Всё для Форекс

События прошедшей неделиИеновые кроссы на марше
Японская иена остается в желтой майке лидера. Это стало очевидным еще в позапрошлую пятницу, когда участники рынка без проблем «переварили» не блестящие данные по американской занятости (за коротким провалом USD/JPY под 96.00 последовал быстрый возврат и рост до 97.80). В течение прошлой недели пара последовательно переписала ряд максимумов 2009 года, но уровень 100 пока внушает спекулянтам суеверный ужас –ближе чем на 8 пунктов цена к нему так и не подошла. С технической т.з. уровень должен быть взят, но для этого цене желательно не задерживаться внизу надолго. Закрытие недели на 98.37 обусловлено фиксацией прибыли по еврокроссам (EUR/JPY c 04 апреля выросла на 10%), но масла в огонь подлило и сообщение о том, что американское Казначейство будет «внимательно отслеживать» валютную политику Японии. Заголовок новости прозвенел первым звонком для тех, кто готовился пирамидить иеношорты до 110 без остановок, ведь всего несколько дней назад К.Лагард, например, назвала последние японские меры стимулирования «желанным шагом».

Заставляет задуматься еще вот что. Доходность японских десятилетних облигаций на прошлой неделе неуклонно росла (с 0.447 до 0.632, +41%), в то время как японский минфин сообщил, что четвертую неделю подряд Япония является чистым продавцом иностранных облигаций и векселей. Вопрос: куда устремились деньги японских инвесторов? Некоторую подсказку дают доходности десятилеток ряда стран еврозоны, но динамика снижения не сказать чтобы впечатляла. Впрочем, финансовый год только начался.

Невзирая на призывы аналитиков крупных инвестбанков наращивать продажи EUR/USD, пара с 08 апреля «выступала» довольно уверенно. Отчасти поспособствовало этому отсутствие на неделе важной статистики по ЕЗ, вследствие чего евро, поддерживаемый мощными покупками EUR/JPY, технично корректировал последнее снижение против доллара США. Игроки проигнорировали продолжающийся политический кризис в Италии, информацию об увеличении цены спасения Кипра до $23 млрд. и снижении Moody`s рейтинга Банка Кипра с «негативным» прогнозом, а также решение Конституционного суда Португалии о непринятии 4 из 9 мер экономии, заложенных в бюджете страны на 2013 год. С 1.2973 евро удалось подняться до 1.3138, прежде чем закрыть неделю на 1.3111.

Удачно сложилась неделя для комдолларов, особенно для NZD/USD. Ранним утром понедельника ускорение паре сообщил зам Управляющего РБНЗ («для борьбы с жилищным бумом банк не остановится перед ужесточением денежно-кредитной политики»), а поддержка со стороны NZD/JPY не позволила паре растерять инерцию. Прибавив с открытия 261 пункт (3%), пара сдала часть завоеваний в пятницу. Прогнозы в отношении Official Cash Rate плавно меняются от нейтральных к умеренно-ястребиным. Ближайшее «монетарное» заседание RBNZ – 24 апреля.

Член правления РБА Эдвардс заявил, что «экономика (Австралии) справляется с высоким курсом австралийского долара лучше, чем ожидалось, и вмешательства ЦБ на данном этапе не требуется. Как и в случае с NZD, заявление было интерпретировано в пользу сохранения ключевой учетной ставки неизменной на заседании 07 мая. Это, а также массированные покупки AUD/JPY, помогли австралийскому доллару укрепиться на 2% против доллара США. 1.0580 – новый годовой максимум. Примечательно, что усилению AUD не смогли помешать слабые данные по мартовской занятости (безработица 5.6% против 5.4% прогнозных, минус 36 тыс. рабочих мест).

Канадский доллар в течение недели укреплялся до уровня 1.0080 (последний раз 18 февраля). Слабые данные по розничным продажам в США вернули USD/CAD в диапазон 1.01-1.02.

Статистика, которая двигала рынок
Act. Prev. Exp.
GB Manufacturing Production m/m 0.8% -1.9% 0.4%
CN Trade Balance -0.9B 15.3B 15.2B
CA Building Permits m/m 1.7% 1.8% 3.7%
US Core Retail Sales m/m -0.4% 1.0% -0.1%

Цитата недели

Амари, министр экономики Японии: «Нельзя сказать, чтобы слабая иена сильно улучшила положение наших экспортеров».

События наступающей недели

Ставки BOC – Курода – ZEW

Судьбоносных событий в расписании нет. Могут появиться неожиданно.

Понедельник, 15 апреля
Дважды выступает Председатель японского ЦБ Х.Курода: в 03:30 и 09:15 (здесь и далее время FT – серверное время FIBO). Несмотря на драйверский характер выступающего, принципиально нового в обеих речах мы вряд ли услышим. Более важным событием азиатской сессии наверняка станет публикация ВВП Китая за первый квартал текущего года. Разумеется, главными «объектами внимания» будут валюты торговых партнеров Китая AUD и NZD (слабый ВВП – слабый осси).
В 16:00 смотрим баланс внешних и внутренних инвестиций (TIC).

Вторник, 16 апреля
Протоколы последнего заседания РБА от 02 апреля.
В 11:30 – блок инфляционных данных из UK. В случае, если CPI превысит 3%, позже днем будет опубликовано т.н. Письмо об инфляции Банка Англии.
Важно! В 12:00 – индексы экономических ожиданий ZEW по Германии и Еврозоне. Главное событие дня для евро.
Важно! В 15:30 выходит череда данных по Канаде и США: продажи в обрабатывающей промышленности Канады за февраль, разрешения на строительство и индекс потребительских цен в США (оба за март). Канадскому доллару – особое внимание.
В 16:00 выступает М.Драги.

Среда, 17 апреля
В 11:30 данные по мартовской безработице Великобритании и протоколы последнего заседания MPC.
Важно! В 17:00 – решение по ставкам от Банка Канады. Изменений не ожидается, но текст сопроводительного заявления (18:15) обязательно отразится на CAD.

Четверг, 18 апреля
Первый день встречи министров финансов Большой двадцатки.
Важно! Розничные продажи Великобритании за март (прогноз существенно хуже февральского значения).
Важно! Результаты аукциона десятилетних облигаций Испании могут оказать непосредственное влияние на пару EUR/JPY.
В 17:00 – индекс обрабатывающей промышленности Филадельфии.

Пятница, 19 апреля
Второй день встречи министров финансов Большой двадцатки.
Первый день встречи МВФ.
В 15:30 инфляция по Канаде.

EUR/USD

Развивается восходящая коррекция движения с 1.3710 до 1.2745

В принципе, она вполне могла закончиться на 1.3138, но по времени есть простор для более продолжительной коррекции. Линия 61.8 веера 1.4939-1.2041 может быть протестирована после того, как евро в первой половине недели попробует снизиться к уровням под 1.3000. Не исключен вариант более сильной волны С коррекции в область 1.3275 (76.4% коррекции движения 1.3434-1.2745).

Падение ниже 1.2900 отменяет сценарий.

Кликните на График для Увеличения

Уровень

Обоснование
1.3434 максимум 20 февраля 2013
1.3271 76.4 f.c 1.3434-1.2745
1.3171 61.8 f.c 1.3434-1.2745
1.3111 закрытие недели
1.2987 38.2 f.c 1.2745-1.3138
1.2895 61.8 f.c 1.2745-1.3138
1.2830 76.4 f.f 1.2041-1.3138

Покупать от 1.2990, ТР1 1.3185, TP2 1.3275, SL 1.2880.

EUR/JPY

Рост от 119.10 (предположительно пятая волна всего движения от 94.10) был остановлен линией 61.8 веера 169.95-100.74.

Одновременно цена подошла снизу к ЛТ 100.32-105.96.

50%-й уровень коррекции всего роста с 04 апреля практически совпадает с нулевой линией веера 94.10-104.58. Предполагаю встретить цену в этой точке.

Следующей целью снижения может стать 100 ЕМА на дневном графике.

Глобальной целью снижения остается 50% линия веера 94.10-104.58 (сегодня 108.88).

Кликните на График для Увеличения

Уровень

Обоснование
138.24 3.618 f.e 94.10-104.58-100.32
136.02 0.618 f.e 100.32-127.69-119.10
131.11 максимум 2013
129.01 закрытие недели
125.10 50.0 f.с 119.10-131.11
119.10 минимум апреля 2013
116.60 23.6 f.f 94.10-104.58

Продавать небольшим объемом по текущей цене, цель 125.10, SL 130.45.

EUR/GBP

Линия восходящего тренда по-прежнему в трех фигурах от текущей цены.

В настоящее время предположительно развивается волна В коррекции третьей волны (0.7960-0.8793) импульса. Ожидаю начала формирования волны С, расчетная цель 0.8322 либо пересечение м ЛТ.

Подтверждением снижения может быть закрытие дня под 0.8410.

Рост выше 0.8600 отменяет сценарий.

Кликните на График для Увеличения

Уровень

Обоснование
0.8770 76.4% f.c 0.9083-0.7754
0.8604 50% f.c 0.8793-0.8415
0.8575 61.8% f.c 0.9083-0.7754
0.8546 закрытие недели
0.8387 50% f.c 0.7960-0.8813
0.8322 0.618 f.e 0.8793-0.8410-0.8559
0.8286 61.8 f.c 0.7960-0.8813 ЛТ 0.7754-0.7960

Продавать по 0.8546 с целью 0.8387, SL 0.8610.

GBP/USD

Коррекция нисходящего тренда 1.6338-1.4830 дошла до уровня 38.2% (максимум апреля 1.5410). Дальнейшее будущее пары под вопросом.

В случае возобновления роста следующей целью станет уровень 50 f.c (1.5584). Для этого паре необходимо закрыть день выше 1.5410.

Для продолжения падения кабелю достаточно снизиться под 1.5120.

До выхода из диапазона 1.5120 – 1.5410 лучше воздержаться от торговли.

Кликните на График для Увеличения

Уровень

Обоснование
1.5584 50.0% f.c 1.6338-1.4830
1.5461 1.0 f.e 1.4830-1.5259-1.5032
1.5406 38.2% f.c 1.6338-1.4830
1.5341 закрытие недели
1.5186 23.6 f.c 1.6338-1.4830
1.5115 нижняя линия канала 1.483-1.5032
1.5032 минимум апреля 2013
1.44830 минимум 2013

Покупать по 1.5410, TP 1.5580, SL 1.5360.

AUD/NZD

Пара откорректировала 76.4% нисходящего движения 1.2827-1.2137 и возобновила снижение. В настоящее время менее 170 пунктов отделяют цену от трехлетних минимумов.

Предполагаю продолжение нисходящего движения с расчетной целью 1.1988 с последующим разворотом.

Подтверждением будет возврат к 1.2177.

Кликните на График для Увеличения

Уровень

Обоснование
1.2678 максимум 2013
1.2487 61.8% f.c 1.2678-1.2177
1.2368 38.2% f.c 1.2678-1.2177
1.2227 закрытие недели
1.2137 минимум 2013
1.1988 1.0 f.e 1.2827-1.2137-1.2678

Покупать по 1.2000, TP 1.2520, SL 1.1940.