Всё для Форекс

Большое количество важных событий в Европе, произошедших в четверг, не вызвало повышение направленной волатильности на валютном рынке. Устойчивый рост наблюдался в паре доллар/йена, но здесь причиной была ситуация сложившаяся на долговом рынке Штатов, где вновь подросла доходность казначеек. Решения европейских центральных банков по ставкам и перспективам денежной политики оказались в пределах прогнозов и не вызвали агрессивной реакции рынка, как и сообщение, что в Греции достигнуто соглашение между правительством и всеми основными политическими партиями в отношении мер экономии. Доллар торговался в диапазонах против доходных majors - завершил день с небольшими потерями к евро, на нейтральных позициях относительно фунта и с «профитом» к йене.

Данные по экономике США, опубликованные вчера, отметили позитивные результаты, дав дополнительный повод полагать, что идет восстановление экономики. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе неожиданно снизилось - упало на 15 тыс. до 358 тыс., притом, что ждали увеличения на 3 тыс. до 370 тыс., но число вторичных заявок выросло на 64 тыс. и составило 3 515 тыс. Хорошими оказались результаты исследований состояния товарно-материальных запасов в оптовой торговле, здесь был зафиксирован рост в декабре на 1.0% до 473.17 млрд. долларов, когда прогнозы сводились к увеличению всего лишь на 0.5%. При том, что продажи в оптовой торговле тоже росли в декабре и увеличились на 1.3%, увеличение запасов означает, что компании ждут роста спроса.

Сегодня в новостном пакете предусмотрена публикация данных - по балансу внешней торговли Штатов за декабрь, который ожидается с увеличением дефицита до 48.5 млрд. долларов с -47.8 млрд., предварительному индексу настроения потребителей от Мичиганского университета, где вероятно покажут рост до 75.0 против 74.4 в предыдущем периоде, а также ежемесячный отчет Министерства финансов о доходах и расходах правительства за январь с дефицитом в 46.4 млрд. долларов, против -49.8 млрд. в январе прошлого года. Политическая составляющая будет обеспечена выступлением Б. Бернанке, откуда рынок попытается выяснить, что то конкретное по поводу вероятности очередного QE, разговоры о котором вновь активизировались на рынке.

EUR

Два важных события произошедших в Европе в четверг не спровоцировали повышение активности на рынке. Решение ЕЦБ по ставке и, наконец, появившаяся новость, что политические лидеры Греции согласились провести новые реформы для получения помощи, были встречены рынком довольно прохладно. Евро продолжил торговаться с повышением, но с очень небольшим, в пределах 50 пунктов.

Очевидно, это можно расценивать, как то, что все было ожидаемо и инвесторы настроены скептически в отношении завершения «греческой эпопеи». По итогам заседания ЕЦБ оставил ставку без изменений, в последующей пресс-конференции президент ЦБ М. Драги заявил, что не исключает участие банка в новом пакете помощи для греческого правительства, но не допустит убытков по вложениям ЕЦБ в греческие облигации уже сделанные. Возможно, поводом для разочарований рынка стал факт того, что заседание Еврогруппы, на котором должен был обсуждаться вопрос выделения помощи Греции, было перенесено на понедельник.

Вчера экономической статистики по ЕС не выходило, а сегодня опубликуют данные, прогнозы по которым не располагают к ожиданиям поддержки для евро. Окончательный индекс потребительских цен (CPI) Германии за январь ждут с понижением на 0.4% м/м, до 2.0% при предыдущих -0.4% м/м, +2.1% г/г. Промышленное производство Франции прогнозируется с понижением в декабре на 0.8% м/м после +1.1% м/м, а этот же показатель Италии с обвалом в том же месяце, -0.5% м/м, -4.6% г/г против +0.3% м/м, -4.1% г/г ранее.

GBP

Банк Англии в четверг увеличил программу покупки гособлигаций еще на 50 млрд. фунтов, но, в моменте это не стало поводом для сильных расстройств. Рынок лишь немного надавил нас стерлинг, который вернулся к исходным позициям, несколько упроченным в начале торгов. Сообщение от ВоЕ огласило, что Комитет по денежно-кредитной политике ЦБ оставил ключевую процентную ставку на уровне 0.5% и расширил программу количественного смягчения до 325 млрд. фунтов. Покупки же стерлинга, наблюдавшиеся в начале торгов минувшей сессии, очевидно, были обусловлены хорошими данными по экономике Британии опубликованными в преддверии выхода решения по ставке.

Производство в обрабатывающей промышленности Великобритании увеличилось в декабре, показатель вырос на 1.0% м/ и 0.8% г/г, когда прогнозы ждали всего лишь +0.2% м/м и +0.3% г/г. В общем же по промышленному производству тоже зафиксирован рост лучше ожиданий - +0.5% м/м вместо +0.2% м/м. Сократился сильнее прогноза и дефицит внешней торговли Великобритании в декабре - сальдо торгового баланса показало -7.1 млрд. фунтов против 8.9 млрд. в ноябре, при том, что ждали сокращения лишь до -8,5 млрд. фунтов. Сегодняшняя новостная лента планирует представить данные по ценам производителей на «островах» за январь.

Индексы отпускных и закупочных цен производителей ожидаются с понижением в годовой динамике, как и базовый индекс, прогнозирующийся с замедлением роста до +2.2% г/г против +3.0% г/г в декабре. Такого рода тренд говорит о вероятности снижения инфляции, что вполне сходится с прогнозом Банка Англии и дает основание ждать сохранения им мягкой денежной политики.

JPY

Валюта Японии оказалась самой уязвимой на сессии в четверг и снизилась против доллара на более чем 60 пунктов, что очень не характерно для пары доллар/йена в последнее время. Очевидно, подросшая доходность штатовских «трежерис» увеличила интерес к йене как к валюте фондирования. Кроме этого, добавкой для расстройств могли быть и слабые данные по экономике «Страны восходящего солнца», опубликованные вчера. Сегодняшний пакет новостей уже представил информацию о ценах за январь.

Как следует из отчета, в Японии сохраняется высокая угроза эскалации дефляции - индекс закупочных цен в январе упал и отметил -0.1% м/м, 0.5% г/г после 0.0% м/м, 1.2% г/г при прогнозе ждавшего роста на 0.1% м/м и замедления на 0.9% г/г. Продолжение подъема пары вполне возможно, но все опять будет зависеть от настроений на долговом рынке Штатов. В то же время, технические факторы говорят о возможной остановке роста, т.к. цена подошла к очень сильным уровням сопротивления.