Всё для Форекс

Большую часть времени «погоду» на рынке во вторник делала информация из Великобритании, объявившая о минусовой динамике результатов экономики «островов» в первой оценке ВВП за 4-й квартал. Это стало неожиданностью и одновременно причиной резкого укрепления доллара против фунта, а затем и евро, правда, европейская валюта потерпела менее масштабные потери. Японская йена проявила устойчивость и не отреагировала на эти сообщения. Позже, благоприятные новости для долговых проблем периферийных стран Еврозоны - успешный первый аукцион по продаже облигаций Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), позволил единой валюте вернуть утраченные против доллара позиции, британская же валюта так и закрыла торги с сильными потерями.

Относительно йены продажи доллара активизировались в середине американской сессии, возможно на фоне продолжающей падение доходности штатовских казначеек. Итог сессии был в пользу доллара только в противостоянии с фунтом, евро и йена зафиксировали положительный результат. Данные по экономике Штатов оказывали краткосрочное влияние на рынок, направляя торги в противоположные стороны – цены на жилье в США в ноябре снизились по сравнению с предыдущим месяцем, продолжив нисходящий тренд, начавшийся в августе. Согласно отчету S&P Case-Shiller, индекс цен на жилье в 10 мегаполисах снизился в на 0.8% м/м, а в 20 мегаполисах упал на 1.0% м/м, годовое сравнение показало -0.4% г/г и - 0.6% г/г соответственно. Отчет Conference Board, наоборот, содержал результаты, вызывавшие положительные эмоции - настроения потребителей в январе значительно повысились на основе уверенности, что экономика США продолжит расти и создавать новые рабочие места. Индекс потребительского доверия вырос до 60.6 против 53.3. Эти данные оказались значительно выше прогнозов, ждавших подъема лишь до 54.4. Представленный отчет ФРС Ричмонда, об активности в производственном секторе, продемонстрировал снижение - производственный индекс в январе снизился до 18 с 25 в декабре, когда полагали о падении до 23. На сегодняшней сессии в центре внимание окажется оглашение решений с первого в этом году заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики. Как известно новые члены Комитета по операциям на открытом рынке, получившие права голоса - Фишер, Плоссер, Качерлакота, являются, в большей степени, приверженцами ужесточения политики, а потому есть основание с большой осторожностью подойти к обнародованию информации с этого форума, т.к. не исключены неожиданности. Кроме этого, будет опубликованы данные о продажах жилья на первичном рынке в декабре, прогнозы обещают рост до 303 тыс. +3.5% м/м, после 290 тыс. +5.5% м/м ранее.

EUR

Начало сессии вторника было за укреплением евро и тестом нового двухмесячного максимума против доллара. Однако, данные из Британии, в моменте, оказали влияние и на единую валюту, которая снизилась к внутридневному минимуму относительно «бакса». Позднее, единая европейская валюта нивелировала потери и завершила день с ростом против «зеленого» на фоне поддержки обеспеченной успешным первым аукционом по размещению облигаций Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Аукцион привлек сильный спрос, сумма заявок была на уровне 43 млрд. евро от более, чем 500 инвесторов, при выпуске облигаций на сумму 5 млрд. евро. Кроме этого, популярности евро добавляла информация о хороших результатах аукционов по продаже облигаций в Испании и Голландии. Данных по экономике ЕС вышло мало, опубликованный в начале дня индекс потребительского доверия в Германии за февраль от GfK оказался в росте чуть больше прогноза, до 5.7 при 5.5 ранее, когда ожидания связывались с уровнем 5.5. Сегодня вновь, данных по экономике Еврозоны будет не много, статистика представит информацию об итальянской розничной торговле в ноябре, которая прогнозируется с ростом и ситуацию с занятостью во Франции, где ожидается улучшение. Опубликованные же уже сегодня данные показали продолжение ценового давления в Германии - индекс цен на импорт снова вырос, в декабре зафиксировано 2.3% м/м, 12.0% г/г после 1.2% м/м, 10.0% г/г. Тем не менее, это сейчас не производит впечатление на рынок, т.к. инвесторы настраиваются на ожидание информации от ФРС.

GBP

Британский фунт оказался в центре внимания и, можно сказать, влияния на сессии во вторник после того, как публикация статистики продемонстрировала неожиданное сокращение результатов по ВВП Великобритании и уход этого показателя в минус по итогам 4-й четверти прошлого года. Стерлинг упал более, чем на 1% против доллара и евро, когда стало известно, что главный показатель экономики сократился на 0.5% к/к и этот результат был значительно хуже прогноза, который ждал небольшого увеличения, на 0.5% к/к. В годовом сравнении ВВП вырос лишь на 1.7% против прогнозных + 2.6% г/г. Главной причиной падения активности называлась погода - сильные снегопады в декабре нанесли удар по сфере услуг и строительному сектору. Естественно, эта информация значительно снизила ожидания по подъему процентных ставок, которые сложились в последнее время на фоне высокой инфляции. Тем не менее, после выхода данных по ВВП министр финансов «островов» Д. Осборн поспешил заявить, что правительство Великобритании не рассматривает возможность изменения налогово-бюджетного плана после неожиданного падения ВВП. В конце минувшей сессии небольшую поддержку стерлингу оказало выступление управляющего Банка Англии М. Кинга заявившего, что центральный банк больше обеспокоен инфляцией, чем сокращением ВВП страны. Это несколько сгладило ситуацию, связанную с разочарованием в отношении возможных ужесточений в политике BoE. Кроме ВВП рынку представили данные о займах правительства - чистые заимствования государственного сектора в декабре оказались ниже ожиданий и объемов предыдущего месяца, было зафиксировано 16.8 млрд. после 21.1 млрд. фунтов и прогнозе в 18.0 млрд. фунтов. Однако, потребность государственного сектора в денежных средствах в декабре выросла до 25.5 млрд. фунтов с 23.3 млрд. в декабре 2009 года, что явилось превышением прогноза, ждавшего 17.0 млрд. фунтов. В сегодняшнем пакете новостей из Британии будут представлены протоколы последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. После выхода результатов ВВП тема ужесточения в денежно-кредитной политике несколько снизила свою злободневность и остроту, но рынку все-таки будет интересно узнать о раскладе сил в голосах комитета и по ставке, и по объемам количественного смягчения.

JPY

Валюта Японии выросла против доллара во вторник. Очевидно, ситуация на долговом рынке США вновь стала основным драйвером для позиций йены, т.к. покупки йены резко активизировались на американской сессии, когда наблюдалась не менее активная покупка 10-ти и 5-ти летних казначеек США, влекущая снижение доходности этих цб. Вчера правительство Японии осуществило свои намерения, о которых предупреждало ранее, по покупке европейских активов. На первом аукционе по размещению пятилетних облигаций Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) на сумму 5 млрд. евро правительство Японии приобрело более 20% облигаций. Опубликованные сегодня данные указали на сохраняющееся дефляционное давление - индекс оптовых цен в декабре еще больше ушел в минус, показав -1.3% г/г после -1.1% г/г ранее. Что касается позиций йены, то, возможно, повышательное давление на японскую валюту сократится ввиду подъема к ценовым уровням, при достижении которых увеличивается угроза интервенции, т.е. вторжения на рынок Банка Японии с целью ослабить свою валюту.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org