Всё для Форекс

За последнюю торговую неделю с 11 по 14 сентября курс евро/доллар прибавил 2.5%, курс фунт/доллар вырос на 1.26%. Падение американского доллара началось в пятницу 07 сентября после выхода слабых данных по рынку занятости в США и усилилось с 11.09. (вторник). 07.09. курс евро/доллар укрепился на 1.41% или 1800 пунктов. Укрепление единой валюты началось с европейской сессии от уровня 1,2637. Зародился восходящий импульс с кросс-курса EURCHF, который неожиданно вырос c уровня 1,2057 до 1.2154. Поддержку евро оказали спекуляции относительно того, что Национальный Банк Швейцарии в ответ на план ЕЦБ собирается повысить уровень привязки франка к евро с 1.20 до 1.22. Кросс-курс выступил спусковым крючком к укреплению евро перед выходом NFP, а на снижающейся доходности итальянских и испанских облигаций рост продолжился до 1,27. На этом уровне евробыки дожидались публикации NFP. Когда вышел слабый отчет, падение доллара ускорилось. Отчет по занятости повысил вероятность принятия ФРС США очередных мер, направленных на ослабление кредитно-денежной политики и вызвал волну продаж доллара.

После пятничного пейролса рынок в понедельник отдыхал. Участники рынка в преддверии заседания FOMC и решения Конституционного суда Германии по ESM, взяли паузу. Курс евро/доллар с максимума 1,2816 снизился до уровня 1,2754. Фунт/доллар крутился вокруг отметки 1,5990.

Во вторник американский доллар ослаб на сообщениях, что Конституционный суд Германии не будет откладывать решение относительно ESM и объявит его в среду в 12 мск., и что Moody's может понизить рейтинг США от AAA дo AA1. Вместе с фондовыми индексами курс EURUSD ушел к новому максимуму 1,2870. Фунт укрепился до 1,6082.

В среду после решения Конституционного суда Германии курс евро/доллар протестировал уровень 1,2935. Фунт/доллар поднялся до 1,6130. Немецкий Конституционный суд проголосовал в пользу ESM и установил для Германии планку в 190 млрд. евро. На американской сессии значимых новостей не выходило, поэтому рынок перешел по всем валютным парам в коррекционную фазу.

В четверг до 20:30 мск. находился в боковом сессионном тренде. Участники рынка ожидали решения ФРС США. По итогам двухдневного заседания ФРС США оставил процентную ставку на уровне 0,25% и запустил третий раунд программы QE. Период нулевых процентных ставок продлили до 2015 года.

Реакция была неоднозначная. Участники рынка после запуска QE3 заметались и не сразу начали продавать доллар. Я полагаю, что это было вызвано тем, что позже стало известно, что у этой программы нет конечного срока. Есть одно условие, покупаем на $40 млрд в месяц до тех пор, пока не восстановится рынок труда. По итогам дня курс евро/доллар вырос до 1,30. Курс GBPUSD после запуска QE3 вырос до 1,6173.

В пятницу с азиатской сессии падение доллара продолжилось. Все значимые события позади, ничто не мешало шортить американский доллар. ЕЦБ запустил программу по покупкам облигаций, ФРС запустил QE3 на неограниченное время. Новости отошли на второй план.

По итогам торгов курс евро/доллар повышался до 1,3165, фунт/доллар добрался только 1,6254. Его сдерживал кросс.

Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD

В пятницу курс евро/доллар достиг отметки 1,3167. Через уровень 1,3165/67 проходил один из фибо-уровней. На днях это 38,2%. Следующий уровень, который попадает под мишень, это 1,3528 (50%). План ЕЦБ и запуск QE3 склонили чашу весов на сторону продавцов доллара. Евробыки сейчас не чувствуют опасности и покупают евро по всему рынку. Ближе к открытию американской сессии курс евро/доллар на сработавших стопах залетел в зону зашкала. Рост остановился ближе к закрытию европейской сессии.

Теперь, что ожидать на понедельник? Понедельник для меня в большинстве случаев флэтовый день. После пятничного роста, жду отката к линии Lb. При сильном тренде цена обычно ниже 23,6% не откатывается. Учитывая, рост евро на минувшей неделе, коррекция может затянуться по времени и составить 1,3050. По альтернативному сценарию рассматриваю рост до 1,3195. Новости сейчас отошли на второй план, поэтому могут и продолжить покупать евро по тренду.

Агентство Egan-Jones Rating после запуска QE3 второй раз понизили кредитный рейтинг США. Первый раз они понизили США рейтинг 18.07.2011. На них рынок никогда не реагировал, так как считают это агентство неавторитетным, хотя они всегда иду на шаг впереди других агентств. Спустя некоторое время, следом за ними понижают рейтинги и другие агентства. Не думаю, что будет сильная реакция на это решение, но при текущем бычьем тренде в качестве драйвера могут использовать и эту новость.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD

На этой неделе курс евро/доллар пробил сопротивление 1,2872 и закрепился выше 1,2930. Модель перевернутая голова-плечи на дневном графике отменилась. Но при достижении 1,3167 на неделях начала прослеживаться более продолжительная модель перевернутая голова-плечи. Евро откатилась на 38,2%. Новый значимый уровень, на который будут метить покупатели, это 50% - 1,3528. На дневном и недельном графике при достижении 1,35, ожидаю продолжительный флэт.

Моделировал разные сценарии с циклами и мне не дает покоя возвращение цены на 1,2280. ЕЦБ и ФРС позволили евробыкам подняться выше 1,30. Но кто его знает, как сложится ситуация в будущем, может будет повод и для снижения. Первым звоночком к реализации сценария на снижение будет пробой 1,2950. Вторым, это падение к 1,2740. Падение ниже 1,26 вернет на рынок медвежьи настроения. М что самое интересное, это сценарий не получается с резким падением. Цена падает через сложную волновую структуру.

Рис.3 Недельный график EURUSD

Дневные и недельные индикаторы указывают на восходящий тренд. После пробоя трендовой линии на уровне 1,2650 и последнего роста до 1,3165, складывается такое впечатление, что евробыки собираются брать 1,41. На фоне плана ЕЦБ, положительного решения Конституционного суда Германии по ESM и запуска QE3, курс евро/доллар пошел вверх не дожидаясь когда сформируется модель перевернутая голова-плечи. Но смотрите, при быстром достижении уровня 1,35 тоже проявиться модель перевернутая голова-плечи, только масштабнее. Быки не собираются останавливаться на достигнутом. Какие мысли были по текущей ситуации, показал прогнозными сценариями. Может быть и слишком оптимистичные сценарии, но пока получается так.

Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD

В пятницу курс GBPUSD прошелся по основному сценарию. Резко уйти вверх быки не смогли, их сдерживал своим ростом кросс EURGBP. Из канала цена вышла и закрылась у линии U1 по 1,6214. По кроссу EURGBP назрел откат, поэтому если кросс на понедельник будет в союзе с фунтом, то по GBPUSD глубокого падения не ожидаю. При таком раскладе фунт сможет закрыться выше 1,6230. Что касается дневного графика, то там достигли значимого уровня сопротивления. По недельному тайм-фрейму ближайшая цель находится на отметке 1,6540.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD

На фоне решений ЕЦБ и ФРС США курс фунт/доллар пробил сопротивление 1,6134 и укрепился до 1,6254. По восходящему каналу цена достигла верхней границы, от которой цена может на время отскочить вниз. Пока цена торгуется выше 1,6134, на рынке сохранится тенденция к дальнейшему росту.

Рис.3 Недельный график GBPUSD

Прогнозный сценарий на снижение отменился после пробоя трендовой линии. В последнем обзоре я писал, что цена забивается и в скором времени стоит ожидать сильное движение. Цена пока не выбилась из диапазона 1,6750-1,5276, но после решений ЕЦБ и ФРС США вероятность на рост заметно выросла. Ближайшая цель на новую неделю 1,6541.