Всё для Форекс

Разворот событий в четверг показал, что давление на доллар приобретает направленность, причем это происходит с двух сторон. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке стала причиной всплеска популярности традиционных валют-убежищ – франка и йены, а неплохие результаты экономических индикаторов США способствовали росту склонности к риску, и на этом фоне определились предпочтения рынка в пользу фунта и евро. Итогом такого расклада стало падение «бакса» по всему «фронту» на сессии в четверг. Макростатистика, опубликованная вчера, отметила, что восстановление в экономике Штатов продолжается. Индекс опережающих экономических индикаторов от Conference Board в январе вырос на 0.1% после роста на 0.8% в декабре и на 1.1 % в ноябре и этот незначительный рост, но третий месяц подряд, говорит о том, что экономика приобрела позитивный импульс и тенденция продолжится.

Правда, представленное вчера число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю отметило отрицательный тренд – выросло больше, чем ожидалось, на 25 тыс. вместо 17 тыс. Вторичные заявки тоже выросли, но лишь на 1тыс. и общая «армия» составила 3 911тыс. Вялое восстановление рынка труда, несмотря на улучшение ситуации в экономике портит общую картину. Тем не менее, потребительские цены в США продолжили расти в январе, правда базовая инфляция осталась сдержанной - индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0.4% м/м и на 1.6% г/г, базовая индекс достиг 1.0% г/г, что ниже неофициального целевого уровня ФРС, который немного ниже 2.0%. Положительные эмоции вызвал отчет ФРС Филадельфии продемонстрировавший в феврале очень хорошую активность. Общий индекс деловой активности вырос до 35.9 против 19.3 в январе, а вместе с тем наблюдалась и хорошая динамика по компонентам отчета - индекс поставок поднялся до 35.2 с 13.4, индекс новых заказов до 23.7 с 23.6, а индекс занятости до 23.6 с 17.6. Сегодня не планируется публикация значимых данных по экономике Штатов, однако очень интересной может быть политическая составляющая - рынок безусловно сфокусирует внимание на выступлениях главы ФРС Б. Бернанке и министра финансов Гейтнера, которые будут представлены в начале американской сессии.

EUR

Евро укреплялся против доллара большую часть сессии четверга. В результате единая валюта зафиксировала уверенный плюс к «баксу», однако в какой-то момент и она находилась под давлением. Это было вызвано сообщением, что рейтинговое агентство Moody's поместило немецкий банк Commerzbank в список на рассмотрение для возможного понижения рейтинга. Инвесторы также опасались аукциона испанских облигаций, но торги завершились успешно и это добавило некоторую поддержку единой валюте. Статистика по ЕС, выходившая вчера, располагала как к оптимизму, так и противоположным настроениям - общий дефицит текущего счета платежного баланса стран Еврозоны в декабре вырос, когда ждали сокращения и составил 13.3 млрд. против 10.5 млрд. евро в ноябре, прогноз пролагал о понижении до -5.5 млрд. евро. По итогам 2010 года дефицит текущего счета вырос до 56.4 млрд. евро против 51.4 млрд. в 2009 году. Снизился и профицит торгового баланса в 2010, до 20.8 млрд. евро с 37.0 млрд. годом ранее. На 15-летнем минимуме оказалась строительная активность Еврозоны, результат декабря показал -1.8% м/м, -12.0% г/г, что было второй месяц подряд. Судя по динамике с осени прошлой осени, дела в этом секторе экономики ЕС идут далеко неблестяще - в ноябре было -0.9% м/м, октябре +0.1% м/м, а сентябре -1.6% м/м. Порадовали данные о потребительском доверии в Еврозоне - февральский предварительный индекс потребительского доверия вырос до -9.9 против -11.2 в январе при прогнозе подъема лишь до -11.0. Сегодня важных данных по экономике Еврозоны будет мало, представят индекс производственных цен Германии за январь, который возможно покажет замедление роста до 0.6% м/м, 5.1% г/г после 0.7% м/м, 5.3% г/г, индикатор уверенности в деловой среде Франции, прогнозирующийся с ростом в феврале до 109 с 108, и изменение объема промышленных заказов в Италии в декабре, где вероятно улучшение по месяцу, но замедление по году, индикатор прогнозируется с показаниями 2.1% м/м 9.3% г/г после -4.3% м/м, 9.6% г/г ранее. Маловероятно, чтобы эта информация способствовала росту активности, вероятно большая часть сессии будет за диапазонной торговлей и раздражители для инвесторов появятся лишь на американской сессии, когда будет выступать Штатовский финансовый топ менеджмент.

GBP

Склонность к риску, наблюдавшаяся на минувшей сессии, поддержала и фунт, который нивелировал все понесенные накануне потери против доллара. Однако, поддержка стерлингу наблюдалась и от представленных вчера экономических данных - индекс промышленного производства по отчету Конфедерации британских промышленников (CBI) в феврале вырос до +23 против +17 в январе при этом баланс промышленных заказов улучшился выше прогноза до -8 с -16, когда полагали о -11. Баланс же экспортных заказов вырос в феврале до +11, что стало максимумом с лета 1995 года. Позитивно восприняли инвесторы и выступление Э. Сентанса, главного сторонника жесткой политики среди членов Комитета Банка Англии, который заявил, что прогнозы по инфляции, отмеченные в отчете по инфляции представленного в среду, возможно, слишком низкие и могут привести к более сильному повышению ставки в будущем. Т.е. был сделан акцент на то, что постепенного ужесточения, о котором говорил М.Кинг, может не получиться. Кстати, в этой связи будет интересным выступление главы ВоЕ запланированное на сегодня, которое прозвучит во время американской сессии. Кроме этого, рынок внимательно будет изучать данные по обороту розничной торговли на «островах» за январь, выходящие сегодня и ожидающиеся с уверенным ростом, 0.6% м/м 4.0% г/г после обвала -0.8% м/м, 0.0% г/г ранее. Учитывая, что ничего негативного для фунта не ожидается, если конечно Кинг не даст повода для продаж, можно предположить о продолжении роста стерлинга, хотя вероятно, не очень активного из-за наличия факторов технического плана, определяемых сильными уровнями сопротивления на паре фунт/ доллар.

JPY

Усиление социальных волнений на Ближнем Востоке стало причиной ухода от риска и бегству в безопасные активы, каковым является йена. Японская валюта укрепилась почти против всех majors, небольшие потери наблюдались против фунта. Сегодня были представлены протоколы последнего заседания Банка Японии, как оказалось, члены совета единогласно проголосовали за то, чтобы оставить без изменения ставку банка на уровне 0.0%-0.10%. Кроме этого, документ отмечал рост оптимизма среди членов правления Банка Японии относительно состояния экономики на фоне ожидаемых улучшений в экспорте, производстве и потреблении. Тем не менее, было указано, что проводимая ЦБ Японии политика ослабления не изменится в ближайшее время, т.к. риски сохранения дефляционного давления остаются высокими. Исходя из текущей ситуации связанной с геополитикой, можно предположить, что валюта Японии останется популярной в ближайшее время, к тому же, увеличение интереса к йене можно ждать и на фоне приближения конца финансового года.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org