С точки зрения технического анализа
Накаркал.Только с вами в пятницу начал обсуждать о слабости фондовых рынков, как именно они в пятницу, в ответ на политический успех Европы,- подписание налогово бюджетного пакта и ответили падением, задав направление движения валют. В этом и заключался традиционный пятничный сюрприз.
08:20 *Лидеры ЕС собираются, чтобы подписать бюджетный пакт
08:50 *Лидеры ЕС подписали бюджетный пакт
Падают фондовые индексы;
На американской сессии индексы продолжают падать.
14:33 *На открытии торгов в США фондовые индексы снижаются; DJIA -8 пунктов на фоне падения цен на акции Travelers
Стоит поразмыслить, почему при падении фондовых индексов,- растет доллар. Обычно аналитики объясняют это тем, что инвесторы на фоне уменьшения склонности к риску,- предпочитают наличность в долларах. Но в пятницу вообще никаких объяснений не было, даже из области «Хари Хари кришна…» Видимо самим непонятно…
Интересно то, что рынок золота, серебра, кросс курсы с Евро,- вообще не отреагировали на это событие. Это плохой признак для доллара.
Так все же почему падение фондовых рынков влечет рост доллара. Если гора не идет к Магомету… Попытаемся сами ответить на этот вопрос.
Покупая акции предприятия, в частности американского, инвестор, естественно тратит доллары, а продавая акции, инвестор, естественно приобретает их, чем и вызывает рост доллара. Как видим зависимость очень простая и склонность к риску здесь совсем ни причем. И только затем инвестор волен распоряжаться полученными средствами по своему разумению. Все просто. Или в драгоценные металлы, или в другие валюты, или в теже, но другие акции. Отсюда и возникает разнонаправленность фондовых индексов.
Политика и экономика не разрывны. А так как через акции инвестор и инвестирует средства в реальный сектор экономики, то политика и бьет первой именно по нему,- фондовому рынку. Потому как акции, это по сути всего лишь ожидания, а деньги это чистый капитал.
Подведем некоторые политические итоги, связанные с очередным окончанием этапа под названием «Долговой кризис Е…»
США, политикой количественного смягчения (по сути,- печатанием денег), накачало фондовый рынок деньгами, которых все равно не хватает.
Что бы пузырь преждевременно не лопнул,- излишки перераспределяются в пользу реальных активов, как-то сырьевые валюты, драгоценные металлы и валюты убежища.
Страны, не обладающие реальными активами,- природными ресурсами, те же Япония и Швейцария, вынуждены защищать свои валюты угрозами интервенций и предоставлением ликвидности,- по сути тем же печатанием денег, что несет в себе угрозу еще больше раздуть пузырь и вызвать преждевременный взрыв.
В ответ США пытается «уговорить» европу последовать примеру США и Великобритании, создав свой собственный пузырь, включив политику количественного смягчения, с тем, что бы во вновь образовавшийся пузырь переместить часть собственного.
Европа, понимая, что свой пузырь ей спускать некуда и некому, всячески противится, собираясь экономить собственные расходы, а не покрывать их печатанием денег.
Американский пузырь продолжает раздуваться. Экономические негоразды, соответственно влекут за собой политические. Что бы противостоять внутренним политическим негораздам,- США избирает «сакральной жертвой» «Долговой кризис Е…».
В ответ, Европе удается перевести общеевропейский кризис в периферийный, путем избрания в «сакральную жертву» Грецию.
Если бы МВФ поддержал усилия Европы в разрешении греческого кризиса, то это явилось бы сигналом для инвесторов вкладывать средства в реальную экономику, а не в пузырь. США, естественно, блокирует участие МВФ в разрешении кризиса.
Начинается атака на Евросоюз, путем перевода ожиданий инвесторов в асширении кризиса в Италии и Португалии и исании.
Европа в ответ, пытается избрать «новую сакральную жертву» - Ирландию, и, про запас оставить в жертвах Грецию, разбив долгожданную помощь, на пять траншей. Чем, безусловно обезопасила себя от апрельских выборных сюрпризов в Греции.
Европа пытается показать инвестиционную привлекательность евро:
11:45 *Саркози: Решение о системе безопасности будет принято в этом месяце
На прошлой неделе было два ключевых фундаментальных фактора:
Подписание налогово-бюджетного пакта и выборы в России. Европа пакт подписала. Американская «Снежная революция» в России провалилась. Соответственно Азиатские фондовые рынки сегодня падают. Как отреагируют Европейские и Американские?
Все же прогнозирую сегодня умеренное восстановление пар.
В центре внимания – ключевая процентная ставка Европы и обмен Греческих облигаций.
График EURUSD 4-часовой
Кликните на График для Увеличения
График AUDUSD 4-часовой
Кликните на График для Увеличения
График USDCHF 4-часовой
Кликните на График для Увеличения
График USDCHF 1-часовой