущим месяцем, превзойдя прогноз о росте на 1%.

"Рынок очень сильно вырос, так что я не удивлюсь, если произойдет небольшой откат при том, что инвесторы фиксируют прибыль после завершения квартала", - сказал Стивен Карл, главный трейдер по акциям в Williams Capital Group.

Календарь макроданных в понедельник достаточно скуден, однако позднее на этой неделе он сильно пополнится. Инвесторы, вероятно, обратят пристальное внимание на заседания центральных банков, которые пройдут на этой неделе в Японии и Европе.

ЕЦБ в четверг проведет первое заседание с момента достижения окончательного соглашения по оказанию финансовой помощи Кипру 24 марта. Трейдеры пристально исследуют заявление центрального банка на предмет наличия признаков грядущих изменений в политике, которые могут поддержать рост экономики в еврозоне. Банк Японии также соберет заседание в четверг под новым руководством. Инвесторы будут ждать сигналов перехода нового управляющего к более смелым действиям и более мягкой денежно-кредитной политике.

Ежемесячные правительственные данные по рынку труда завершат эту неделю. Участники рынка будут следить за тем, сохранились ли февральские темпы найма сотрудников. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидают, что за март было создано 200 000 рабочих мест. В феврале показатель составил 236 000 рабочих мест, намного превысив ожидания. Безработица за март, как ожидается, останется на прежнем уровне 7.7%. ФРС США заявила, что не станет повышать процентные ставки, пока уровень безработицы не упадет до 6,5%.

"Все слышали о новых максимумах и замечательном первом квартале, поэтому, на мой взгляд, некоторые инвесторы хотят просто откинуться на спинку кресла и посмотреть, насколько успешным будет начало нового квартала", - сказал Ричард Сикел, инвестиционный директор Philadelphia Trust Co., которая управляет активами стоимостью 1.8 млрд долл.

------------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 91.58
S2: 92.40
S1: 92.79
сопротивления
R1: 94.00
R2: 94.79
R3: 95.22

Пара может скоро упасть в нижнюю часть района 92, так как участники рынка сокращают короткие позиции по иене в преддверии двухдневного заседания Банка Японии, которое завершится в четверг. Сейчас пара испытывает разнонаправленное влияние со стороны опасений относительно долговых и экономических проблем еврозоны и разочаровывающих данных по производственному сектору США, которые вышли в понедельник.

Кликните на График для Увеличения

www.freshforex.ru